Kung isinasaalang-alang ang mga pagpipilian sa pangangalakal na may isang mababang gastos, mahalaga na maunawaan ang pagkakaiba sa pagitan ng "murang mga pagpipilian" at "mga pagpipilian na may mababang presyo." Talaga, ang mga murang pagpipilian ay may napakaliit na potensyal, at samakatuwid ay naka-presyo nang naaayon, samantalang ang mga murang mga pagpipilian ang mga itinuturing na undervalued at samakatuwid ay mas mababa ang presyo kaysa sa kanilang tunay na potensyal na maaaring mag-warrant.
Ang pag-aaral kung paano matukoy ang tunay na mga pagpipilian na mababa ang presyo, kumpara sa murang mga pagpipilian, ay ang batayan para sa anumang matagumpay na kalakalan sa arena ng mga pagpipilian na nangangailangan ng mas mababa sa karaniwang paunang pag-aalsa.
Ang isang bentahe ng kalakalan ng mga pagpipilian na may mababang presyo ay sa pangkalahatan ay gumagawa sila ng isang mas mataas na porsyento na pagbabalik kaysa sa ginawa ng karamihan sa mga pagpipilian na may mataas na presyo.
Mga diskarte sa mga pagpipilian na nagsasamantala sa pagkasumpungin ng merkado ay isang susi sa pagpapakomento mula sa mga pagpipilian sa pangangalakal ng mababang presyo. Kadalasan, ang isang mas mataas na pagkasumpungin ay nangangahulugang isang mas mataas na presyo ng mga pagpipilian, at kung ang isang negosyante ay nakikilala ang isang sitwasyon kung saan ang isang presyo ng pagpipilian ay hindi tumaas alinsunod sa nadagdagang pagkasumpungin, maaaring nakita nila ang isang napababang pagpipilian na nag-aalok ng isang potensyal para sa isang mas malaking kita sa isang mababang pagbabalot.
Ang dalawang pangunahing mga ideya sa likod ng mga pagpipilian sa trading ay alinman sa haka-haka o pag-hedging, at ang mga pagpipilian na may mababang presyo ay maaaring mailapat sa alinman sa mga kasong ito. Habang ang haka-haka, na kung saan ay mapagpipilian sa hinaharap na direksyon ng merkado, ay madalas na nakikita bilang isang medyo kaduda-dudang kasanayan, maaari itong maitalo na ang pag-upo, o paggamit ng mga pagpipilian upang maprotektahan ang isang pamumuhunan ay isang form ng haka-haka, tulad ng, kung ang kilusan na ay pinagbabaril laban sa hindi nangyayari, ang pera na namuhunan sa paglikha ng proteksyon ay nawala. Ang paggamit ng mga pagpipilian na may mababang presyo bilang isang paraan ng pagpapagupit ay maaaring masiguro na ang halaga ng pera na mai-outlay upang maprotektahan ang isang pamumuhunan ay hindi isang malaking halaga sa panganib, anuman ang kinalabasan ng diskarte.
Mga Lugar na Maunawaan Kapag Nagpapalit ng Mga Opsyon na Mababa sa Pagpapalit
1. Pag-gamit bilang Inilapat sa Mga Pagpipilian:
Ang paggamit sa mga pagpipilian sa pangangalakal ay tungkol sa paggawa ng parehong dami ng kapital na trabaho nang mas epektibo at kumita. Tingnan ang kahulugan ng pagkilos sa pangangalakal.
Habang ang aktwal na halaga ng cash na natanggap bilang pagbabalik sa isang pagpipilian sa kalakalan ay mas maliit, ang pagtaas ng porsyento ay madalas na mas mataas kaysa sa pagtaas ng porsyento ng pagbabalik sa katumbas na pamumuhunan sa stock. Ang kalakalan sa pagpipilian ay nagdadala din ng isang panganib na mawala lamang ng isang bahagi ng halaga na maaaring mawala sa stock.
