Nakaligtas ang mga aktibong mangangalakal dahil gumagamit sila ng paunang pag-iingat ng pagkawala ng proteksyon pati na rin ang pagtigil sa trailing upang masira kahit o upang mai-lock ang kita. Maraming mga mangangalakal ang gumugol ng maraming oras sa pag-perpekto sa itinuturing nilang perpektong punto ng pagpasok, ngunit kakaunti ang gumugol ng parehong dami ng oras sa paglikha ng isang tunog ng exit point. Lumilikha ito ng isang sitwasyon kung saan ang mga mangangalakal ay tama tungkol sa direksyon ng merkado, ngunit mabibigo na lumahok sa anumang malaking mga pakinabang dahil ang kanilang trailing stop ay pindutin bago ang merkado ay nagrali o sumira sa kanilang direksyon. Ang mga paghihinto na ito ay karaniwang nahulog sa prematurely dahil karaniwang inilalagay ito ng negosyante ayon sa isang pagbuo ng tsart o isang halaga ng dolyar.
Ang layunin ng artikulong ito ay upang ipakilala ang mambabasa sa konsepto ng paglalagay ng isang paghinto ayon sa pagkasumpungin ng merkado. Sa nakaraan ang Investopedia.com ay sumaklaw sa paksa ng paggamit ng isang volatility stop batay sa average na totoong saklaw (ATR). Ikukumpara ng artikulong ito ang paghinto ng ATR sa iba pang mga paghinto ng pagkasumpungin batay sa pinakamataas na mataas, ugoy ng merkado at isang anggulo ng Gann. (Para sa isang panimulang aklat sa ATR, sumangguni sa aming artikulo: Sukatin ang Volatility Sa Average True Range. )
Lumabas na Pamamaraan
Ang tatlong mga susi sa pagbuo ng isang pamamaraan ng tunog ng exit ay upang matukoy kung aling mga volatility indicator na gagamitin para sa wastong paghinto ng paghinto, kung bakit dapat ihinto ang paghinto sa ganitong paraan at kung paano gumagana ang partikular na pag-iwas ng pagkasumpungin. Ang artikulong ito ay magpapakita din ng isang halimbawa ng isang kalakalan kung saan tumitigil ang pagkasumpungin ng maximized na kita. Sa wakas, upang mapanatili ang balanse ng artikulo tatalakayin ko ang mga pakinabang at kawalan ng iba't ibang uri ng paghinto.
Mayroong mahalagang dalawang uri ng mga order ng paghinto. Ang paunang hinto at ang pagtigil ng trailing. Ang inisyal na order ng paghinto ay inilalagay kaagad pagkatapos na maisagawa ang order order. Ang paunang paghinto na ito ay karaniwang inilalagay sa ilalim o higit sa isang antas ng presyo na kung nilabag ay pababayaan ang layunin ng pagiging sa kalakalan. Halimbawa, kung ang isang order ng pagbili ay naisakatuparan dahil ang presyo ng pagsasara ay higit sa isang gumagalaw na average pagkatapos ang paunang paghinto ay karaniwang inilalagay bilang pagtukoy sa paglipat ng average. Sa halimbawang ito, ang paunang hinto ay maaaring mailagay sa isang paunang natukoy na punto sa ilalim ng average na paglipat. Ang isa pang halimbawa ay ang pagpasok sa isang kalakalan kapag ang merkado ay tumawid sa isang tuktok ng swing at paglalagay ng paunang paghinto sa ilalim ng huling ibaba ng swing o pagbili sa isang linya ng uptrend na may paunang paghinto sa ilalim ng linya ng takbo. Sa bawat kaso ang paunang paghinto ay nauugnay sa signal ng pagpasok.
Karaniwang inilalagay ang isang riles ng paghinto pagkatapos ilipat ang merkado sa direksyon ng iyong kalakalan. Ang paggamit ng average na paglipat bilang isang halimbawa, ang isang pagtigil sa tren ay susundan sa ilalim ng paglipat ng average na pinahahalagahan ang halaga ng orihinal na pagpasok. Para sa isang mahabang posisyon batay sa entry sa swing chart, ang trailing stop ay ilalagay sa ilalim ng bawat kasunod na mas mataas na ilalim. Sa wakas, kung ang signal ng pagbili ay nabuo sa isang linya ng pag-upa pagkatapos ang isang pagtigil sa tren ay susundin ang linya ng trend hanggang sa isang punto sa ilalim ng linya ng trend.
Pagtukoy ng isang Stop
Sa bawat halimbawa ang paghinto ay inilagay sa isang presyo batay sa isang paunang natukoy na halaga sa ilalim ng isang punto ng sanggunian (ibig sabihin ang paglipat ng average, swing at takbo ng linya). Ang lohika sa likod ng hihinto ay kung ang sanggunian na punto ay nilabag ng isang paunang natukoy na halaga pagkatapos ang orihinal na dahilan ng kalakalan ay naisagawa sa unang lugar ay nilabag. Ang paunang natukoy na punto ay karaniwang napagpasyahan ng malawak na pagsubok sa likod.
