DEFINISYON ng Market Momentum
Ang momentum ng merkado ay isang sukatan ng pangkalahatang sentimento sa merkado na maaaring suportahan ang pagbili at pagbebenta kasama at laban sa mga uso sa merkado. Mayroong maraming mga kadahilanan sa merkado at mga tagapagpahiwatig na makakatulong sa isang mamumuhunan upang sundin ang momentum sa merkado.
BREAKING DOWN Market Momentum
Ang momentum ng merkado ay maaaring maging isang mahusay na tagapagpahiwatig para sa mga uso at bearish trend. Ang positibong momentum ay maaaring magpahiwatig ng isang potensyal na bullish trend habang ang negatibong momentum ay maaaring magpahiwatig ng isang bearish trend. Karaniwan, ang momentum ng merkado ay maaaring tukuyin mula sa mga sumusunod na equation:
M = V − Vx kung saan: V = Ang pinakabagong presyoVx = Ang pagsara ng presyo x bilang ng mga araw na nakalipas
Ang equation na ito ay maaaring humantong sa pagguhit ng isang takbo na may iba't ibang mga panahon na ginamit sa pagkalkula.
Malawak, ang momentum ay maaaring masukat sa parehong mga klase ng asset at mga indibidwal na securities. Mayroong maraming mga kadahilanan na maaaring humantong sa momentum sa merkado.
Sa mga pagkakapantay-pantay, ang malawak na pagtaas ng merkado sa kita ng corporate ay makakatulong upang lumikha ng positibong momentum ng presyo. Sa nakapirming kita, ang pagbagsak ng mga rate ng interes ay maaaring maging isang katalista sa momentum ng presyo.
Sa mga indibidwal na seguridad, ang momentum ng merkado para sa isang partikular na stock ay maaaring hinihimok ng maraming mga kadahilanan. Ang positibong momentum ay maaaring maging resulta ng pagtaas ng kita, kita o benta. Ang positibong momentum ay maaari ring maimpluwensyahan ng isang pagbawas sa mga obligasyon sa utang ng isang kumpanya at isang pagtaas sa inaasahang cash flow.
Mga Indikasyon sa Momentum ng Market
Ang mga namumuhunan at teknikal na tsart ay maaaring sundin ang ilang mga tagapagpahiwatig ng merkado upang masukat ang momentum sa merkado.
Ang mga index ng momentum ng merkado ay nagbibigay ng mga tagapagpahiwatig ng momentum para sa iba't ibang mga sektor ng merkado. Ang MSCI at FTSE Russell ay dalawang kumpanya na nagpakilala sa mga momentum index.
Ang mga index ng momentum ng MSCI ay bahagi ng serye ng index ng factor ng kumpanya. Ang mga indeks ng Momentum ay kasama ang MSCI USA Momentum Index at ang MSCI World ex USA Momentum Index. Ang mga Index ay base sa kanilang pamamaraan sa isang momentum score.
Ang FTSE Russell ay namamahala din sa Russell 1000 Momentum Focused Factor Index na ipinakilala noong 2015. Sa paglulunsad ng index na ito ang State Street Global Advisors ay naglunsad din ng SPDR Russell 1000 Momentum Focus ETF (ONEO) na isang passive ETF na sumusubaybay sa Index.
Sa teknikal na pagsusuri, ang momentum ay maaaring maging isang napaka-pinakinabangang tagapagpahiwatig na sundin para sa mga signal ng kalakalan sa mga indibidwal na securities. Nasa ibaba ang ilan sa mga tanyag na tagapagpahiwatig ng momentum na mga teknikal na analyst na sinusunod.
Average na paglipat: Ang average na presyo ng paglipat ng stock ay isa sa mga pinakasimpleng paraan upang sundin ang momentum nito. Ang average na paglipat ay isang average ng presyo nito sa isang tinukoy na tagal ng oras. Ang mas mataas na paglipat ng average na mga trendlines signal positibong momentum habang bumababa ang average na mga trendlines signal negatibong momentum.
Dobleng timbang na average na presyo (VWAP): Ang VWAP ay kinakalkula mula sa mga sumusunod:
VWAP = TSTS × P kung saan: TS = Kabuuang Pagbabahagi ng Pagbabahagi = Pagbili ng Presyo
Pinapayagan ng VWAP ang isang negosyante na sundin kung paano nag-trending ang isang presyo na may kaugnayan sa dami nito. Ang mga makabuluhang pagtaas sa VWAP ay maaaring maging isang malakas na signal ng signal habang ang mga makabuluhang pagbaba ay maaaring isang malakas na signal ng pagbaba. mahalaga para sa mga negosyante at analyst?)
Positibo at Negatibong Mga Index ng Dami (PVI at NVI): Ang Positibo at Negatibong Mga Index ng Dami ay binuo upang magbigay ng isang tagapagpahiwatig kung paano nakakaapekto ang presyo sa dami. Kinakalkula ang mga ito mula sa mga sumusunod:
PVI = Nakaraan na PVI + (YCTC − YC × Nakaraan PVI) kung saan: TC = Presyo ng Pagtatapos NgayonYC = Presyo ng Pagsara ng Kahapon
NVI = Nakaraan NVI + (YCTC − YC × Nakaraan NVI)
Paglipat ng Average Convergence Divergence (MACD): Ang MACD ay kinakalkula gamit ang average na paglipat ng average.
Relatibong Lakas ng Relatibong Lakas (RSI): Ang Index ng Lakas ng Pag-uugnay ay kinakalkula gamit ang sumusunod na pormula:
RSI = 100− (1 + RS) 100 kung saan: RS = Average na Pagkawala mula sa mga Down Time sa isang tinukoy na Oras ng FrameAverage Up Period Nakakuha sa buong tinukoy na Oras ng Frame
Ang RSI ay inilaan upang magbigay ng isang tagapagpahiwatig ng momentum sa pamamagitan ng pagsusuri kung paano nagbabago ang isang presyo na may kaugnayan sa bilis at dami ng pagbabago na nagaganap sa isang tinukoy na oras.
