Alam ng mga pamilyar sa mga pangunahing kaalaman sa balanse na ang sheet sheet ng isang kumpanya ay nag-aalok ng isang snapshot sa oras ng posisyon sa pananalapi ng isang kumpanya. Mabilis mong matingnan ang posisyon ng cash ng isang kumpanya, mga ari-arian nito, pati na rin ang maikli at pang-matagalang obligasyong pang-utang. Gayunpaman, alam mo bang mas maiintindihan mo ang sitwasyon sa pananalapi ng isang negosyo sa pamamagitan ng pagsasagawa ng ilang mabilis na pagkalkula gamit ang impormasyon na nilalaman sa loob ng isang sheet ng balanse?
Kasalukuyang Ratio Paano mo malalaman kung ang isang kumpanya ay may sapat na cash at panandaliang mga ari-arian upang bayaran ang mga bayarin sa maikling panahon? Well, gamit ang kasalukuyang mga assets at kasalukuyang impormasyon sa pananagutan na ipinakita sa isang sheet ng balanse, maaari mong matukoy ang kasalukuyang ratio ng isang kumpanya. Ang ratio na ito ay kinakalkula lamang tulad ng sumusunod:
Kasalukuyang Ratio = Kasalukuyang Asset ÷ Kasalukuyang Mga Pananagutan
Karamihan sa mga analyst ay ginusto ang isaalang-alang ang isang ratio ng 1.5 hanggang dalawa o mas mataas bilang sapat, kahit gaano kataas ang ratio na ito ay nakasalalay sa negosyo kung saan nagpapatakbo ang kumpanya. Ang isang mas mataas na ratio ay maaaring mag-signal na ang kumpanya ay nag-iipon ng cash, na maaaring mangailangan ng karagdagang pagsisiyasat. Kung ang kasalukuyang ratio ay bumaba sa ibaba ng isang, ang isang negosyo ay maaaring nasa panganib na hindi matugunan ang mga panandaliang pangangailangan ng pagkatubig.
Mabilis na Ratio
Ang isang katulad na impormasyong panukat na sheet sheet ay isang mabilis na ratio ng isang kumpanya. Ang ratio na ito ay medyo mas konserbatibo kaysa sa kasalukuyang ratio habang tinatanggal ang mga imbentaryo mula sa pagkalkula:
Mabilis na Ratio = (Kasalukuyang Mga Asset - Mga Imbentaryo) ÷ Kasalukuyang Mga Pananagutan
Bakit tatanggalin ng isang analyst ang mga inventory sa kasalukuyang mga assets? Ang mga imbensyon na dinala sa isang sheet ng balanse ay hindi kinakailangang ma-convert sa cash sa kanilang halaga ng libro. Halimbawa, ang ilang mga tagatingi ay kukuha ng mga makabuluhang marka para malinis ang kanilang imbentaryo para sa isang bagong panahon. Sa mga pagkakataong tulad nito, ang mga ratio ng pagkatubig tulad ng kasalukuyang ratio ay overstated. Ang mabilis na ratio ay isang madaling paraan upang matukoy kung ang isang kumpanya ay magagawang matugunan ang mga panandaliang pangako na may kasalukuyang, panandaliang, likidong mga ari-arian sa kamay. Ang isang mabilis na ratio na mas mahusay kaysa sa isa ay karaniwang itinuturing na ligtas, ngunit tandaan na talagang nakasalalay ito sa industriya kung saan nagpapatakbo ang kumpanya.
Working Capital
Ang pagkakaiba sa pagitan ng kasalukuyang mga pag-aari at kasalukuyang mga pananagutan ay nagbubunga ng kapital ng nagtatrabaho ng kumpanya o:
Working Capital = Kasalukuyang Asset - Kasalukuyang Mga Pananagutan
Kung ang isang kapital na nagtatrabaho ay dapat maging positibo o negatibo ay higit na nakasalalay sa industriya kung saan nagpapatakbo ang kumpanya. Habang ang isang positibong metriko ng kapital na nagtatrabaho ay kanais-nais sa ilang mga industriya, ang isang negatibong panukat na kapital na nagtatrabaho ay nakikita nang mabuti sa iba. Halimbawa, ang mga kumpanya ng inumin at restawran ay may posibilidad na makipag-ayos sa kanilang mga termino sa pangangalakal sa mga supplier tulad na ang pagbabayad sa mga supplier ay malapit nang matapos ang mga imbentaryo na na-convert sa cash. Ang mga kumpanya ng mamimili na may bargaining leverage, tulad ng mga tindahan ng Walmart o higanteng inuming Brazilian na AmBev, ay may posibilidad na gumana sa mga kapansanan sa pagtatrabaho sa kapital. Ang mga kakulangan na ito ay may posibilidad na matingnan ng mga analyst at itinuturing na mahusay na paggamit ng mga mapagkukunan.
Utang / Equity
Sa wakas, ang isa sa mga pinakatatag na ratios na nagmula sa isang Balanse Sheet ay ang ratio ng utang-sa-equity, na kinakalkula bilang:
Debt-to-Equity Ratio = Kabuuang Mga Pananagutan ÷ Equity ng Mga shareholders '
Kung paano lamang nakasalalay ang isang negosyo sa utang ay maaaring matukoy sa ratio ng utang-sa-equity. Mahalaga, ito ay isang ratio ng kung ano ang may utang sa kung ano ang pag-aari. Sa karamihan ng mga industriya, ang isang mas mababang ratio ay tiningnan nang mas mabuti, kahit na ang isang utang-sa-equity na ratio ng zero ay maaaring hindi kanais-nais, dahil maaari itong magpahiwatig ng isang hindi maayos na istraktura ng kapital.
Ang Bottom Line Upang mas mahusay na maunawaan ang sitwasyon sa pinansiyal at antas ng solvency, magagawa mo ang ilang mabilis at madaling pagkalkula na gumagamit ng data na matatagpuan sa loob ng sheet ng balanse. Kasama sa mga sukatan na ito ang kasalukuyang ratio, mabilis na ratio, nagtatrabaho capital at ratio ng utang-sa-equity. Ang bawat isa sa mga angkop na halaga ng sukatan ay lubos na nakasalalay sa likas na katangian ng negosyo kung saan ang kumpanya ay nagpapatakbo, ngunit ang mga numero ay nagsasabi sa lahat ng pareho. Subukang gamitin ang ilan sa mga ratio na ito sa mga sheet ng balanse ng ilang mga kumpanya upang makita kung anong uri ng mga konklusyon na maaari mong iguhit mula sa kanila.