Ang mga stops na inilagay sa paraang ito ay karaniwang humahantong sa mas mahusay na mga resulta ng pangangalakal dahil, sa isang minimum, inilalagay sila sa isang lohikal na paraan. Ang ilang mga mangangalakal ay nagpasok ng mga posisyon pagkatapos ay ilagay ang mga paghinto batay sa tiyak na halaga ng dolyar. Halimbawa, nagtatagal sila sa isang merkado at huminto sa isang nakapirming halaga ng dolyar sa ilalim ng pagpasok. Ang ganitong uri ng paghinto ay karaniwang pindutin nang madalas dahil walang logic sa likod nito. Ang negosyante ay pinagbabatayan ang paghinto sa isang dolyar na halaga na maaaring walang kinalaman sa pagpasok. Ang ilan sa mga mangangalakal ay naramdaman na ito ang pinakamahusay na paraan upang mapanatili ang mga pagkalugi sa isang pare-pareho na antas ngunit sa katotohanan ay nagreresulta ito sa paghinto ng pagsabog nang mas madalas.
Ano ang Inaasahan
Ang pagkasumpungin ay karaniwang ang halaga ng paggalaw na inaasahan mula sa isang merkado sa isang tiyak na tagal ng panahon. Ang isa sa mga pinakamahusay na hakbang ng pagkasumpungin para magamit ng mga mangangalakal ay ang average na tunay na saklaw (ATR). Ang isang paghinto ng pagkasumpungin ay tumatagal ng maramihang mga ATR, idinadagdag o binabawas ito mula sa malapit, at inilalagay ang hihinto sa presyo na ito. Ang hihinto ay maaari lamang ilipat mas mataas sa panahon ng pagtaas, mas mababa sa panahon ng mga downtrends o patagilid. Kapag naitatag ang trailing stop, hindi ito dapat ilipat sa isang mas masamang posisyon. Ang lohika sa likod ng paghinto ay tinatanggap ng negosyante ang katotohanan na ang merkado ay magkakaroon ng ingay laban sa takbo, ngunit sa pamamagitan ng pagpaparami ng ingay na ito na sinusukat ng ATR sa pamamagitan ng isang kadahilanan ng, halimbawa, dalawa o tatlo at pagdaragdag o pagbabawas nito mula sa malapit, ang hihinto ay mapigil sa ingay. Sa pamamagitan ng pagkumpleto ng hakbang na ito, ang negosyante ay maaaring mapanatili ang kanyang posisyon nang mas mahaba, sa gayon, ibigay ang kalakalan sa isang mas mahusay na pagkakataon ng tagumpay.
Ang iba pang mga uri ng paghinto batay sa pagkasumpungin ng merkado ay mga hinto na kinakalkula bilang sanggunian sa pinakamataas na pinakamataas o pinakamababang mababa sa isang takdang panahon, isang tsart ng swing na nagpapahintulot sa merkado na umakyat at pababa sa loob ng isang kalakaran, at isang Anggulo ng Gann na gumagalaw sa pantay na rate ng bilis sa direksyon ng kalakaran. (Upang matuto nang higit pa tungkol sa mga anggulo ng Gann, tingnan ang aming artikulo: Paano Gumamit ng Mga Indikasyon ng Gann. )
Mga halimbawa
Kapag nagtatrabaho nang may paghinto ng pagkasumpungin, dapat malinaw na tukuyin ng isang tao ang mga layunin ng diskarte sa pangangalakal. Ang bawat tagapagpahiwatig ng pagkasumpungin ay may sariling mga katangian lalo na patungkol sa dami ng bukas na kita na ibabalik sa isang pagsisikap na manatili sa kalakaran.
Larawan 1: 2009 Mayo Mga Soybeans
Ipinapakita ng tsart na ito kung paano mailalapat ang iba't ibang mga paghinto sa isang maikling posisyon. Mayroong apat na uri ng mga hinto na hinto na ginamit sa halimbawang ito. Ang Pinakamataas na Mataas sa huling 20 araw, ang 20-Day Average True Range beses 2 kasama ang Mataas, ang itaas na Swing Chart at ang pagbagsak ng Gann Angle.
Larawan 2: Soybeans Mayo 2009 w / trailing volatility humihinto.
Sa Figure 2 ang mga arrow ay nagpapahiwatig kung saan ang bawat isa sa mga trailing volatility na humihinto ay naisakatuparan sa panahon ng normal na kurso ng kalakalan.
