Mula noong pag-unlad nito noong 1979, ang Limang Puwersa ng Porter ng Porter ay isang kapaki-pakinabang na tool na ginagamit ng mga prospective na mamumuhunan upang makatulong na suriin ang industriya kung saan nagpapatakbo ang isang kumpanya. Sa pamamagitan ng pagtingin sa mga kadahilanan sa labas ng mga sukatan ng pananalapi ng kumpanya, tulad ng mga ratios ng presyo-sa-kita (P / E), ang mga mamumuhunan ay maaaring malaman ang tungkol sa mapagkumpitensya na dinamika sa industriya upang mas mahusay na makilala ang isang malaking oportunidad sa pamumuhunan sa isang partikular na stock. Sa pamamagitan ng kahulugan, sinusuri ng Limang Puwersa ng Porter ang kumpetisyon sa industriya, ang potensyal ng mga bagong papasok sa industriya, ang kapangyarihan ng mga supplier, ang kapangyarihan ng mga customer, at pagbabanta ng mga kapalit na produkto.
Sa ilalim ng Armour sa Market
Sa ilalim ng Armor, Inc. (NYSE: UA) ay gumagawa ng mga merkado at pamilihan ng mga gilid ng damit, pampalakasan, at accessories. Ang kumpanya ay nagpapatakbo sa industriya ng damit ng sports, na mapagkumpitensya at mabilis na lumalaki; inaasahan na lalampas sa $ 180 bilyon ang mga benta sa buong mundo sa pamamagitan ng 2020.
Ang UA ay isang medyo batang kumpanya, na nawala sa publiko noong 2005, at nahaharap sa hamon ng pakikipagkumpitensya laban sa mga matagal nang higanteng industriya tulad ng Nike at Adidas.
Sa ilalim ng Armor ay dapat umasa sa higit na mahusay na pagbabago ng produkto at natatanging mga diskarte sa pagmemerkado upang makipagkumpetensya. Ang pag-unlad ng produkto at mga diskarte sa pagmemerkado ay nagpapatunay na ang UA ay nasa harap na linya ng pagbabago ng mga dinamikong kompetisyon sa industriya nito.
Ang mga madiskarteng desisyon sa pamamahala ng UA ay nagpapatunay ng pagnanais na maging pinuno ng industriya sa pagbabago sa produkto at marketing. Halimbawa, ang kumpanya ay gumastos ng malaking pera sa pagkuha ng mga kumpanya ng teknolohiyang mobile tulad ng MyFitnessPal upang makisali sa mga atleta at lumikha ng mas malalim na mga ugnayan ng tatak nang mas mabisa. Ang kakayahang magbago at magbigay ng nadagdagan na halagang halaga sa mga customer nito ay kinakailangan para sa tagumpay sa hinaharap dahil sa matinding kumpetisyon na kinakaharap nito.
Kumpetisyon sa Industriya
Habang may mga hindi mabilang na bilang ng mga kumpanyang pampalakasan ng atleta na nakikipagkumpitensya sa UA sa ilang mga niches sa merkado, kakaunti lamang ang mga kumpanya na may sukat na laki at itinatag na mga channel ng pamamahagi upang makipagkumpitensya sa lahat ng mga linya ng produkto na inaalok ng UA. Ang pinakamalaking sa mga katunggali na ito ay ang Nike at Adidas. Parehong mga katunggali na ito ay mga matatandang kumpanya na may mas mataas na kabuuang taunang mga benta kaysa sa UA.
Sa pamamagitan ng paghahambing, ang trailing Nike ng 12-buwang nagbebenta ay higit sa $ 31 bilyon, ang Adidas 'na sumakay sa 12-buwang benta ay higit sa $ 16 bilyon, at ang pagbebenta ng 12 buwang buwan ay nasa ilalim lamang ng $ 4 bilyon. Habang ang pagkakaiba-iba na ito ay napakalaking, mahalagang tandaan na ang UA ay nakamit ang isang makabuluhang mas mataas na rate ng paglago sa mga nakaraang taon kaysa sa alinman sa mga higanteng katunggali nito. Bagaman hindi ito nagtataglay ng parehong pag-iba-iba ng mga produkto o pagtagos sa pang-internasyonal na merkado, ang UA ay matagumpay sa halos bawat subseksyon ng industriya na naipasok nito.
Potensyal ng mga Bagong Entrants
Sa pangkalahatan, ang mga hadlang sa pagpasok para sa isang sari-saring kumpanya ng damit na pampalakasan ay napakataas. Tumatagal ng isang makabuluhang halaga ng pananalapi at kapital ng tao upang makabuo ng mga produkto, paggawa ng mga ito nang may kalidad at kakayahang magamit, at itulak ang mga produkto sa naaangkop na mga channel ng pamamahagi. Noong Enero 2019, ang UA ay ang pinakabagong pag-aaral ng kaso ng isang makabuluhang bagong entrant sa industriya, at napatunayan na maaari itong matagumpay.
