Ang pagbubawas ng mga benta at dami ng sigarilyo ay patuloy na pinipilit ang malalaking kumpanya ng tabako. Noong nakaraang buwan, pinakawalan ni Nielsen ang pinakabagong data ng tingi, na nagpakita na ang pagbebenta ng sigarilyo ng US ay bumagsak ng 6.9%, habang ang dami ay bumagsak ng 11.2% - ang mas matarik na pagbawas mula noong 2015.
Upang labanan ang bumabagsak na demand ng tabako, pinalaki ng higanteng industriya ng Altria Group, Inc. (MO) ang mga presyo ng anim na sentimo bawat pack, o $ 3 bawat karton, ayon sa analyst ng Wells Fargo na si Bonnie Herzog, bawat Barron. Ang kumpanya ay huling nadagdagan ang mga presyo pabalik noong Pebrero; samakatuwid, ang pinakabagong paglalakad darating nang mas maaga kaysa sa karaniwang anim na buwan sa pagitan ng pagtaas ng presyo. Nagtalo si Herzog na ang paglipat ay nagpapakita ng pagpepresyo ng kapangyarihan ng Altria, pagdaragdag na ang British American Tobacco plc (BTI), kasama ang iba pang mga manlalaro ng industriya, ay malamang na sundin kasama ang mga out-of-cycle na paglalakad sa presyo sa malapit na hinaharap.
Bilang karagdagan sa pagtaas ng kanilang mga presyo, ang mga kumpanya ng tabako ay nakikipagkalakalan sa isang makabuluhang diskwento batay sa mga kita at magbayad ng matataas na dividend sa mata na mas pinapahalagahan ng mga namumuhunan habang ang mga prospect ng isang rate ng cut ay tumaas. Bukod dito, ang mga firms na ito ay patuloy na nagpapatuloy sa kanilang pamumuhunan sa kapaki-pakinabang na merkado ng e-sigarilyo upang pag-iba-ibahin ang peligro.
Tingnan natin nang masusing tingnan ang tatlong bigat ng industriya at talakayin ang mga posibleng taktika sa pangangalakal.
Philip Morris International Inc. (PM)
Ang New York na nakabase sa New York na si Philip Morris International Inc. (PM) ay gumagawa at nagtitinda ng mga sigarilyo bilang karagdagan sa iba pang mga produktong naglalaman ng nikotina at mga kaugnay na elektronikong aparato at accessories. Ang ilan sa mga kilalang tatak na $ 119.25 bilyong kumpanya ng tabako ay kinabibilangan ng Marlboro, Parliament, Bond Street, Chesterfield, at Philip Morris. Noong Abril, sa wakas inaprubahan ng Food and Drug Administration (FDA) ang kumpanya ng vaping heat-not-burn iQOS na aparato. Ang berdeng ilaw ng FDA ay dapat tulungan si Philip Morris na mabawi ang ilan sa mga umuusbong na bahagi ng merkado ng e-sigarilyo. Mula sa isang punto ng pagpapahalaga, ang kumpanya ay nag-trade sa 15.5 beses na kita kumpara sa 18.9 beses para sa average na sangkap ng S&P 500. Nag-aalok ang stock ng Philip Morris ng isang nakakaakit na ani ng dividend na halos 6% at naibalik ang 16.52% taon hanggang ngayon (YTD) hanggang Hunyo 20, 2019.
Ang stock ng tagagawa ng sigarilyo ay bumagsak ng higit sa 40% sa pagitan ng huli ng Disyembre at Marso. Dahil sa oras na iyon, ang presyo ay naka-oscillated sa loob ng isang maayos na pababang channel na itinatag nang mahusay na tinukoy na suporta at paglaban sa mga zone. Ang kasalukuyang pullback sa mas mababang takbo ng channel ay nagbibigay ng mga negosyante ng isang angkop na punto ng pagpasok upang magtagal. Ang mga nakakuha ng posisyon ay dapat mag-book ng kita sa paglipat sa itaas na linya ng takbo ng channel sa $ 84 na antas. Gupitin ang mga pagkalugi kung ang stock ay nabigo upang hawakan ang $ 75 na antas.
