Ang paglipat ng mga average (MA) ay isang tanyag na tool sa pangangalakal. Sa kasamaang palad, sila ay madaling kapitan ng pagbibigay ng maling signal sa mga namumulang merkado. Sa pamamagitan ng pag-apply ng isang sobre sa average na paglipat, ang ilan sa mga trade ng whipsaw na ito ay maiiwasan, at maaaring dagdagan ng mga negosyante ang kanilang kita. Ang mga sobre ng trading ay naging isang paboritong tool sa mga teknikal na analyst para sa mga taon, at isinasama ang diskarteng iyon kasama ang mga MA ay gumagawa para sa isang kapaki-pakinabang na kumbinasyon.
Ano ang isang sobre?
Ang paglipat ng mga average ay kabilang sa mga pinakamadaling gamiting tool na magagamit ng mga technician sa merkado. Ang isang simpleng average na paglipat ay kinakalkula sa pamamagitan ng pagdaragdag ng mga pagsara ng mga presyo ng isang stock sa isang tinukoy na bilang ng mga tagal ng oras, karaniwang mga araw o linggo. Bilang isang halimbawa, ang isang 10-araw na simpleng paglipat ng average ay kinakalkula sa pamamagitan ng pagdaragdag ng mga presyo ng pagsasara sa huling 10 araw at paghati sa kabuuan ng 10. Ang proseso ay paulit-ulit sa susunod na araw, gamit lamang ang pinakabagong 10 araw ng data. Ang pang-araw-araw na mga halaga ay pinagsama upang lumikha ng isang serye ng data, na maaaring graphed sa isang tsart ng presyo. Ang pamamaraan na ito ay ginagamit upang pakinisin ang data at makilala ang pinagbabatayan na takbo ng presyo. (Ang pag-aaral upang pag-aralan ang mga tsart ay maaaring maging isang malaking tulong kapag nagsasagawa ng mga desisyon sa pangangalakal. Suriin ang tutorial ng Chart na Mga pattern para malaman kung paano.)
Ang mga simpleng signal ng pagbili ay nangyayari kapag ang mga presyo ay malapit sa ibabaw ng gumagalaw na average; ang mga signal ng nagbebenta ay nangyayari kapag bumagsak ang presyo sa ibaba ng average na paglipat. Ang ideyang ito ay inilalarawan gamit ang isang makasaysayang halimbawa sa mga pagbabahagi ng Starbucks (NASDAQ: SBUX) mula pabalik noong 2007. Ipinakikita ng Figure 1 na may malaking arrow na nagpapakita ng mga panalong trading, habang ang mas maliit na mga arrow ay nagpapakita ng pagkawala ng mga trading kapag isinasaalang-alang ang mga gastos sa pangangalakal.
Mga drawback ng Mga sobre
Ang problema sa pag-asa sa paglipat ng mga average upang tukuyin ang mga signal ng kalakalan ay madaling makita sa Figure 1. Habang ang panalong kalakalan na ipinakita sa tsart na iyon ay napakalaki, mayroong limang mga trade na humantong sa maliit na mga natamo o pagkalugi sa loob ng limang taong panahon. May pag-aalinlangan na maraming mga mangangalakal ang magkakaroon ng disiplina upang dumikit sa system upang tamasahin ang mga malalaking nanalo. (Para sa nauugnay na pagbabasa, tingnan ang Pasensya ay Isang Hiyas sa Mangangalakal .)
Upang limitahan ang bilang ng mga whipsaw trading, iminungkahi ng ilang mga technician ang pagdaragdag ng isang filter sa paglipat ng average. Nagdagdag sila ng mga linya na isang tiyak na halaga sa itaas at sa ibaba ng average na paglipat upang makabuo ng mga sobre. Dadalhin lamang ang mga kalakal kapag ang mga presyo ay lumipat sa mga linya ng filter na ito, na tinawag na mga sobre sapagkat isinama nila ang orihinal na gumagalaw na linya. Ang diskarte ng paglalagay ng mga linya 5% sa itaas at sa ibaba ng average na paglipat upang makabuo ng isang sobre ay inilalarawan sa Figure 2.
Sa teorya, ang gumagalaw-average na sobre ay gumagana sa pamamagitan ng hindi pagpapakita ng signal ng pagbili o nagbebenta hanggang maitatag ang takbo. Ang mga analista ay nangangatuwiran na nangangailangan ng isang malapit sa 5% sa itaas ng paglipat ng average bago matulog dapat maiwasan ang mabilis na mga whipsaw trading na madaling kapitan. Sa pagsasagawa, ang ginawa nila ay pinataas ang linya ng whipsaw; tulad ng ito ay naging, mayroong maraming mga whipsaws, ngunit naganap sila sa iba't ibang mga antas ng presyo. (Alamin kung paano ang pagbabago sa direksyon ng merkado ay maaaring iyong tiket sa malalaking pagbabalik sa Turnaround Stocks: U-Turn to High Returns .)
