Ano ang Hindi Utang na Utang?
Ang utang na hindi pag-uwi ay isang uri ng pautang na na-secure ng collateral, na karaniwang pag-aari. Kung nagkukulang ang borrower, maaaring sakupin ng nagbigay ang collateral ngunit hindi hahanapin ang nanghihiram para sa anumang karagdagang kabayaran, kahit na ang collateral ay hindi saklaw ang buong halaga ng default na halaga. Ito ay isang pagkakataon kung saan ang borrower ay walang personal na pananagutan para sa utang.
Hindi Utang na Utang
Pag-unawa sa Hindi Utang na Utang
Dahil sa maraming mga kaso ang muling pagbili ng halaga ng collateral ay maaaring ibabad sa ilalim ng balanse ng pautang sa paglipas ng kurso ng pautang, ang utang na hindi muling pag-urong ay mas malaki sa tagapagpahiram kaysa sa muling pag-utang.
Mga Key Takeaways
- Ang utang na hindi pag-urong ay isang uri ng pautang na na-secure ng collateral, na karaniwang pag-aari. Ang mga tagapagpahiram ay nagsingil ng mas mataas na mga rate ng interes sa utang na hindi pag-urong upang mabayaran ang mataas na peligro (ibig sabihin, ang halaga ng collateral na paglubog sa ibaba ng halagang utang sa pautang).Ang utang na recourse ay nailalarawan sa pamamagitan ng mataas na gastos sa kapital, mahabang panahon ng pautang, at hindi tiyak na kita stream.Ang mga ratios na mahal na halaga ay karaniwang limitado sa 60% sa mga pautang na hindi recourse.
Pinahihintulutan ng utang na pautang na magpahiram sa nagpapahiram para sa anumang balanse na nananatili pagkatapos na ma-liquidate ang collateral. Para sa kadahilanang ito, ang mga nagpapahiram ay singilin ang mas mataas na mga rate ng interes sa utang na hindi pag-urong upang mabayaran ang nakataas na peligro.
Utang na Numero ng Non-recourse
Nagbibigay ang utang sa recourse sa buong autonomy ng kredito upang ituloy ang nanghihiram para sa kabuuang utang na utang kung sakaling ang default. Matapos ang pag-liquidate ng collateral, ang anumang balanse na natitira ay kilala bilang isang balanse sa kakulangan. Ang tagapagpahiram ay maaaring magtangka upang kolektahin ang balanse na ito sa pamamagitan ng maraming paraan, kabilang ang pagsampa ng demanda at pagkuha ng isang paghatol sa kakulangan sa korte. Kung ang utang ay hindi muling pag-urong, ang tagapagpahiram ay maaaring likido ang collateral ngunit maaaring hindi subukang kolektahin ang balanse ng kakulangan.
Sa utang na hindi pag-urong, ang proteksyon lamang ng nagpapahiram laban sa default ng nangungutang ay ang kakayahang sakupin ang collateral at likawin ito upang masakop ang utang.
Halimbawa, isaalang-alang ang isang tagapagpahiram ng awtomatikong nagpautang sa isang customer ng $ 30, 000 upang bumili ng isang bagong sasakyan. Ang mga bagong kotse ay kilalang-kilala para sa pagtanggi nang malaki sa halaga ng minuto na sila ay hinihimok sa maraming. Kapag tumitigil ang nanghihiram na gumawa ng mga pagbabayad ng kotse ng anim na buwan sa utang, ang sasakyan ay nagkakahalaga lamang ng $ 22, 000, gayunpaman ang borrower ay may utang pa ring $ 28, 000.
Ang nagpapautang ay muling nag-urong sa kotse at likido ito para sa buong halaga ng merkado nito, na nag-iiwan ng balanse ng kakulangan na $ 6, 000. Karamihan sa mga pautang sa kotse ay pautang sa pautang, nangangahulugang ang tagapagpahiram ay maaaring ituloy ang nanghihiram para sa $ 6, 000 kakulangan sa balanse. Kung sakaling ito ay isang non-recourse loan, ang nagpapahiram ay nawalan ng halagang ito.
Mga Espesyal na Pagsasaalang-alang
Ang utang na hindi pag-uwi ay nailalarawan sa pamamagitan ng mataas na paggasta sa kapital, mahabang panahon ng pautang, at hindi tiyak na mga daloy ng kita. Ang pag-underwriting ng mga pautang na ito ay nangangailangan ng mga kasanayan sa pagmomolde sa pananalapi at mahusay na kaalaman ng pinagbabatayan ng teknikal na domain. Ang mga nagpapahiram ay nagpapataw ng mas mataas na mga pamantayan sa kredito sa mga nagpapahiram upang mabawasan ang pagkakataong maging default. Ang mga pautang na hindi pag-urong, sa account ng kanilang mas malaking panganib, ay nagdadala ng mas mataas na mga rate ng interes kaysa sa mga pautang sa recourse.