Ang pagkamit ng laki at pagbabahagi ng merkado ng isang kumpanya tulad ng Nike ay tumatagal ng mga taon o kahit na mga dekada.
Ito ay lubos na posible para sa mga bagong kumpanya na magpasok ng mas maliit na mga niches ng industriya. Halimbawa, ang isang bagong entrant ay maaaring makahanap ng tagumpay sa marketing ng isang makabagong produkto sa isang partikular na isport, tulad ng golf o tennis. Nagsimula ang UA sa pamamagitan ng marketing lalo na sa American football, na lumilikha ng isang mas mahusay na base-layer shirt kaysa sa magagamit sa oras na iyon. Mas malamang na ang ilang mga segment ng industriya ay madaling kapitan ng mga bagong kakumpitensya kaysa sa buong industriya, hindi bababa sa malapit na termino.
Kapangyarihan ng Mga Tagabenta
Ang mga tagabenta sa industriya ng damit ng atletiko ay madalas na nagbebenta ng mga materyales sa mga kumpetisyon na kumpanya. Ang mas malalaking mamimili ay nakakakuha ng mas murang mga presyo mula sa mga supplier na ito sa pamamagitan ng pag-order ng mas malaking dami kaysa sa mga mas maliit na kumpanya. Halimbawa, maaaring bumili ang Nike ng exponentially mas cotton para sa mga T-shirt kaysa sa UA at makipag-ayos ng isang mas mababang presyo, na maaaring bahagyang ipaliwanag kung bakit ang UA, sa pangkalahatan, ay may posibilidad na magkaroon ng mas mataas na presyo na mga produkto kaysa sa Nike.
Ngunit ang UA ay lubos na makabagong sa mga materyales na ginagamit nito sa pamamagitan ng paglikha ng iba't ibang pagmamay-ari ng tela na pinaghalo ito mula sa mga ikatlong partido, ang paglikha ng pagkita ng kaibahan mula sa kumpetisyon, at iniiwasan din ang kawalan ng pagbili ng parehong mga materyales sa isang mas mababang dami at mas mataas na gastos kaysa sa mga kakumpitensya.
Kapangyarihan ng mga Customer
Ang mga customer ay tiyak na mayroong isang malawak na hanay ng mga pagpipilian pagdating sa pagbili ng damit at accessories para sa kanilang mga paboritong palakasan. Sa mundo ng online shopping, ang mga customer ay maaari ring mabilis at madaling mamili para sa pinakamababang presyo para sa isang katulad na produkto. Sa pag-iisip, nagiging kritikal para sa isang kumpanya tulad ng UA upang lumikha ng mga produkto kung saan ang mga customer ay handang magbayad ng isang premium sa pangunahing, kalakal na presyo.
Ang pananaliksik ay nagpapakita ng mga mamimili na bumili din batay sa pagkilala sa tatak at kaugnayan. Ito ang dahilan kung bakit ang mga kumpanya tulad ng Nike ay tanyag na nagbabayad ng malaking halaga ng pera upang isponsor ang mga atleta; nakikita ng mga customer ang halaga batay sa mga asosasyon. Sa isip nito, nagsimula ang UA na gumastos ng malaking dolyar upang mag-sign ng ilan sa mga pinakamahusay na atleta sa mundo upang kumatawan sa tatak nito.
Tom Brady, Stephen Curry, at Jordan Spieth
Ilan lamang sa mga atleta ng mega-star na UA ay nagkontrata upang makatulong na madagdagan ang pagkilala sa pangalan ng tatak.
Ang Banta ng Mga Produkto ng Panghalip
Ang damit ay isang sangkap na sangkap na laging hinihiling. Habang ang interes sa buong mundo ay patuloy na tumaas, ang demand para sa mga damit na pang-atleta ay inaasahan na lalago. Para sa bawat produkto, palaging may banta ng isang mas makabagong bersyon na pumapasok bilang isang kahalili. Gayunpaman, sa industriya ng UA, mahirap para sa isang kumpanya na lumikha ng maraming tulad na kapalit na mga produkto sa buong iba't ibang mga sports.
Halimbawa, ang flagship ng kahabaan ng base ng patong na base ng UA ay kadalasang pinalitan ang karaniwang cotton T-shirt na dati nang isinusuot ng mga atleta. Ginamit ng UA ang maagang tagumpay at pagkilala sa tatak upang lumikha ng iba pang mga produkto, ngunit tumagal ang oras at pamumuhunan upang mapalawak. Ang mga istilo ng estilo at fashion ay may mahalagang papel din sa industriya. Habang ang dalisay na pag-andar ay maaaring ang tanging kadahilanan na isinasaalang-alang ng isang propesyonal na atleta, ang pang-araw-araw na consumer ay nag-aalaga ng higit pa tungkol sa hitsura at estilo. Ito ay isang mas subjective na lugar at maaaring mas madaling kapitan sa iba pang mga tatak na nagiging popular.