Ang isa pang disbentaha sa paggamit ng mga sobre sa paraang ito ay ang pagkaantala ng pagpasok sa mga nanalong mga trading at nagbibigay ng mas maraming kita sa pagkawala ng mga trading.
Mas mahusay ang Paggawa ng mga sobre
Ang layunin ng paggamit ng mga gumagalaw na average o gumagalaw-average na sobre ay upang matukoy ang mga pagbabago sa takbo. Kadalasan, ang mga kalakaran ay sapat na malaki upang mai-offset ang mga pagkalugi na natamo ng mga whipsaw trading, na ginagawang isang kapaki-pakinabang na tool sa pangangalakal para sa mga handang tumanggap ng isang mababang porsyento ng mga kumikitang mga kalakalan. (Para sa higit pa sa pagtukoy ng mga uso sa merkado, basahin ang Short-, Intermediate- at Long-Term Trend .)
Gayunpaman, napansin ng mga astig na tagamasid sa merkado ang isa pang paggamit para sa mga sobre. Sa Figure 3, ipinapakita namin ang isang lingguhang tsart ng Starbucks na may 20-linggong paglipat ng average at mga sobre ay nagtakda ng 20% sa itaas at sa ibaba ng average na paglipat. Karamihan sa mga oras, kapag ang mga presyo ay hawakan ang mga linya ng sobre, ang mga presyo ay baligtad. Ngunit may ilang mga oras na nagpapatuloy sila sa pag-trending, na humahantong sa pagkalugi.
Kabilang sa pinakaunang mga tagataguyod ng diskarte na ito ng countertrend ay si Chester Keltner. Sa kanyang librong 1960, "Paano Kumita ng Pera sa Mga Kalakal, " tinukoy niya ang ideya ng mga band ng Keltner at gumamit ng bahagyang mas kumplikadong mga kalkulasyon. Sa halip na gamitin ang malapit upang mahanap ang kanyang average na gumagalaw, ginamit niya ang pangkaraniwang presyo, na tinukoy bilang average ng mataas, mababa at malapit. Sa halip na pagguhit ng mga nakapaloob na porsyento na porsyento, binago ni Keltner ang lapad ng sobre sa pamamagitan ng pagtatakda nito sa isang 10-araw na simpleng paglipat ng average na pang-araw-araw na saklaw (na kung saan ang mataas na minus ang mababa). Ang pamamaraang ito ay inilalarawan sa Figure 4. (Para sa isang mas malapit na pagtingin sa mga Keltner channel, basahin ang Discovering Keltner Channels at ang Chaikin Oscillator .)
Ang mga signal ng pagbili ay nabuo kapag ang mga presyo ay humipo sa mas mababang banda, na kinakatawan ng berdeng linya sa Larawan 4. Habang ang mga banda ng Keltner ay isang pagpapabuti sa ibabaw ng set-porsyento na paglipat-average na sobre, posible pa rin ang malaking pagkalugi. Tulad ng makikita sa kanang bahagi ng tsart, ang huling oras ng mga presyo ay humipo sa ibabang sobre sa tsart na ito, patuloy silang nahuhulog. Ang isang simpleng paghinto ng pagkawala ay maiiwasan ang mga pagkalugi mula sa paglaki ng napakalaking at gumawa ng mga band ng Keltner, o isang mas simple na paglipat-average na sobre, isang tradable na sistema na may potensyal na kita para sa mga mangangalakal sa lahat ng oras ng mga frame. (Basahin ang tungkol sa kahalagahan ng order-loss-loss sa The Stop-Loss Order: Siguraduhin na Ginagamit Mo Ito .)
Nang maglaon, itinayo ni John Bollinger ang ideya ng paglipat-average na mga sobre at mga band ng Keltner upang makabuo ng Bollinger Bands®, na sumaklaw ng isang simpleng paglipat ng average na may mga linya ng dalawang karaniwang mga paglihis sa itaas at sa ibaba ng average na paglipat. Ito ay isang tumpak na matematikal na paraan ng pagpapatupad ng mga sobre upang makamit ang isang mataas na bilang ng mga nanalong trading dahil ang Bollinger Bands® ay idinisenyo upang maglaman ng 95% ng aksyon sa presyo. (Matuto nang higit pa tungkol sa mga Keltner channel at Bollinger Bands® sa Capture Profits Gamit ang Bands at Channels .)
Konklusyon
Ang mga paglipat-average na sobre ay nag-aalok ng isang kapaki-pakinabang na tool para sa mga uso sa pagtutuklas matapos silang makabuo. Ang mas tumpak na mga tool batay sa parehong ideya, tulad ng mga band ng Keltner o Bollinger Bands®, ay kapaki-pakinabang para sa pagtukoy ng mga high-probability na puntos ng pag-on sa mga panandaliang uso. Ang lahat ng mga negosyante ay maaaring makinabang mula sa eksperimento sa mga teknolohikal na tool na ito.