Sa pagtingin sa tsart, mapapansin ng isa na ang Pinakamataas na Mataas na 20 araw na paghinto ay ang pinakamabagal na gumagalaw na pagtigil sa tren, at maaaring ibalik ang pinaka bukas na kita, ngunit pinapayagan din ang negosyante ng pinakamahusay na pagkakataon upang makuha ang karamihan sa mga down na takbo.
Ang 20 Araw ATR Stop beses 2 + ang Mataas na gumagalaw hangga't ang merkado ay gumagawa ng mas mababang mga mataas. Ang hihinto na ito ay hindi gumagalaw kahit na ang tuktok ay gumagalaw. Ito ay nananatili sa pinakamababang antas na naabot sa panahon ng pagtanggi. Dahil hindi ito gumagalaw nang mas mataas, ibinababalik nito ang mas kaunting kita kaysa sa iba pang mga pagtigil sa pagsasanay. Ang kawalan ng hihinto na ito ay maaaring maipatupad nang maaga sa takbo, sa gayon ay maiiwasan ang pakikilahok sa isang mas malaking down na paglipat.
Sinusunod ng Swing Chart ang takbo ng merkado tulad ng tinukoy ng isang serye ng mga mas mababang mga tuktok at mas mababang mga ibaba. Hangga't ang kasalukuyang tuktok ay mas mababa kaysa sa nakaraang tuktok, ang kalakalan ay nananatiling aktibo. Kapag ang isang tuktok ng trend ay tumawid, ang kalakalan ay tumigil sa labas. Ang ganitong uri ng paghinto ng pagkabigo ay maaaring magbalik ng malaking halaga ng bukas na kita depende sa laki ng mga swings. Ang trade-off ay maaaring pahintulutan ang negosyante na lumahok sa isang mas malaking paglipat. (Para sa higit pa sa mga tsart ng swing, mag-refer sa Panimula sa Swing Charting .)
Ang huling paghinto ng tren ay ang paghinto ng anggulo ng Gann. Ang mga anggulo ng Gann ay nagsisimula mula sa pinakamataas na mataas kaagad bago ang pagpasok sa kalakalan. Ang mga anggulo ng Gann sa halimbawang ito ay bumababa sa pantay na rate ng bilis ng apat at walong sentimos bawat araw. Habang lumilipas ang merkado, ang distansya sa pagitan ng mga anggulo ay lumawak. Nangangahulugan ito na maaaring ibalik ng negosyante ang isang malaking halaga ng mga bukas na kita depende sa kung saan ang anggulo ng Gann ay napili bilang sanggunian para sa paghinto ng trailing. Bukod dito, ang isang kalakalan ay maaaring ihinto nang wala sa oras kung ang hindi tamang anggulo ay pinili.
Ang uri ng sistema ng pangangalakal na nakikinabang sa karamihan sa isang paghinto ng pagkasumpungin ay isang trending system. Ang negosyante ay gumagamit lamang ng isang tagapagpahiwatig ng takbo tulad ng isang average na paglipat, linya ng takbo o tsart ng swing upang matukoy ang takbo pagkatapos ay tumatakbo sa bukas na posisyon gamit ang isang boluntaryong paghinto. Ang ganitong uri ng paghinto ay maaaring maiwasan ang mga whipsaws sa pamamagitan ng pagpapanatili ng paghinto sa labas ng ingay. Ang mataas na pabagu-bago o walang direksyon na merkado ay ang pinakamasama kondisyon sa ilalim ng kung saan mangalakal gamit ang isang pabagu-bago ng pagkasumpungin. Sa ilalim ng mga kondisyong ito, ang mga pagtigil ay malamang na matumbok nang madalas.
Konklusyon
Sa pamamagitan ng likas na katangian, ang isang sistema ng trading trading ay palaging ibabalik ang ilan sa mga bukas na kita kapag ginamit sa isang stop na trailing. Ang tanging paraan upang maiwasan ito ay upang magtakda ng mga target na kita. Gayunpaman, ang pagtatakda ng mga target sa kita ay maaaring limitahan ang halaga ng mga nakuha sa kalakalan. Ang ilang mga pagtigil sa pagsubaybay batay sa pagkasumpungin ay maaaring maiwasan ang pagkuha ng isang malaking kalakaran kung ang mga hinto ay madalas na inilipat. Ang iba pang mga pagpapahinto batay sa pabagu-bago ng pagkabigo ay maaaring "magbalik" ng labis sa bukas na kita. Sa pamamagitan ng pag-aaral at eksperimento sa mga iba't ibang mga paraan ng pagtigil ng trailing, maaaring ma-optimize ng isang tao kung saan ang pinakamahusay na tumigil ay nakakatugon sa kanyang mga layunin sa pangangalakal.
Bilang karagdagan, basahin ang Kalimutan Ang Stop, Mayroon kang Mga Pagpipilian upang malaman ang tungkol sa iba pang mga pagpipilian para sa paglilimita ng mga pagkalugi.
