Ano ang Panganib sa Model?
Ang peligro ng modelo ay isang uri ng peligro na nangyayari kapag ang isang modelo ng pananalapi ay ginagamit upang sukatin ang dami ng impormasyon tulad ng mga panganib sa merkado ng isang kumpanya o mga transaksyon sa halaga, at ang modelo ay nabigo o gumaganap nang hindi sapat at humantong sa masamang resulta para sa firm.
Ang isang modelo ay isang sistema, paraan ng dami, o diskarte na umaasa sa mga pagpapalagay at pang-ekonomiya, estadistika, matematika, o mga teoryang pinansiyal at pamamaraan upang maproseso ang mga input ng data sa isang dami-estima na uri ng output.
Mga Key Takeaways
- Ang panganib ng modelo ay naroroon kapag ang isang hindi sapat na tumpak na modelo ay ginagamit upang makagawa ng mga desisyon. Ang panganib sa panganib ay maaaring magmula sa paggamit ng isang modelo na may masamang pagtutukoy, mga pagkakamali sa teknikal o mga pagkakamali, o mga pagkakamali sa pagkakamali. pamamahala ng mga patakaran at pagsasariling pagsusuri.
Paano Ginagamit ang Model Risk
Ang panganib ng modelo ay itinuturing na isang subset ng panganib sa pagpapatakbo, dahil ang panganib ng modelo ay kadalasang nakakaapekto sa firm na lumilikha at gumagamit ng modelo. Ang mga negosyante o ibang mga namumuhunan na gumagamit ng isang naibigay na modelo ay maaaring hindi lubos na maunawaan ang mga pagpapalagay at mga limitasyon nito, na naglilimita sa pagiging kapaki-pakinabang at aplikasyon ng modelo mismo.
Sa mga kumpanya sa pananalapi, ang panganib ng modelo ay maaaring makaapekto sa kinalabasan ng mga pagpapahalaga sa pananalapi sa pananalapi, ngunit ito rin ay isang kadahilanan sa iba pang mga industriya. Ang isang modelo ay hindi wastong mahulaan ang posibilidad ng isang pasahero ng isang eroplano bilang isang terorista o ang posibilidad o isang mapanlinlang na credit card transaksyon, dahil sa hindi tamang pagpapalagay, programming o teknikal na mga pagkakamali, at iba pang mga kadahilanan na nagdaragdag ng panganib ng isang hindi magandang kinalabasan.
Ano ang Sinasabi sa Konsepto ng Panganib sa Modelo?
Ang sinumang modelo ay isang pinasimple na bersyon ng katotohanan, at sa anumang pagpagaan, mayroong panganib na ang isang bagay ay mabibigo na mabigyan ng account. Ang mga pagpapalagay na ginawa upang makabuo ng isang modelo at mga input sa modelo ay maaaring magkakaiba-iba. Ang paggamit ng mga modelo ng pananalapi ay naging laganap sa mga nakaraang dekada, sa hakbang na may pagsulong sa kapangyarihan ng computing, software application, at mga bagong uri ng mga pinansiyal na seguridad.
Ang ilang mga kumpanya, tulad ng mga bangko, ay nagtatrabaho ng isang opisyal ng modelo ng peligro upang magtatag ng isang programa sa peligro ng modelo ng pananalapi na naglalayong bawasan ang posibilidad ng bangko na nagdurusa ng mga pagkalugi sa pananalapi dahil sa mga isyu sa panganib sa modelo. Kasama sa mga bahagi ng programa ang pagtataguyod ng pamamahala at mga patakaran, pagtalaga ng mga tungkulin at responsibilidad sa mga indibidwal na bubuo, magsusuri, magpapatupad, at pamahalaan ang mga modelo ng pananalapi sa patuloy na batayan.
Mga halimbawa ng Panganib sa Modelo
Ang Long Term Capital Management (LTCM) debread noong 1998 ay maiugnay sa peligro ng modelo. Sa kasong ito, ang isang maliit na error sa mga modelo ng computer ng firm ay ginawa ng mas malaki sa pamamagitan ng maraming mga order ng magnitude dahil sa mataas na leveraged na diskarte sa pangangalakal na pinagtatrabahuhan ng LTCM. Ang LTCM ay sikat na mayroong dalawang nagwagi ng Nobel Prize sa ekonomiya, ngunit ang firm ay nag-implode dahil sa modelo ng pananalapi na nabigo sa partikular na pamilihan sa merkado.
Halos 15 taon mamaya, ang JPMorgan Chase (JPM) ay nagdusa ng malaking pagkalugi sa pangangalakal mula sa isang modelo ng VaR na naglalaman ng pormula at mga error sa pagpapatakbo. Noong 2012, ipinahayag ng CEO na si Jaime Dimon na "bagyo sa isang teapot" ay naging isang $ 6.2 bilyong pagkawala na nagreresulta mula sa mga trading na nagkamali sa synthetic credit portfolio (SCP).
Isang negosyante ang nagtatag ng malalaking mga posisyon ng derivative na na-flag ng modelo ng VaR na umiiral sa oras na iyon. Bilang tugon, ang punong opisyal ng pamumuhunan ng bangko ay gumawa ng mga pagsasaayos sa modelo ng VaR ngunit dahil sa isang pagkalat ng spreadsheet sa modelo, pinahihintulutan ang mga pagkalugi sa pangangalakal nang walang paunang babala mula sa modelo.
