Ano ang isang P / E Ratio?
Ang ratio ng presyo-to-earnings (P / E) ay isa sa mga madalas na ginagamit at pinagkakatiwalaang mga sukatan sa pagpapahalaga sa stock. Ito ay kinakalkula sa pamamagitan ng paghahati ng presyo ng pagbabahagi ng isang kumpanya sa pamamagitan ng mga kita bawat bahagi. Nagbibigay ito ng isang sukatan ng presyo na binabayaran para sa mga kita.
Ang P / E ng isang kumpanya lamang ay hindi nagbibigay ng buong larawan kung gaano kamahal ang isang stock. Mahalagang tingnan ito kaugnay sa industriya ng kumpanya o isang malawak na index ng merkado tulad ng S&P 500 o Dow Jones Industrial Average (DJIA).
Mga Key Takeaways
- Inirerekomenda ng mga eksperto na, upang makakuha ng isang tumpak na pagbabasa ng P / E, ang mga analyst at mamumuhunan ay pumunta sa website ng publisher ng index.Ang pinaka-tumpak na ratio ng P / E para sa isang index tulad ng S&P 500 ay matatagpuan kung ang isang mamumuhunan ay kinakalkula ang P / E ratios ng lahat ng mga pagkakapantay-pantay na bumubuo sa index.
S&P 500 P / E Ratio at Dow Jones P / E Ratio
Maraming mga website sa pananalapi ang may P / Es para sa mga indibidwal na kumpanya, ngunit hindi para sa mga index tulad ng Dow o S&P 500. At habang ang ilang mga website ay naglalaman ng mga ratio ng P / E para sa mga index, ang tumpak na ratio ng P / E ng isang index, na kung saan ay ang kabuuang index presyo na nahahati sa kabuuang kita, kung minsan ay mahirap makuha. Ang ilang mga kalkulasyon o listahan ng isang index ng P / E na index ay hindi kasama ang mga kumpanya sa index na may negatibong kita, o nabigo silang magsaliksik sa bigat ng index. Karaniwan, upang makakuha ng isang tumpak na pagbabasa ng P / E, ang mga analyst at mamumuhunan ay kailangang pumunta sa website ng publisher ng index.
Ang pinaka-tumpak na ratio ng P / E para sa isang index ay matatagpuan kung kinakalkula ng isang mamumuhunan ang mga ratio ng P / E ng lahat ng mga pagkakapantay-pantay na bumubuo sa index. Dahil iyon ay maaaring maging isang proseso ng pag-ubos, mas pinipili ng ilang mga mamumuhunan ang pagtantya na ibinigay ng P / E ratio ng isang exchange-traded fund (ETF) na malapit na sinusubaybayan ang index na pinag-uusapan.
Habang ang panukalang ito ay hindi eksaktong eksaktong sukatan ng index, ang impormasyon ay mas madaling mahanap. Halimbawa, ang mga nais malaman ang ratio ng P / E ng S&P 500 ay maaaring tumingin sa SPDR S&P 500 ETF (SPY), at para sa Dow, ang mga mamumuhunan ay maaaring kumunsulta sa SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA).
Ang isang mataas na ratio ng P / E ay nagpapahiwatig ng higit na kumpiyansa sa mamumuhunan sa mga prospect sa hinaharap ng isang kumpanya, ngunit maaari rin itong maging isang pagbabahagi ng pag-sign ay nasasapian.
Ang Bottom Line
Marahil ay may ilang pagkakaiba sa pagitan ng ratio ng P / E ng ETF at ng mismong index. Ang pagkakaiba-iba na ito ay dahil sa mga bayad na sinisingil sa isang ETF, kasama ang katotohanan na ang mga ETF ay ipinagpalit sa stock market. Ang mga pagbagsak sa presyo ng ETF ay apektado ng parehong pinagbabatayan na indeks at ang regular na paggalaw ng presyo ng ETF, na kumikilos tulad ng isang stock.
Ang isa pang pagkakaiba-iba ay maaaring magresulta mula sa katotohanan na ang mga paghawak ng ETF ay maaaring hindi tumpak na tumutugma sa makeup makeup ng index. Iyon ay sinabi, ang pagbabalik sa isang ETF ay madalas na malapit sa na ng index, at ang ratio ng P / E ng ETF ay madalas na nagbibigay ng isang mahusay na pagtatantya para sa P / E ng index na sinusubaybayan nito.
