Mayroong maraming mga tagapagpahiwatig ng pagkasumpungin na magagamit para sa mga negosyante ng stock at analyst na gagamitin sa pagtukoy ng mga entry at exit point para sa mga trade. Ang pagkasumpungin ay madalas na ginagamit bilang isang hadlang para sa isang mapanganib na kalakalan, ngunit ang pagtaas ng takot o kasiyahan sa merkado ay maaaring gumawa para sa isang pambihirang lugar ng pangangalakal para sa mga may karanasan na mamumuhunan. Ang ilan sa mga pinaka-karaniwang ginagamit na tool na matukoy ang pagkasumpungin ay ang volatility index (VIX), ang average na tunay na saklaw (ATR) na tagapagpahiwatig at Bollinger Bands.
Indeks ng Volatility
Sinusubaybayan ng volatility index ang isang malawak na hanay ng mga pagpipilian sa ilagay at tawag sa S&P 500 Index at naglalayong kumilos bilang isang prediktor ng pagkasumpong ng merkado nang hindi bababa sa susunod na 30 araw pasulong. Sapagkat ang malaking institusyon na account para sa karamihan ng pangangalakal sa mga pagpipilian sa S&P Index, ang kanilang kalakalan sa merkado ng mga pagpipilian ay ginagamit ng iba pang mga negosyante upang matulungan silang makakuha ng pagbabasa ng malamang na pagkasumpungin ng merkado sa mga darating na araw.
Ang VIX ay nagpapakita ng isang pagbabasa sa pagitan ng 18 at 35 na karamihan ng oras, ngunit ito ay nawala na mas mababa sa 10 at kasing taas ng 85. Ang mga halaga ng VIX na mas mataas kaysa sa 30 ay nagpapahiwatig ng pagtaas ng pagkasumpungin, habang ang mga halaga sa ibaba 20 ay nagpapahiwatig ng mababang pagkasumpungin.
Ang mga derivatives na sumusubaybay sa VIX ay mabigat na ipinagbibili. Ang leveraged na bersyon ng mga produktong ito ay ilan sa mga pinaka-pabagu-bago na mga pakikipagsapalaran doon, mga item tulad ng Proshares TR 2x na ginawang Ultra VIX Short (NYSE: UVXY) at kasosyo nitong SVXY. Ang ilan sa mundo ng pangangalakal ay tumawag sa mga mabigat na pabagu-bago ng mga sasakyang pangkalakal na 'biyuda, ' at hindi ipinapayong ipagpalit ang mga ito nang walang makabuluhang karanasan.
Karaniwang Tunay na Saklaw
Ang tagapagpahiwatig ng ATR, na binuo ni J. Welles Wilder Jr, ay kinakalkula ang tinatawag na Wilder na "tunay na saklaw" at pagkatapos ay lumilikha ng ATR bilang isang 14-araw na exponensial na paglipat ng average (Ema) ng tunay na saklaw. Ang tunay na saklaw ay matatagpuan sa pamamagitan ng paggamit ng sumusunod na tatlong mga equation:
Tunay na saklaw = Ang mataas na oras ng kasalukuyang araw ay mababa
Tunay na saklaw = Ang mataas na oras ng kasalukuyang araw ay malapit na
Tunay na saklaw = Ang malapit na araw ng nakaraang araw ay mababa sa kasalukuyang araw ay mababa
Ang ATR ay nilikha bilang isang EMA ng pinakamataas na halaga na natagpuan kapag ang tatlong mga equation ay malulutas. Ang isang mas malaking ATR ay nagpapahiwatig ng mas mataas na pagkasumpungin. Ginagamit ng mga mangangalakal ang tool na ito upang matukoy kung kailan dapat silang magpasok ng isang kalakalan, isinasaalang-alang ang exponential gumagalaw na mga average, kapag ginamit kasabay ng dami ng mga trade.
Mga Bollinger Bands
Sinusukat ng Bollinger Bands ang dalawang karaniwang mga paglihis sa itaas at sa ibaba ng 20-araw na average at mga linya ng balangkas na kumakatawan sa mga antas na ito sa isang tsart, kasama ang isang linya sa pagitan ng dalawang banda na nagpapakita ng 20-araw na average na paglipat. Ang pagpapalawak ng mga banda ay nagpapakita ng pagtaas ng pagkasumpungin sa merkado, at ang pag-ikid ng mga banda ay nagpapakita ng nabawasan ang pagkasumpungin. Karaniwan kapag ang isang kandila o iba pang pamarkahan ay nakikipag-ugnay sa tuktok na banda, ito ay isang potensyal na kandidato para sa isang pagwawasto.
Ang Bottom Line
Ang pagkasumpong sa stock market ay dumadaan sa mga siklo ng mataas at mababa. Ang mga analista ay pinapanood ang direksyon ng paggalaw ng merkado kung may matalim na pagtaas sa pagkasumpungin bilang isang posibleng indikasyon ng isang kalakaran sa merkado sa hinaharap. Gamit ang mga tagapagpahiwatig na ito, maaari nilang matukoy kung kailan maaaring kumita ang isang kalakalan, o masyadong peligro na pumasok.
