Ano ang isang Mutual Fund Subadvisor?
Ang isang subadvisor ng mutual na pondo ay isang tagapamahala ng pera ng third-party na inuupahan ng isang kumpanya ng pondo ng mutual upang pamahalaan ang isang portfolio ng pamumuhunan. Ang mga subadvisors ay karaniwang hiningi ng mga kumpanya ng pamuhunan sa pamamahala dahil sa kanilang kadalubhasaan sa pamamahala ng isang tiyak na diskarte.
Isang Panimula Sa Mga Pondo ng Mutual
Mga Key Takeaways
- Ang isang subadvisor ng mutual fund ay isang manager ng pondo ng third party na inuupahan ng isang kumpanya upang pamahalaan ang isang tiyak na portfolio portfolio.Typically, isang kumpanya ng pondo ng mutual na magdadala sa isang manager sa labas dahil sa kadalubhasaan ng tagapamahala sa pamamahala ng isang tiyak na lugar ng merkado o tiyak na diskarte. Sa baligtad, ang mga sub-pinayo na pondo ay madalas na pinamamahalaan ng mga eksperto sa isang tiyak na diskarte, na nagpapahintulot sa isang pondo na magdala ng isang bagong diskarte upang mabilis na maibenta ang merkado at mapagkumpitensya. kailangang magbayad pareho sa subadvisor at sa pangkalahatang kumpanya ng pamamahala.
Paano gumagana ang isang Mutual Fund Subadvisor
Ang mga subadvisors ng Mutual fund ay nauugnay sa pamamahala ng mga pondo na pinapayuhan. Ang mga kumpanya ng pamumuhunan sa pamamahala ay kasosyo sa mga subadvisors ng magkaparehong pondo upang mag-alok ng kapwa pondo sa pag-target sa mga tiyak na layunin. Ang isang kumpanya ng pamamahala ng pamumuhunan ay maaaring maghangad na magtrabaho kasama ang isang subadvisor upang mapagbuti ang pagganap ng isang partikular na diskarte o upang mag-alok ng isang bagong diskarte.
Kadalasan, maghanap ang mga kumpanya ng pamumuhunan ng isang subadvisor upang mag-alok ng isang bagong diskarte dahil sa mga kahusayan na kasangkot sa pagkontrata ng isang manager kumpara sa pagbuo mula sa loob.
Kasunduan at kahusayan
Dahil ang mga relasyon sa sub-advisory ay mga pakikipagtulungan ng third-party na kinasasangkutan ng kumpanya ng pamamahala at isang subadvisor, nangangailangan sila ng malawak na ligal na dokumentasyon. Kasama sa mga kasunduan sa subadvisory ang mga detalye sa mga tungkulin ng subadvisor, pamamahala ng gastos sa pondo, bayad sa sub-advisory, ang tagal ng kasunduan at anumang pakikipagtulungan sa pagitan ng mga partido para sa marketing at pamamahagi ng pondo.
Ang mga subadvisors ng third-party ay may kadalubhasaan sa isang partikular na diskarte sa pamumuhunan. Ginagamit sila upang mag-alok ng pondo sa mga namumuhunan na pinamamahalaan sa isang tiyak na layunin sa pamumuhunan. Habang ang mga ligal na kasunduan at termino ay maaaring maging malawak, maraming mga kumpanya ng pamumuhunan ang makahanap na maaari silang mag-alok ng isang tiyak na diskarte na may mas mababang gastos at mas mahusay na pagproseso ng pagpapatakbo sa pamamagitan ng pagbuo ng isang relasyon sa sub-pagpapayo.
Mga Bentahe at Limitasyon
Ang mga sub-payong pondo ay madalas na pinamamahalaan ng pinakamahusay na mga tagapamahala sa isang partikular na diskarte. Ang mga tagapamahala na ito ay may kadalubhasaan sa lahat ng mga aspeto ng pamamahala ng pondo, kabilang ang mga desisyon sa pamumuhunan, mga diskarte sa pangangalakal, at mga kahusayan sa pagpapatakbo.
Ang isang relasyon sa sub-advisory ay maaaring magpapahintulot sa isang kumpanya ng pondo na magdala ng isang bagong diskarte sa merkado na medyo mabilis. Ang isang kumpanya ng pamumuhunan ay maaaring gumana sa isang solong subadvisor upang makabuo ng isang bagong napasadyang produkto o maraming mga subadvisors para sa iba't ibang mga produkto. Maaari din nilang piliing makisosyo sa isang solong subadvisor upang makabuo ng isang sari-saring pangkat ng mga bagong produkto.
Ang isang kadahilanan na potensyal na naglilimita sa interes ng namumuhunan sa mga sub-payong pondo ay ang mga bayarin. Ang mga bayarin sa mga sub-payong pondo ay karaniwang mas mataas dahil nangangailangan sila ng kabayaran sa parehong subadvisor at ng kumpanya ng pamamahala. Dapat pansinin ng mga namumuhunan ang mga bayarin ng mga sub-payong pondo na may kaugnayan sa iba pang mga pagpipilian sa pondo. Ang mataas na bayad ay maaaring mag-alis mula sa kabuuang pagbabalik ng pondo at kumuha ng halaga mula sa pamumuhunan ng isang shareholder.
Bagaman may mga positibo at negatibo, ang pangkalahatang mga subadvisors ay makakatulong sa isang kumpanya ng pondo upang maakit ang mga bagong kliyente at palawakin ang kanilang mga pagpipilian para sa mga namumuhunan.
Nangungunang mga Subadvisors at Pondo
Noong 2018 mayroong higit sa 300 sub-pinapayuhan na mga tagapamahala sa merkado na may higit sa $ 4 trilyon sa mga sub-pinapayuhan na mga asset na pinamamahalaan nang kumpleto. Ang isang ulat mula sa Pensiyon at Pamumuhunan ay nagtatanghal ng Wellington Management bilang nangungunang subadvisor ng industriya sa pamamagitan ng mga ari-arian na may higit sa $ 400 bilyon sa mga sub-pinapayuhan na mga ari-arian sa ilalim ng pamamahala. Hanggang sa 2018, ang Wellington ang pangunahing subadvisor para sa kapwa mga pondo ng Hartford, na kumakatawan sa isang makabuluhang bahagi ng mga sub-pinapayuhan na mga ari-arian sa ilalim ng pamamahala.
