DEFINISYON ng Mortgage Index
Ang isang index ng mortgage ay ang benchmark na rate ng interes ng isang adjustable-rate na mortgage rate na interes na batay sa adjustable-rate na mortgage ay batay sa. Ang isang rate ng interes ng adjustable-rate ng mortgage, na kilala bilang ang buong nai-index na rate ng interes, ay binubuo ng isang halaga ng index kasama ang isang margin. Ang margin ay may posibilidad na maging pare-pareho, ngunit ang halaga ng index ay variable. Maraming mga rate ng interes sa benchmark ang nagsisilbing mga index ng mortgage.
PAGLALAKI sa Mortgage Mortgage
Ang ilan sa mga karaniwang index ng mortgage ay kinabibilangan ng: ang prime rate ng pagpapahiram, ang isang taon na patuloy na pagkahinog na kayamanan (CMT) na halaga, ang isang buwan, anim na buwan at 12-buwan na LIBOR, pati na rin ang MTA index, na isang 12-buwan paglipat ng average ng isang taong CMT index.
Ang index na ang isang adjustable-rate mortgage ay nakatali sa isang mahalagang kadahilanan sa pagpili ng isang mortgage. Halimbawa, kung ang isang borrower ay naniniwala na ang mga rate ng interes ay tataas sa hinaharap, ang MTA index ay magiging mas matipid na pagpipilian kaysa sa isang buwan na index ng LIBOR dahil ang gumagalaw na average na pagkalkula ng index ng MTA ay lumilikha ng isang epekto.
Mga Paraan ng Kumpetisyon sa Pag-impluwensya sa Mortgage Index sa Pagpapahiram
Ang pagpili ng index ng mortgage ay maaaring magkaroon ng epekto sa kung ano ang singilin ng isang nagpapahiram sa borrower bilang mga mortgage ay nasuri sa kanilang itinalagang agwat. Ang mortgage ay tukuyin kung kailan gagawin ang mga pagsasaayos sa rate ng interes, na maaaring nasa anim na buwan, isang-taon, o dalawang taong pagitan. Sa oras na iyon, ang tagapagpahiram ay gagawa ng isang muling pagbubuo ng interes gamit ang index at ang margin upang matukoy ang bagong pigura.
Ang bawat index ay may sariling katangian na nagtatakda nito. Halimbawa, ang punong pagpapahiram ng rate ng pagtuon ay nakatuon sa Estados Unidos bilang isang merkado na nakatali sa sistema ng pagbabangko ng bansa. Ito ay isang panandaliang rate ng interes na nakikita ng karaniwang ginagamit ng lahat ng mga pautang, kabilang ang mga unyon ng kredito, mga bangko at iba pang mga institusyon. Ang pangunahing rate ay karaniwang ginagamit sa pagpepresyo ng mga pang-matagalang at katamtaman na pautang, o para sa mga pagsasaayos sa mga itinakdang agwat sa mga pang-matagalang pautang. Ang index na ito ay pare-pareho sa buong bansa upang payagan ang mga paghahambing sa mga pautang anuman ang kanilang inaalok.
Halimbawa, ang kalakaran na rate ay magkapareho sa California o Maine, na ginagawang mas tiyak ang mga tiyak na aspeto ng mga pagpapautang sa pagpapasiya kung ang isang pautang ay mapagkumpitensya o hindi. Ang mga margin sa pautang at kung o hindi ang interes ay itinakda sa ibaba ng punong rate ang lahat ay nagiging mga elemento sa paghahambing ng mga alok sa pautang. Ang isang borrower na may mahusay na kredito ay maaaring ihandog ng isang mortgage na may rate ng interes na mas mababa kaysa sa index ng prime rate, na makapagpapasiguro sa customer na ang utang ay mapagkumpitensya.