Ano ang epektibong ibig sabihin nito na ang parehong halaga ng kapital ay maaaring magamit sa parehong frame ng oras sa isang makabuluhang mas malawak na pagkakaiba-iba ng mga pamumuhunan na may isang mas mataas na potensyal na pagbabalik at isang mas maliit na peligro sa bawat pamumuhunan, na tunay na mahalagang paggamit ng pagkilos.
2. Hinaharap na Volatility:
Sa mga pagpipilian sa pangangalakal, at lalo na sa pangangalakal ng mga pagpipilian na may mababang presyo, mahalagang maunawaan kung paano ang hinulaang pagkasumpungin sa hinaharap, o Implied Volatility, ay ginagamit upang masukat kung gaano kalaki ang mataas o mababa ang presyo ng premium ng isang pagpipilian.
Ang paggamit ng isang paghahambing ng ipinahiwatig na pagkasumpungin ng isang pagpipilian na may kaugnayan sa kanyang pagkasumpungin sa kasaysayan ay maaaring payagan ang isang negosyante na masukat ang posibilidad ng isang paggalaw ng stock sa hinaharap. Ang pagtatasa ng mga logro at probabilidad na ito ay tumutulong sa negosyante upang matukoy kung ang isang pagpipilian na may mababang presyo ay talagang isang mahusay na pakikitungo, at sa pinakamahusay na lugar ng isang kalakalan na may makatuwirang pag-asang magkaroon ng isang tiyak na kinalabasan.
Ang paggamit ng mga tool sa pagsusuri ng teknikal, tulad ng mga pattern ng tsart at kandelero, o dami, sentimentasyon at mga indikasyon ng pagkasumpungin, ay nagbibigay ng isang makatwiran at kongkreto na batayan para sa paggawa ng mga pagpipilian sa kalakalan ng mga pagpipilian.
Ang paggamit ng mga tool sa teknikal na pagsusuri ay magbibigay ng pananaw na kinakailangan upang makabuo ng isang matagumpay na diskarte sa pangangalakal, paglalapat ng isang criterion tulad ng mga sumusunod…..
Sa pagkakataon na ang ipinahiwatig na pagkasumpungin ay mababa kumpara sa makasaysayang paggalaw ng presyo ng stock, maaari itong kunin bilang isang pahiwatig na ang isang kapaki-pakinabang na potensyal na kalakalan ay maaaring gawin sa pagpipiliang ito. Kung ang stock ay patuloy na lumipat sa rate ng makasaysayang pagkasumpong, sa halip na mabagal sa kasalukuyang ipinahiwatig na pagkasumpungin, ang isang pagbabalik ay maaaring asahan na alinsunod sa mas mataas na presyo na iniutos ng mas mataas na pagkasumpungin, ibig sabihin ang mas mababang presyo na binayaran ay maaaring maituturing na isang bargain - na nagbibigay na ang merkado ay kumilos nang naaayon sa diskarte na ito.
Ang isang pangunahing kaganapan ng balita ay maaaring lumikha ng isang dramatikong kilusan ng presyo ng stock, at ito ay karaniwang sinamahan ng isang malaking pagtaas sa ipinahiwatig na pagkasumpungin. Sa mga buwan na kasunod ng drama na ito, ang stock ay karaniwang matatag sa ilang antas, habang ang mga karagdagang pag-unlad ng balita ay hinihintay. Ang madalas na nakaranas ng mas magaan na saklaw ng kalakalan ay karaniwang nagreresulta sa isang pagbagsak sa ipinahiwatig na pagkasumpungin. Kung ang isang negosyante ay naniniwala na ang isang presyo ng breakout ay malapit na, maaari silang bumili ng mga pagpipilian sa kasalukuyang mas mababang gastos, at kung tama ang hula nila, kung gayon ang pagbili ay maaaring isaalang-alang na bargain. Sa kabaligtaran, ang isang pagkawala ay maaaring mangyari kung ang presyo ay nabigo upang masira sa makitid na saklaw ng kalakalan sa loob ng takdang panahon ng negosyante.
