(Paalala mula kay Caleb Silver, Editor sa Chief: Hello Chart Advisor readers. Maaaring napansin mo na si James Chen ay ang may-akda ng newsletter na ito kahapon. Si John Jagerson ay lumipat sa isang bagong pagkakataon, at maaari mo siyang sundin dito. Mag-aambag pa rin siya sa Investopedia, ngunit hindi sa pamamagitan ng Chart Advisor. Si James Chen ay ang aming Direktor ng Investing and Trading Education, isang Chartered Market Technician, at ang may-akda ng dalawang libro sa trading at technical analysis.Sa madaling salita, siya ay isang pro at kami ay mapalad na magkaroon siya. Natutuwa kami na siya ang kumukuha ng newsletter na ito at inaasahan mong ipagpapatuloy mo itong umaasa at masisiyahan ito. Ipaalam sa amin kung ano ang iniisip mo. Salamat, Caleb)
Lumipat ang Market
Ang Miyerkules ay minarkahan ang unang araw ng patotoo ng kongreso ng Tagapangulo ng Federal Reserve na si Jerome Powell, at hindi siya nabigo. Powell lahat ngunit nakumpirma ang inaasahang pag-cut ng rate ng Fed sa huling bahagi ng Hulyo at nakatulong din na madagdagan ang mga taya na ang cut ay maaaring maging mas malaki kaysa sa naisip dati.
Ang mga namumuhunan sa parehong mga stock at ginto na pinalakas na patotoo na nakasaksi ni Powell, habang ang dolyar ng US ay nadulas, tulad ng inaasahan. Ang Nasdaq Composite ay nagawa lalo na sa mga pangunahing indeks ng stock habang ang mga malalaking pangalan ng tech ay lumaki.
Bago ang unang araw ng patotoo ni Powell, ang mga merkado ay nasa isang pattern ng paghawak at sa pangkalahatan ay pinipilit ng mga bagong record highs. Sa paglitaw ng Fed Chair sa harap ng Komite ng Serbisyo sa Pinansyal ng Bahay, ang S&P 500 ay pansamantalang tumawid sa itaas ng napakahalagang 3, 000 milestone, na naghagupit ng isang bagong intraday all-time high bago paatras. Ang Nasdaq Composite at Dow Jones Industrial Average ay tumama rin sa mga bagong high record ng intraday sa panahon ng kanyang patotoo.
Kabilang sa mga masasamang puna ni Powell, sinabi niya na ang mas mahusay na inaasahan na ulat ng trabaho noong nakaraang linggo ay "tungkol sa inaasahan" at hindi nakakaapekto sa rate ng interes at pananaw sa ekonomiya ng Fed. Idinagdag niya na "ang paggawa, kalakalan, at pamumuhunan ay mahina sa buong mundo." Sinabi pa ni Powell na "ang kawalan ng katiyakan sa buong pandaigdigang paglago at kalakalan ay patuloy na timbangin sa pananaw" at ang "inflation ay patuloy na naka-mute."
Ang lahat ng mga puntong ito ay sa halip hindi magkakaiba sa isang bagay - mas mababa ang mga rate ng interes, at marahil kahit na mas mababa kaysa sa inaasahan dati. Di-nagtagal matapos ang patotoo ni Powell, ang tool ng FedWatch ng CME Group ay nagpakita ng posibilidad ng merkado ng anumang rate na pinutol sa buwan na ito sa 100%. Habang ito ay kapareho ng araw bago, mayroon na ngayong isang buong 26% na posibilidad ng isang 50-base-point rate cut sa halip na isang 25-basis-point cut. Isang araw na mas maaga, nagkaroon lamang ng 3% na pagkakataon ng isang 50-base-point cut.
CME Group
Ang mga minuto mula sa pagpupulong ng Federal Open Market Committee (FOMC) ng Hunyo ay inilabas din noong Miyerkules, na inihayag na ang ilang mga miyembro ay naisip na "isang malapit na pag-cut sa target range para sa rate ng pederal na pondo ay maaaring makatulong sa pag-iwas sa mga epekto ng posibleng mga salungat na hinaharap sa ekonomiya. " Kahit na ang Fed ay hindi gumawa ng anumang mga mapagpasyang mga hakbang patungo sa isang rate ng pagbawas noong Hunyo, malinaw na ang mga miyembro ay nagtatayo ng kaso para sa mas mababang mga rate sa mga susunod na buwan.
