Ang isang kadahilanan ng pagbabayad ay ang bahagi ng cash na ibabawas bawat buwan mula sa punong-guro ng isang pautang na hinati ng orihinal na punong-guro ng pautang. Ang mga kadahilanan ng pagbabayad ay maaaring kalkulahin buwan-buwan at maaaring isama sa buwanang mga pahayag. Ang isang kadahilanan sa pagbabayad ay isa ring mahalagang sukatan na karaniwang sinusunod kapag sinusuri ang mga nakaayos na produkto.
Pagbabagsak na Payment Factor
Ang isang kadahilanan sa pagbabayad ay tumutulong sa isang borrower o mamumuhunan upang makakuha ng isang pag-unawa sa mga rate ng pagbabayad na kasangkot sa iba't ibang mga produktong kredito. Maaaring makalkula ng mga nagpapahiram ang isang buwanang kadahilanan sa pagbabayad upang pag-aralan ang punong-guro na binabayaran bawat buwan. Ang isang kadahilanan sa pagbabayad ay isa ring katangian na karaniwang iniulat kapag sinusuri ang mga nakaayos na mga produkto at partikular na mga mortgage na suportado ng mortgage (MBS).
Pautang
Ang mga pautang ay nagbibigay ng isang pangunahing halimbawa para sa pagkalkula ng isang kadahilanan sa pagbabayad. Ang ilang mga nagpapahiram ay maaaring magsama ng kadahilanan ng pagbabayad ng borrower sa kanilang buwanang mga pahayag bawat buwan. Ang kadahilanan ng pagbabayad ay nagpapakita ng halaga ng punong-guro na binayaran sa nakaraang buwan na hinati sa orihinal na punong punong-guro.
Halimbawa, ang isang borrower na may $ 100, 000 na pautang sa mortgage na nagbabayad ng isang 4% taunang rate ng interes sa labinglimang taon ay gagawa ng buwanang pagbabayad ng $ 592. Ang mga kadahilanan ng pag-amortisasyon sa mga nagpapahiram ng 20% na pagbabayad at nagbabawas ng $ 80, 000 sa buhay ng pautang. Sa unang buwan, ang borrower ay magbabayad ng humigit-kumulang na $ 267 na interes na may pangunahing pagbabayad na $ 325. Ang kadahilanan ng pagbabayad para sa unang pagbabayad ng borrower ay pagkatapos ay $ 325 / $ 100, 000 o 0.33%.
Nakabalangkas na Mga Produkto ng Credit
Ang mga nakabalangkas na produkto ng kredito ay karaniwang may kasamang portfolio ng mga pautang na may iba't ibang mga katangian ng kredito. Kadalasan, ang mga produktong ito ay magiging kumpleto ng pangkat sa pamamagitan ng isang antas ng target na peligro batay sa pinagbabatayan na mga katangian ng kredito ng mga pautang. Ang kadahilanan ng pagbabayad ay maaaring maging isang mahusay na sukatan para sa pagsusuri ng pagganap ng mga pamumuhunan na ito sapagkat nagbibigay ito ng isang tagapagpahiwatig para sa antas ng punong-guro na binabayaran sa buong portfolio. Kinakalkula ang kadahilanan ng pagbabayad para sa isang portfolio ng mga pautang na pinagsama ang pagkalkula upang isama ang kabuuang punong bayad na buwanang nahahati sa kabuuang komprehensibong punong-guro na inisyu sa mga nangungutang.
Karaniwang nag-uulat ng mga kadahilanan sa pagbabayad ng buwanang mga halaga ng mortgage na suportado. Kung ang seguridad na na-back-up ng seguridad ay nag-uulat ng isang matatag na kadahilanan sa pagbabayad sa paglipas ng panahon, kung gayon iyon ay isang mabuting indikasyon na ang mga pautang ay hindi mataas na peligro ng delinquency o default. Ang isang makabuluhang pagbawas ng kadahilanan ng pagbabayad ay maaaring maging isang senyas ng pagtaas ng panganib sa portfolio. Kung ang mga nangungutang sa MBS ay patuloy na nag-uulat ng mga delingkas ng pagbabayad, kung gayon ang isang mas mababang pangkalahatang halaga ng kabuuang punong punong portfolio ay babayaran, at ang kadahilanan ng pagbabayad ay magpapakita ng isang makabuluhang pagbaba.
