Sa mga supermarket sa pananalapi na pinapaloob sa ngayon ang mga malalaking kumpanya ng brokerage, mga bangko at kumpanya ng seguro, ang mga bangko ay madalas na nagbebenta ng kanilang sariling mga produkto ng pamumuhunan at serbisyo kasama ang mga mula sa labas ng mga supplier. At, sa mga virtual na istante ng isang malaking kumpanya sa pananalapi, ang magkaparehong pondo ng mga pangunahing kumpanya — tulad ng Fidelity o Franklin — ay nakaupo sa tabi-tabi ng mga pondo ng magkakaugnay na bahay-tatak., ipapakita namin sa iyo kung paano magpasya sa pagitan ng pagbili ng pondo ng tatak na may tatak sa isang pondo ng pangunahing-tatak.
House-Brand (Proprietary) Funds Vs. Mga Pondong Pangatlo
Ang isang tatak-bahay, o pagmamay-ari, kapwa pondo ay nilikha kapag ang bangko o firm ng broker na namamahagi ng pondo ay kumikilos din ng isang tagapayo ng pamumuhunan para sa pondo. Ang negosyo sa kapwa pondo ay may dalawang sangkap: pamamahala ng mga assets ng pondo at pamamahagi (o nagbebenta) na pondo. Ang bawat panig ay maaaring maging napaka-kapaki-pakinabang at ang paglikha ng mga pondo ng pagmamay-ari ng isa't isa ay itinuturing na isang form ng vertical na pagsasama - hindi sa banggitin ang isang kapaki-pakinabang na paraan upang pag-agaw ng isang umiiral na lakas ng benta. Karaniwan, ang mga pondong kapwa ay binuo, pinamamahalaan at ibinebenta sa bahay.
Ang mga pondo ng mutual-party na kapwa, sa kabilang banda, ay pinamamahalaan ng labas, malayang tagapamahala. Kabilang dito ang mga malalaking pangalan ng tatak ng negosyo tulad ng Vanguard, T. Rowe Presyo, Franklin at Fidelity. Maaari silang ibenta nang direkta sa mamumuhunan o maaari silang ibenta ng ibang mga kumpanya o ng isang independiyenteng tagapayo. Ang mga nagbebenta ng mga pondo ay madalas na ganap na independiyenteng mula sa mga namamahala sa mga pondo. Sa teorya, dapat itong magresulta sa ganap na walang pinapanigan na payo kapag inirerekomenda ng mga tagapayo ang mga pondong ito sa kanilang mga kliyente.
Mga nagbebenta ng Mga Pondo ng Pag-aari
Ang mga pondo ng pagmamay-ari ay karaniwang matatagpuan sa halos lahat ng kumpanya na may malaking lakas ng benta na maaaring magbenta ng mga pondo ng magkasama. Kasama dito ang mga bangko, unyon ng kredito, mga kumpanya ng brokerage, kumpanya ng seguro at mga kumpanya sa pamamahala ng yaman. Ang mga pondo ng magkakaugnay na bahay ay binuo ng mga kumpanya na ibebenta ng kanilang sariling mga network ng pamamahagi, at ngayon ay bahagi ng isang pangkalahatang paglipat sa pamamahala ng kayamanan.
Ang industriya ng broker ay pumasok sa negosyo ng pondo ng kapwa sa pagmamay-ari bilang isang paraan ng pag-average ng kanilang mga kita. Ang mga bayarin na nabuo mula sa pamamahala ng mga ari-arian ay may posibilidad na maging mas malinaw at mas mahuhulaan kaysa sa potensyal na pabagu-bago ng kita ng kanilang tradisyunal na linya ng negosyo ng banking banking, trading at komisyon.
Bagaman ang karamihan sa mga nagbebenta ng mga pondong in-house ay mag-aalok din ng mga pondo ng third-party, ang ilang mga tagapayo o kumpanya ay maaari lamang magbenta at magsusulong ng kanilang sariling mga pondo. Ang mga kumpanya na may sariling puwersa sa pagbebenta ay maaaring magbenta lamang ng kanilang mga tatak ng pondo. Kung inirerekomenda ng isang tagapayo ang isang panloob na pondo, dapat tanungin ng mga namumuhunan kung nagbebenta rin sila ng mga pondo ng third-party, sapagkat maaaring hiniling na itaguyod muna ang mga panloob na pondo.
Mga Isyu ng Mga Pansamantalang Pondo ng Pag-aari
Bagaman may mga daan-daang mga kumpanya ng pondo sa isa't isa at libu-libong mga magkakaugnay na pondo na pipiliin, kung bumili ka ng mga pondo mula sa isang tagapayo o isang kumpanya na nag-aalok lamang ng mga pondo ng in-house, pinapaliit nito ang iyong mga pagpipilian. Maaari itong maging isang problema sa maraming mga kadahilanan:
- Ang istilo ng pamumuhunan na ginagamit nila sa kasalukuyan ay wala sa pabor at ang pagbili mula sa isang pondo sa loob ng bahay ay maaaring magresulta sa natitirang mga palabas.Ang bangko ay hindi maaaring mag-alok ng isang internasyonal na pondo ng paglago sa mga handog na pagmamay-ari nito, na maaaring kailanganin para sa pag-iba. Kung ang bangko ay nag-aalok ng isang pondo ng paglago, ang mga dayuhang assets na napili para sa pondo ay maaaring hindi pabor sa tagal ng abot-tanaw ng pamumuhunan ng kliyente. Ito ay mas malamang na maganap kung mayroong isang mas malaking alok ng mga pondo sa paglago na magagamit ng international.Ang uri ng pondo o estilo na nais mo ay hindi matatagpuan sa loob ng pamilya ng pondo.