Nasdaq Composite Masira Sa Itaas ng Double Top Pattern
Tulad ng nabanggit sa itaas, ang lahat ng tatlong pangunahing index ng malakihan - ang Dow, S&P 500, at Nasdaq Composite - sinira ang mga bagong highs sa pagtaas ng pag-asam ng mas mababang mga rate ng interes mula sa Fed. Ang mas mababang mga rate ng rate ng interes sa pangkalahatan ay nagreresulta sa mas mataas na mga presyo ng stock, dahil ang pagtanggi sa mga rate ay makakatulong na mapalakas ang paggastos at bawasan ang mga gastos sa paghiram para sa mga kumpanya.
Ang bigat ng tech na Nasdaq Composite ay nagkaroon ng pinakamalaking pagpapalakas mula sa patotoo ni Powell sa isang porsyento na porsyento sa mga pangunahing indeks habang ang mga stock ng tech ay tumaas. Tulad ng ipinakita sa tsart, noong nakaraang linggo nakita ang form ng index kung ano ang maaaring maging isang bearish double top pattern sa paligid ng 8, 170 lugar ng paglaban. Sa halip, nakikita namin ngayon ang isang bullish breakout sa itaas ng dobleng nangungunang pagtutol.
Habang pansamantala, ang breakout ay isang pangunahing teknikal na paglipat. Ang hakbang na ito ay maaaring kumpirmahin nang maaga sa Huwebes nang nagpapatotoo si Powell sa isang pangalawang araw, sa oras na ito sa harap ng Senate Banking Committee. Anumang patuloy na hinimok na sandali ng Fed sa linggong ito ay maaaring magresulta sa makabuluhang karagdagang kabaligtaran sa teritoryo ng record para sa Nasdaq Composite.
:
3 Mga Paraan Makakuha ng Exposure sa Rising Dividend
Ang Mga ETF na Nagtatawid ng $ 4 Trilyon Milestone
Ang 3M ba ang Susunod na Pangkalahatang Pangkuryente?
Mas mataas ang Gintong Puso sa Pag-rate ng Pag-cut ng Rate
Ang mga namumuhunan sa stock ay hindi lamang ang makikinabang sa Miyerkules mula sa pagtaas ng pag-asam ng mas mababang mga rate ng interes. Ang pagkakaroon ng rallied nang masakit mula noong huli ng Mayo, ang presyo ng ginto ay nakakita rin ng isang mahusay na pagsulong sa Miyerkules. Kung ang mga rate ng interes ay inaasahang mahuhulog, ang ginto na walang interes ay may mas kaunting kumpetisyon mula sa mga instrumento na may interes. Bilang isang resulta, ang demand para sa mga presyo ng ginto, at ginto, ay may posibilidad na tumaas. Ito ang kasalukuyang nakikita natin sa mahalagang metal habang ang Fed ay naging lalong pagkagalit sa huli.
Tulad ng ipinakita sa tsart, ang presyo ng mga ginto na futures ay nasa pagsasama-sama mula noong huli ng Hunyo habang ang landas ng Fed ay pinag-uusapan. Gayunman, sa pangkalahatan, ang ginto ay nananatiling sa isang matalim na pagtaas ng tren na pinabilis sa huling bahagi ng Mayo habang ang Fed ay nagsimulang bumagsak nang higit pa at mas maraming mga pahiwatig na masidhi.
Mula sa isang teknikal na pananaw, ang ginto ay lumilitaw na bumubuo ng isang pattern ng bandila / penitaryo, na karaniwang itinuturing na isang pagbuo ng pagpapatuloy ng takbo. Kung ang Fed ay nananatili sa isang landas sa pagputol ng rate, ang mga presyo ng ginto ay maaaring mapalakas nang karagdagang pagkatapos ng isang potensyal na baligtad na pattern breakout.
