Ang agwat ng pagkakaugnay

Ano ang Maturity Gap?

Ang agwat ng pagkaluwang ay isang pagsukat ng panganib sa rate ng interes para sa mga asset at responsibilidad na may sensitibo sa panganib. Gamit ang modelo ng agility gap, ang mga potensyal na pagbabago sa variable ng kita ng net interest ay maaaring masukat. Sa bisa nito, kung magbabago ang mga rate ng interes, magbabago ang kita ng interes at gastos sa interes habang ang mga iba't ibang mga pag-aari at pananagutan ay igaganti.

Mga Key Takeaways

• Ang agwat ng pagkaluwang ay isang pagsukat ng panganib sa rate ng interes para sa mga asset at responsibilidad na may sensitibo sa panganib. Sa bisa nito, kung magbabago ang mga rate ng interes, magbabawas ang interes at gastos sa interes habang ang iba't ibang mga pag-aari at pananagutan ay muling nasuspinde. Ang modelo ng puwang sa pagkahinog ay tumutulong upang masukat ang mga potensyal na pagbabago sa kita ng kita ng interes mula sa mga pagbabago sa pangkalahatang mga rate ng interes.

Pag-unawa sa Maturity Gap

Ang isang bangko ay nalantad sa panganib ng pagkatubig, samakatuwid nga, ang panganib na magkakaroon ito ng hindi sapat na cash upang matugunan ang mga kinakailangan sa pagpopondo. Upang matiyak na mayroon itong sapat na antas ng cash para sa mga operasyon nito; ang mga tuntunin ng kapanahunan ng mga pag-aari at pananagutan ay dapat na subaybayan. Kung ang agwat sa pagitan ng mga pagkahinog ng mga ari-arian at pananagutan na gaganapin ay napakalaki, ang bangko ay maaaring pilitin humingi ng medyo mahal na "pera sa tawag" na paghiram.

Bago tuklasin ang agwat ng kapanahunan, kailangan muna nating suriin kung paano gumana ang mga bangko, na bahagyang naiiba kaysa sa karamihan sa mga korporasyon. Ang mga Asset para sa mga bangko ay may kasamang mga pautang, na kung saan ay counterintuitive dahil iniisip namin na ang mga pautang bilang utang. Gayunpaman, para sa isang bangko, ang isang pautang ay isang stream ng kita sa anyo ng mga punong-guro at pagbabayad ng interes mula sa nangutang. Ang mga pananagutan, sa kabilang banda, ay may kasamang mga deposito, na muli para sa isang indibidwal na mamumuhunan ay magiging isang pag-aari. Gayunpaman, ang mga bangko ay nagbabayad ng interes ng mga nagtitinda sa mga pondo, na kung saan ay itinuturing na isang gastos. Siyempre, mahalaga ang mga deposito dahil ang mga pondong iyon ay ginagamit upang makagawa ng pautang sa mga customer ng bangko.

Kaya, kung tumaas ang rate ng interes, ang mga bangko ay maaaring kumita ng mas maraming kita mula sa kanilang mga pautang, ngunit kailangan din nilang magbayad ng isang mas mataas na rate sa mga depositors. Ang pag-analisa ng agwat ng pagkakaugnay ay tumutulong na matugunan ang pagkakaiba sa pagitan ng pera dahil sa mga depositors at ang kita na inaasahan mula sa mga pautang sa iba't ibang mga frame ng oras.

Maturity Gap at Time Intervals

Ang kapanahunan ng bawat pag-aari o pananagutan ay tumutukoy sa isang agwat na dapat masuri. Ang agwat ay ang puwang na naroroon sa pagitan ng gastos ng pagmamay-ari ng mga ari-arian at pananagutan na lumikha ng kita ng interes at ang antas ng panganib o pagkasumpungin ng mga paghawak. Inihahambing ng pagsusuri sa agwat ng agwat ang halaga ng mga pag-aari na matanda o binabayaran sa loob ng isang naibigay na agwat ng oras sa halaga ng mga pananagutan na matanda o iginaganti sa parehong panahon. Ang Reprice ay nangangahulugang mayroong potensyal na makatanggap ng isang bagong rate ng interes.

Upang maunawaan ang agwat, ang mga ari-arian at pananagutan ay pinagsama ayon sa kanilang pagkahinog o pagbabayad ng mga agwat. Halimbawa, ang mga pag-aari at pananagutan dahil sa matanda sa mas mababa sa 30 araw ay pinagsama-sama, ang mga ari-arian at pananagutan na may isang petsa ng kapanahunan sa pagitan ng 270 at 365 araw ay kasama sa parehong kategorya, at iba pa. Ang mga mas matagal na panahon ng pag-repricing ay may mas mataas na sensitivity sa mga pagbabago sa rate ng interes at napapailalim sa pagbabago sa loob ng isang taon. Ang isang asset o isang pananagutan na may rate ng interes na hindi maaaring magbago nang higit sa isang taon ay isinasaalang-alang na maayos.

Ang puwang ng kapanahunan ay ang timbang-average na oras sa kapanahunan ng mga assets ng pananalapi mas mababa ang timbang-average na oras hanggang sa kapanahunan ng mga pananagutan. Ang mga halaga ng merkado sa bawat punto ng kapanahunan para sa parehong mga pag-aari at mga pananagutan ay nasuri, pagkatapos ay pinarami ng pagbabago ng mga rate ng interes, at naisip upang makalkula ang kita ng kita o gastos. Ang nagresultang halaga ay maipapahayag alinman sa dolyar o bilang isang porsyento ng kabuuang kita na pag-aari.

Halimbawa ng Maturity Gap

Halimbawa, ang balanse ng sheet para sa isang bangko ay ibinibigay sa talahanayan sa ibaba. Alamin natin ang kita ng netong interes (o gastos) sa pagtatapos ng taon kung ang mga rate ng interes ay tumaas ng 2% (o 200 mga batayang puntos).

Mga Asset
Lumulutang rate ng pautang (8% taun-taon)	$ 10
20-taong nakapirming rate ng pautang (6% taun-taon)	$ 15
Kabuuang asset	$ 25
Pananagutan & EQUITY
Mga Kasalukuyang Deposito (5% taun-taon)	$ 12
Nakapirming Term Deposits (5% taun-taon)	$ 8
Equity	$ 5
Kabuuang mga Pananagutan at Equity	$ 25