Ano ang Pump-and-Dump?
Ang Pump-and-dump ay isang pamamaraan na sumusubok na palakasin ang presyo ng isang stock sa pamamagitan ng mga rekomendasyon batay sa maling, nakaliligaw o labis na pagmamalaking pahayag. Ang mga nagagawan ng pamamaraan na ito ay mayroon nang naitatag na posisyon sa stock ng kumpanya at nagbebenta ng kanilang mga posisyon matapos na humantong ang hype sa isang mas mataas na presyo ng pagbabahagi. Ang pagsasanay na ito ay labag sa batas batay sa batas ng seguridad at maaaring humantong sa mabibigat na multa.
Pump At Dump
Ang Mga Pangunahing Kaalaman ng Pump-and-Dump
Ang mga scheme ng pump-and-dump ay ayon sa kaugalian na ginagawa sa pamamagitan ng malamig na pagtawag. Ngunit sa pagdating ng internet, ang iligal na kasanayan na ito ay naging mas laganap. Ang mga pandaraya ay nag-post ng mga mensahe sa online na nakakaakit ng mga namumuhunan upang bumili ng isang stock nang mabilis, na may mga pag-angkin na magkaroon ng impormasyon sa loob na ang isang pag-unlad ay hahantong sa isang pagtaas ng presyo ng bahagi. Sa sandaling tumalon ang mga mamimili, ipinagbibili ng mga perpetrator ang kanilang mga pagbabahagi, na nagiging sanhi ng pagbagsak ng presyo. Pagkatapos mawalan ng pera ang mga bagong mamumuhunan.
Ang mga scheme na ito ay karaniwang naka-target sa mga stock ng micro- at small-cap, dahil ang mga ito ang pinakamadali upang manipulahin. Dahil sa maliit na float ng mga ganitong uri ng stock, hindi nangangailangan ng maraming mga bagong mamimili upang itulak ang isang stock na mas mataas.
Pump-and-Dump 2.0
Ang parehong pamamaraan ay maaaring gawin ng sinumang may pag-access sa isang online trading account at ang kakayahang kumbinsihin ang iba pang mga namumuhunan na bumili ng stock na parang handa na mag-alis. Ang schemer ay maaaring makuha ang pagkilos sa pamamagitan ng pagbili ng mabigat sa isang stock na nakikipagkalakalan sa mababang dami, na kadalasang pinaputok ang presyo.
Ang pagkilos ng presyo ay nagtulak sa iba pang mga namumuhunan upang bumili nang mabigat, na pumping ang presyo ng pagbabahagi kahit na mas mataas. Sa anumang oras kapag naramdaman ng nagkasala ang handa na pagbili ay handa nang bumagsak, maaari niyang ihulog ang kanyang mga namamahagi para sa isang malaking kita.
Pump-and-Dump sa Pop Culture
Ang pump-and-dump scheme ay nabuo ang pangunahing tema ng dalawang tanyag na pelikula, "Boiler Room" at "The Wolf of Wall Street" - pareho ang nagtampok ng isang bodega na puno ng mga telemarketing stockbrokers na tumutusok sa penny stock. Sa bawat kaso, ang firm ng brokerage ay isang tagagawa ng merkado at gaganapin ang isang malaking dami ng stock sa mga kumpanya na may mataas na kaduda-dudang mga prospect. Ang mga pinuno ng kumpanya ay nagbigay ng pansin sa kanilang mga broker na may mataas na komisyon at mga bonus para sa paglalagay ng stock sa maraming mga account sa customer. Sa paggawa nito, ang mga brokers ay pumping up ang presyo sa pamamagitan ng malaking pagbebenta ng dami.
Nang maabot ang kritikal na dami ng nagbebenta ng kritikal na masa na wala nang mga mamimili, itinapon ng firm ang mga pagbabahagi nito para sa isang malaking kita. Pinaandar nito ang presyo ng stock, madalas sa ibaba ng orihinal na presyo ng pagbebenta, na nagreresulta sa malaking pagkalugi para sa mga customer dahil hindi nila mabenta ang kanilang mga pagbabahagi sa oras.
Pag-iwas sa Pump-and-Dump Scheme
Dapat maging maingat ang mga namumuhunan tungkol sa mga abiso na malapit nang mawawala ang isang stock - lalo na kung hindi sila hinihingi - kahit gaano pa ito tuksuhin. Isaalang-alang ang pinagmulan at suriin para sa mga pulang bandila. Maraming mga paunawa ay nagmula sa mga bayad na promoter o tagaloob, na hindi dapat pinagkakatiwalaan. Kung ang isang email o newsletter ay nakikipag-usap lamang tungkol sa hype at hindi binabanggit ang alinman sa panganib, marahil ito ay isang scam. Laging gawin ang iyong sariling pananaliksik sa isang stock bago gumawa ng isang pamumuhunan.
Ang Securities and Exchange Commission (SEC) ay may ilang mga tip upang makatulong na maiwasan ang maging isang biktima.
Mga Key Takeaways
- Ang pump-and-dump ay isang iligal na pamamaraan upang mapalakas ang presyo ng stock batay sa mga maling, maling akala o labis na pinalaki na mga pahayag.Pump-and-dump scheme ay karaniwang target ng mga micro- at small-cap stocks.Ang mga tao ay natagpuan na nagkasala ng pagpapatakbo ng pump-and-dump ang mga scheme ay napapailalim sa mabibigat na multa.
Tunay na Buhay na Halimbawa ng Pump-and-Dump
Ang isang pag-aaral na isinasagawa noong 2018 ay sinuri ang paglaganap ng mga scheme ng pump at dump sa merkado ng cryptocurrency, isang lugar na higit sa lahat ay hindi naayos. Kinilala ng mga mananaliksik ang higit sa 3, 700 iba't ibang mga mensahe ng bomba at mga senyas na na-advertise sa dalawang tanyag na mga board ng pagmemensahe ng cryptocurrency sa pagitan ng Enero at Hulyo 2018, na hinihimok ang mga namumuhunan na bumili ng tukoy na mga barya.
