Ang isang mortgage ay isang instrumento sa utang, na na-secure ng collateral ng tinukoy na pag-aari ng real estate, na ang nangutang ay obligadong magbayad nang may paunang natukoy na hanay ng mga pagbabayad.
Mga Key Takeaways
- Ang mga utang ay kilala rin bilang "liens laban sa pag-aari" o "mga pag-aangkin sa pag-aari." Sa pamamagitan ng isang nakapirming rate na mortgage, binabayaran ng borrower ang parehong rate ng interes para sa buhay ng pautang.Ang pagbabahagi ng burgeoning ng lender market ay may kasamang mga hindi bangko.
Sino ang Gumagamit ng isang Pautang?
Ang mga indibidwal at negosyo ay gumagamit ng mga mortgage upang gumawa ng malaking pagbili ng real estate nang hindi binabayaran ang buong presyo ng pagbili. Sa loob ng maraming taon, binabayaran ng borrower ang utang, kasama ang interes, hanggang sa pag-aari niya nang libre at malinaw ang pag-aari. Ang mga utang ay kilala rin bilang "liens laban sa pag-aari" o "pag-angkin sa pag-aari." Kung ang borrower ay tumitigil sa pagbabayad ng utang, ang tagapagpahiram ay maaaring mag-foreclose. Ang mga ito ay isang form ng kanan ng incorporeal.
Sa isang mortgage ng tirahan, ipinangako ng isang homebuyer ang kanilang bahay sa bangko o iba pang uri ng tagapagpahiram, na mayroong paghahabol sa bahay dapat ang default ng homebuyer sa pagbabayad ng utang. Sa kaso ng isang pagtataya, ang tagapagpahiram ay maaaring palayasin ang mga nangungupahan ng bahay at ibenta ang bahay, gamit ang kita mula sa pagbebenta upang limasin ang utang sa mortgage.
Ano ang Isang Pautang?
Mga Uri ng mga Pautang
Ang mga utang ay darating sa maraming mga form. Ang pinakasikat na mga utang ay isang 30-taong naayos at isang 15-taong naayos. Ang ilang mga pagpapautang ay maaaring maging kasing liit ng limang taon; ang ilan ay maaaring 40 taon o mas mahaba. Ang mga pagbabayad ng pagbabayad nang higit sa maraming taon ay binabawasan ang buwanang pagbabayad ngunit pinapataas ang halaga ng interes na babayaran.
Sa isang nakapirming rate na mortgage, binabayaran ng borrower ang parehong rate ng interes para sa buhay ng pautang. Ang buwanang punong-guro at pagbabayad ng interes ay hindi nagbabago mula sa unang pagbabayad ng mortgage hanggang sa huli. Kung tumaas ang mga rate ng interes sa merkado, ang pagbabayad ng borrower ay hindi nagbabago. Kung ang mga rate ng interes ay bumaba nang malaki, maaaring ma-secure ng borrower ang mas mababang rate sa pamamagitan ng muling pagpipinansya sa mortgage. Ang isang nakapirming rate na mortgage ay tinatawag ding isang "tradisyonal" na mortgage.
Sa pamamagitan ng isang adjustable-rate mortgage (ARM), ang rate ng interes ay naayos para sa isang paunang termino pagkatapos ay nagbabago na may mga rate ng interes sa merkado. Ang paunang rate ng interes ay madalas na isang rate sa ibaba ng merkado, na maaaring gumawa ng isang mortgage na mas abot-kayang sa maikling termino ngunit marahil mas mababa abot-kayang pangmatagalang. Kung tumaas ang rate ng interes, ang borrower ay maaaring hindi kayang bayaran ang mas mataas na buwanang pagbabayad. Maaari ring bawasan ang mga rate ng interes, na ginagawang mas mura ang isang ARM. Sa alinmang kaso, ang buwanang pagbabayad ay hindi mahuhulaan pagkatapos ng paunang term.
Ang mga utang ay ginagamit ng mga indibidwal at negosyo upang makagawa ng malaking pagbili ng real estate nang hindi binabayaran ang buong presyo ng pagbili.
Ang iba pang mga hindi gaanong karaniwang mga uri ng mga pagpapautang, tulad ng mga interest-only mortgage at mga pagpipilian sa pagbabayad ng ARM, ay maaaring magsama ng mga kumplikadong iskedyul ng pagbabayad at pinakamahusay na ginagamit ng mga sopistikadong nangungutang. Maraming mga may-ari ng bahay ang nakakuha ng problema sa pananalapi sa mga ganitong uri ng pagpapautang sa panahon ng bubble ng pabahay noong unang bahagi ng 2000s.
Karamihan sa mga pagpapautang na ginamit upang bumili ng bahay ay mga pautang sa pasulong. Ang isang reverse mortgage ay para sa mga may-ari ng bahay na 62 o mas matanda na tumingin upang i-convert ang bahagi ng equity sa kanilang mga tahanan sa cash. Ang mga may-ari ng bahay na ito ay humiram laban sa halaga ng kanilang bahay at tinatanggap ang pera bilang isang kabuuan, nakapirming buwanang pagbabayad, o linya ng kredito. Ang buong balanse ng pautang ay magiging sanhi at dapat bayaran kapag namatay ang borrower, lumilipat nang permanente, o ibebenta ang bahay.
Ang Tamang Pautang
Kabilang sa mga pangunahing bangko na nag-aalok ng mga pautang sa mortgage ay ang Wells Fargo, JPMorgan Chase, at Bank of America. Ang mga bangko na dati ay ang tanging mapagkukunan ng mga pagpapautang. Ngayon ang isang bahagi ng burgeoning ng merkado ng tagapagpahiram ay may kasamang mga hindi bangko tulad ng Quicken Loans, loanDepot, SoFi, Calber Home Loan, at United Wholesale Mortgage.
Kapag namimili para sa isang mortgage, kapaki-pakinabang na gumamit ng isang calculator ng mortgage upang makakuha ng isang ideya ng buwanang pagbabayad. Ang mga tool na ito ay makakatulong din na makalkula ang kabuuang gastos ng interes sa buhay ng mortgage, upang mabigyan ka ng isang mas malinaw na ideya ng kung ano ang tunay na gastos.
Ang mortic servicer ay maaari ring mag-set up ng isang escrow account, aka isang impound account, upang bayaran ang ilang mga gastos na nauugnay sa pag-aari. Ang pera na pumapasok sa account ay nagmula sa isang bahagi ng buwanang pagbabayad ng utang.
Minsan hinihiling ng mga tagapagpahiram na magamit ang escrow upang magbayad ng mga buwis at seguro, ayon sa US Consumer Financial Protection Bureau.
Ang Bottom Line
Ang mga utang, marahil higit sa anumang iba pang mga pautang, ay may maraming mga variable, nagsisimula sa kung ano ang dapat na bayaran at kailan. Ang mga homebuyers ay dapat gumana sa isang dalubhasa sa pagpapautang upang makuha ang pinakamahusay na pakikitungo sa kung ano ang maaaring maging isa sa mga pinakamalaking pamumuhunan sa kanilang buhay.