Ang isa pang paraan ng pagtukoy ng aktwal na halaga ng isang pagpipilian kumpara sa presyo nito upang matiyak kung ang pagpipilian ay sa katunayan, isang pagpipilian na may mababang presyo, o simpleng murang opsyon, ay gumagamit ng Modelong Black-Scholes - isang modelo ng pagpepresyo sa pagpili ng matematika.
Mga Estratehiya upang Gawin
Habang maaari itong matukso upang mapunta sa buzz na nabuo ng mga stock ng mataas na profile, malaki-pangalan, stock ng malaking pera ay hindi palaging gumagawa ng malaking porsyento na nagbabalik. Sa katunayan ang kabaligtaran sa pangkalahatan ay totoo, na may mga stock na may mababang presyo na karaniwang may isang mas malaking posibilidad ng paggawa ng mataas na porsyento na pagtaas kaysa sa mga pagpipilian na may mataas na presyo.
Bagaman ang mga uri ng mga pagpipilian na ito ay may mas mababang gastos kaysa sa mas matagal, mga in-the-money options, karaniwang sila ay "murang" mga pagpipilian at hindi "mababang-presyo" na mga pagpipilian. Ito ay madalas na nakatutukso, lalo na para sa mga walang karanasan na negosyante ng opsyon, upang ipagpalit ang pinakamurang mga opsyon na makukuha. Pinagpasyahan nila na binabawasan nila ang kanilang panganib, at habang ang pangangalakal ng murang mga opsyon ay maaaring tiyak na mabawasan ang halaga ng capital outlay, ang panganib ng isang 100% pagkawala ay lubos na nadagdagan dahil ang mga murang mga opsyon na ito ay may napakataas na posibilidad na mawalan ng halaga.
Sa madaling sabi, isang pagpipilian na mas mataas na pagpipilian ay isang opsyon na may mas mataas na posibilidad na mag-expire sa pera. Ang isang pagpipilian na mayroon nang pera ay may mataas na delta, at kung ang ganitong uri ng pagpipilian ay maaaring mabili sa isang medyo mababang presyo, kung gayon ito ang pinakamahusay na senaryo para sa isang potensyal na pagkapanalo at kapaki-pakinabang na kalakalan. Ang isa pang bentahe ng mga pagpipilian sa mas mataas na delta ay ang pagganap nila nang mas katulad sa pinagbabatayan ng stock, nangangahulugang kapag gumagalaw ang stock, ang mga pagpipilian ay mabilis na makakakuha ng halaga.
Ang kadahilanan na ang mga pagpipilian na may isang mas maikling oras upang mag-expire ay mas mura ay mayroon silang isang maliit na window ng pagkakataon na mapagtanto ang isang kita. Kahit na ang pamumuhunan ay maaaring mukhang sumasamo dahil hindi ito nangangailangan ng isang malaking pagkalbo ng kapital, ang mababang posibilidad ng malapit na malapit na pag-expire na pagpipilian sa pagbabalik ng isang kita, ay nangangahulugan na ang ganitong uri ng negosyante ay pumusta laban sa mga logro. Ang mga pagpipilian sa pagbili na may isang makatwirang halaga ng oras bago mag-expire ay bahagi ng isang matagumpay na diskarte sa pangangalakal kapag ang mga pagpipilian sa trading na may mababang presyo.