Pagpepresyo
Ang mga pondo ng pagmamay-ari ay maaaring naiiba sa presyo kaysa sa mga pondo ng third-party. Ang mga komisyon sa pagbebenta at mga bayarin sa pamamahala ay maaaring magkakaiba. Ito ay depende sa isang bilang ng mga kadahilanan:
- Una, ang mga in-house na pondo ay maaaring mas maliit sa laki sa mga pondo ng third-party. Nangangahulugan ito na hindi nila maaaring tamasahin ang parehong mga ekonomiya ng scale, na nagreresulta sa medyo mas mataas na gastos. Pangalawa, dahil ang parehong kumpanya ay namamahala at namamahagi ng mga pondo, mayroon itong higit na leeway tungkol sa kung paano singilin. Halimbawa, ang ilang mga kumpanya ay maaaring magpasya na singilin ang mas mababang mga bayarin sa kanilang mga pondo sa pagmamay-ari bilang isang paraan ng pagbuo ng pagbabahagi sa merkado at pag-iingat ng mas maraming pera sa bahay-bahay.Thirdly, ang kumpanya ay may isang bihag na merkado, na nangangahulugang maaari itong mag-alok ng kapaki-pakinabang na pagpepresyo upang mahuli ang " tamad na "namumuhunan" na hindi naghahambing sa shop at mas gugustuhin ang magpatuloy sa trabaho sa isang broker lamang.
Transferability
Hindi tulad ng mga pondo ng third-party, ang karaniwang mga pondo ng pagmamay-ari ay maaaring hindi mailipat mula sa isang firm patungo sa isa pa. Kung nais ng isang mamumuhunan na ilipat ang kanyang account, kailangang ibenta ang mga yunit ng pondo sa bahay. Maaari itong magresulta sa mga karagdagang bayad, komisyon at mga gastos sa administratibo. Gayundin, mayroong ilang karagdagang panganib sa merkado sa pagitan ng oras na ang mga pondo ng kapwa ay ibinebenta at kapag ang mga nalikom ay muling namuhunan. Ang mga namumuhunan ay maaaring bumili ng mga pondo ng pagmamay-ari nang hindi pinahahalagahan ang paghihigpit sa portability at ang mga kumpanya ay hindi kinakailangang sabihin sa kanilang mga kliyente na ang mga pag-aari ng pondo ng pagmamay-ari ay hindi maililipat.
Mga Insentibo sa Pagbebenta
Dahil may potensyal para sa mga tagapayo na magtaguyod ng pera ng kliyente sa mga pondo na magkasama sa bahay na maaaring hindi sa pinakamainam na interes ng mga kliyente, ang Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) ay nilalabag ang paggamit ng mga insentibo sa pagbebenta para sa pagbebenta ng mga pondo ng pagmamay-ari. Ang dahilan na pinagbawalan ng FINRA ang aksyong ito ay dahil binibigyan nito ang mga brokers ng isang pinansiyal na dahilan upang unahin ang kanilang mga interes kaysa sa kanilang mga kliyente — na ganap na ipinagbabawal ayon sa mga patakaran ng tagapayo
Gayunpaman, ang ilang mga kumpanya ay maaaring magkaroon pa rin ng mga insentibo sa lugar; kahit na maaaring matugunan nila ang liham ng mga regulasyon, hindi nila natutugunan ang diwa ng pinagbabatayan na mga patakaran. Bilang isang resulta, ang ilang mga tagapayo at mga kostumer ay kinuha ang kabaligtaran na posisyon at hindi bibilhin o mag-alok ng kanilang mga in-house na pondo upang maiwasan ang anumang pag-iikot sa hindi pagkagusto.
Karagdagang Mga Pagsasaalang-alang
Ang mga pondo ng pagmamay-ari ay matatagpuan sa halos lahat ng malalaking institusyong pampinansyal. Tulad ng mga pondo ng third-party, maaari silang maging mahusay na mga produktong pamumuhunan. Gayunpaman, bago bumili ng mga pondong ito, dapat mong tiyakin na nauunawaan mo kung ano ang iyong bibilhin at kung paano ito magkakasya sa iyong portfolio. Ang parehong nararapat na pagpupunyagi na kinakailangan para sa pagbili ng magkaparehong pondo sa pangkalahatan ay dapat isagawa kapag bumili ng mga binuo na nasa bahay. Ang ilan ay maaaring magtaltalan na kahit na higit na nararapat na pagpupunyagi ay kinakailangan, lalo na kung ang in-house na pondo ay inirerekomenda sa paglipas ng pondo ng third-party. Ang mga tagapayo ay dapat na ibunyag ang lahat ng mga insentibo sa pagsusulat ng kliyente upang matiyak na hindi sila nag-aalok ng naiimpluwensyang payo.
Dapat suriin din ng mga kliyente upang makita kung ang in-house na pondo ay maaaring ilipat sa iba pang mga kumpanya at, kung gayon, kung ang paglilipat na ito ay kasangkot sa anumang mga gastos o bayad.
Ang Bottom Line
![Mga pondo sa kapwa: mga pangalan ng tatak kumpara sa mga tatak ng bahay Mga pondo sa kapwa: mga pangalan ng tatak kumpara sa mga tatak ng bahay](https://img.icotokenfund.com/img/top-mutual-funds/585/mutual-funds-brand-names-vs.jpg)