Altria Group, Inc. (MO)
Itinatag 100 taon na ang nakalilipas, ang Altria Group ay gumagawa at nagbebenta ng mga sigarilyo, mga walang-amoy na produkto, at alak sa Estados Unidos. Ibinebenta ng kumpanya ang mga produktong tabako lalo na sa mga mamamakyaw, namamahagi, at malalaking tingga na tanikala. Si Altria ay gumawa ng mga proactive na hakbang patungo sa isang hinaharap na walang sigarilyo sa pamamagitan ng laki ng pamumuhunan sa vaping maker na Juul Labs, supot ng produkto sa !, at cannabis player Cronos Group Inc. (CRON). Ang mga analista ay may 12-buwang average na target na presyo sa stock sa $ 58.73 - isang 17.7% premium mula sa $ 49.90 na presyo ng pagsasara ng Miyerkules. Hanggang sa Hunyo 20, 2019, ang pagbabahagi ng Altria ay nagbigay ng 6.38% dividend ani, magkaroon ng presyo-to-earnings ratio (P / E ratio) na 15.2, at nakalakip ng 4.27% YTD, na pinapabago ang average na industriya ng tabako at ang S&P 500 sa pamamagitan ng 7.62% at 12.47%, ayon sa pagkakabanggit.
Nagbabahagi ang Altria sa itaas ng 200-araw na simpleng paglipat ng average (SMA) noong Marso ngunit mula nang patuloy na bumaba. Tulad ni Phillip Morris, ang stock ay ipinagpalit sa loob ng isang pababang channel dahil bumagsak ito. Matapos ang una na pagbagsak sa itaas ng tuktok na takbo ng pattern ng mas maaga sa buwang ito, ang presyo ay tumalikod sa breakout point, na ngayon ay nagsisilbing suporta. Ang mga negosyante ay maaaring nais na maghintay para sa isang pagbaligtad ng presyo, tulad ng isang martilyo o bullish engulfing pattern, bago pumasok. Sa sandaling nasa isang posisyon, isaalang-alang ang pagtatakda ng isang order ng take-profit na malapit sa maagang bahagi ng Abril nang mataas sa $ 57 na antas. Itakda ang isang paghinto sa ilalim ng mababang buwan noong $ 47.94.
British American Tobacco plc (BTI)
Nagbibigay ang British American Tobacco ng mga sigarilyo at iba pang mga produktong tabako sa buong mundo. Kabilang sa mga pangunahing handog nito ang mga singaw at taba ng pagpainit ng tabako kasama ang mga produktong produktong tabako at nikotina, tulad ng mga supot ng nikotina, tabako, at e-sigarilyo. Sa kabila ng mga headwinds na nakakabit ng tradisyunal na negosyo ng tabako, pinanatili ng British American ang mga marahas na margin na higit sa 70% sa nakaraang dekada, na nagpapakita ng masinop na pamamahala. Ang kumpanya kamakailan ay muling inilahad ang 2019 buong-taong gabay na paglago ng kita sa kalagitnaan ng itaas na kalahati ng 3% hanggang 5% target na saklaw. Inaasahan din nitong maghatid sa pagitan ng 30% at 50% na paglago ng kita sa mga alternatibong produktong paninigarilyo sa loob ng panahon.
Ang gumagawa ng Lucky Strike at Dunhill na sigarilyo ay nakikipagkalakalan sa isang makabuluhang diskwento sa iba pang mga manlalaro sa industriya na may P / E ratio na 10.7 kumpara sa 15.5 para sa average na kumpanya ng tabako. Ang stock ng American American Tobacco ay mayroong capitalization na $ 84.48 bilyon, na nagbubunga ng 7.78%, at umabot sa 13.45% YTD hanggang sa Hunyo 20, 2019.
Ang stock ay naka-parly ng isang malaking bahagi ng matarik na ikaapat na quarter loss sa unang tatlong buwan ng taong ito ngunit natagpuan ang makabuluhang pagtutol sa 200-araw na SMA. Karamihan sa mga kamakailan-lamang, ang stock ay bumalik sa antas ng $ 34.50, kung saan ang presyo ay nakakahanap ng suporta mula sa isang pahalang na linya na nagkokonekta sa isang serye ng mga presyo sa nakaraang anim na buwan. Ang mga mangangalakal na pumapasok sa antas na ito ay dapat maghanap para sa presyo upang maibalik ang puwang ng Nobyembre 12 sa paligid ng $ 40. Mag-isip tungkol sa pagtatakda ng isang order sa paghinto ng pagkawala sa ibaba $ 34 upang limitahan ang downside na panganib.
StockCharts.com