Kapag pumipili ng mga stock upang bumili ng mga pagpipilian na may mababang presyo, ang pagsusuri ng sentimento ay maaaring magamit upang maitaguyod ang posibilidad ng pagpapatuloy ng isang kasalukuyang kalakaran. Kapag ang paitaas na paggalaw ng mga presyo ay sinamahan ng negatibo o tulad ng aktibidad na tulad ng pagtaas ng kalakalan ng mga pagpipilian na ilagay, mas malaking interes, at mas mababa sa maasahin na rating ng analyst, maaari itong madalas na mag-signal ng isang magandang oras upang bumili. Habang patuloy na umaakyat ang presyo ng stock, ang mga naysayers ay madalas na nagiging mga potensyal na mamimili na sa wakas ay umakyat sa bandwagon pagkatapos na iwanan ang kanilang kawalaan at kadurot. Bilang kahalili, ang malawak na sigasig para sa isang paitaas na paglipat ng stock ay maaaring magpahiwatig na ang karamihan sa mga manlalaro ay nakapasok na sa takbo, at maaaring maabot nito ang rurok.
Ang pagpapatupad ng teknikal na pagsusuri ay maaaring magbigay ng isang mahusay na batayan para sa pagpili at tiyempo ng isang kalakalan upang mapakinabangan ang pinakamahusay sa kilusan at kundisyon sa pamilihan kapag ipinapalit ang mga pagpipilian sa mababang presyo. Ang isang malinaw na pananaw ng pinagbabatayan ng stock ay palaging nag-aalok ng isang kalamangan sa negosyante na naghahanap upang makagawa ng isang matagumpay na kalakalan.
7. Iwasan ang kasiyahan at kasakiman:
Ang mababang ipinahiwatig na pagkasumpungin ay nangangahulugang mas mababang mga presyo ng pagpipilian, at madalas na bunga ng alinman sa kasakiman o kasiyahan sa merkado. Upang matagumpay na makilala at ipagpalit ang mga pagpipilian sa murang halaga, mahalaga na ang isang negosyante ay hindi nahuhulog sa parehong bitag ng kasiyahan o kasakiman. Huwag maging kampante at ipagpalagay na ang mababang ipinahiwatig na pagkasumpungin at ang kasamang mababang presyo ng pagpipilian ay nangangahulugang ito ay awtomatikong isang mahusay na pakikitungo. Siguraduhin na ito ay tunay na isang murang pagpipilian, at hindi isang murang opsyon na iyong binibili. Sa lahat ng mga uri ng pangangalakal, ang kasakiman ay maaaring maging pinakamasamang kaaway ng negosyante, kaya't ang paggawa ng makatuwiran, makatuwiran at pare-pareho ang mga desisyon, sa halip na mangarap ng malaking kita, ay ang paraan upang magtagumpay.
Ang teorya ng ibig sabihin ng pagbabalik-balik ay ang mga presyo ng stock, pagkatapos ng isang dramatikong kilusan, ay babalik sa kanilang kahulugan, o average. Tulad ng paglalagay ng mga trading sa punong-guro ng ibig sabihin ng pagbabalik-balik ay siyempre, hindi isang maling diskarte, makatuwiran na ipasok ang potensyal na snap-back na pagkilos ng presyo ng isang stock na umabot sa "snapping point" na may mga mababang mga pagpipilian sa halip na ang pinagbabatayan ng stock.
Ang Bottom Line
Ang pag-unawa sa pagkakaiba sa pagitan ng isang pagpipilian na mura, dahil lamang ito ay may kaunting pagkakataon na maging kita, at isang pagpipilian na tunay na mababa ang presyo para sa mga kadahilanan ng hindi pagkukulang o pagkasumpong ng mga pagkakaiba-iba ay ang susi sa matagumpay na mga pagpipilian sa pangangalakal na may mas mababang-kaysa-karaniwang premium gastos. Sa pamamagitan ng epektibong paglalapat ng mga estratehiya na nakabalangkas, at pagkakaroon ng isang mahusay na pag-unawa sa mga alituntunin na nakalista sa itaas, ang isang negosyante ay maaaring maging bihasa sa paggawa ng pare-pareho na mga panalong trading at pagamit ang kanilang kapital ng pamumuhunan nang epektibo sa pamamagitan ng pangangalakal nang maingat na pinili ang mga pagpipilian na may mababang presyo.
