Ano ang Opsyon ng Multi Index
Ang isang pagpipilian ng multi index ay isang opsyon na outperformance kung saan ang kabayaran ay batay sa kamag-anak na pagganap ng dalawang index o iba pang mga pag-aari. Ang pagbabayad mula sa mga kakaibang derivatives ay natutukoy ng pagbabago sa pagganap ng porsyento na presyo ng isang index o pag-aari sa isa pa. Pangunahin nila ang kalakalan sa over-the-counter market.
Pagpipili ng Buwan ng Index ng Pagpipilian
Ang mga pagpipilian sa maraming index ay kumakalat ng mga pagpipilian kung saan ang kabayaran ay nakasalalay sa pagbabago sa halaga ng kamag-anak kaysa sa direksyon ng merkado. Minsan sila ay ginagamit ng mga namumuhunan upang mai-proteksyon ang mga panganib o upang isipin ang kamag-anak na pagganap ng mga indeks ng stock, iba't ibang mga nagbebenta sa mga merkado ng bono, o mga rate ng palitan - lalo na kung walang magagamit na rate ng cross sa kalakalan. Maaari rin silang medyo mababa ang gastos, kumpara sa mga pagpipilian sa index ng vanilla.
Halimbawa, isaalang-alang ang isang pagpipilian ng maraming index sa kamag-anak na pagganap ng S&P 500 kumpara sa TSX Composite ng Canada, sa loob ng isang taon. Kung ang pagpipilian ay may isang presyo ng welga na 5% - ang threshold sa pagitan ng opsyon na nagbabayad o mawalan ng halaga - kung gayon, kung ang S&P 500 ay tumanggi ng 2% ngunit ang TSX ay tumanggi 9% pagkatapos ng isang taon, ang pagpipilian ay magkakaroon ng positibong kabayaran ng 2% dahil ang S&P 500 ay naipalabas ang TSX ng 7% puntos. Kung ang S&P 500 outperforms ng mas mababa sa 5%, mawawalan ng halaga ang pagpipilian.
Ang mga pagpipilian sa maraming index ay karaniwang, ngunit hindi kinakailangan, mga pagpipilian sa Europa, na maaari lamang maisagawa sa kapanahunan, at ayusin nang cash.
