Ang pagbubuo ng rektanggulo

Ang rektanggulo ay isang klasikal na pattern ng pagsusuri ng teknikal na inilarawan ng mga pahalang na linya na nagpapakita ng makabuluhang suporta at paglaban. Maaari itong matagumpay na ikalakal sa pamamagitan ng pagbili sa suporta at pagbebenta sa pagtutol o sa pamamagitan ng paghihintay ng isang breakout mula sa pagbuo at paggamit ng prinsipyo ng pagsukat. (Upang magsipilyo sa suporta at paglaban, basahin ang Support And Resistance Reversals .)

Ang Rectangle sa Classical Technical Analysis

Ang pagbuo ng rektanggulo ay isang halimbawa ng isang "pattern pattern" sa pagsusuri sa teknikal. Ang mga pattern ng presyo ay nagmula sa gawain ni Richard Schabaker, itinuturing na ama ng teknikal na pagsusuri, at sina Edwards at Magee, na nagsulat kung ano ang itinuturing ng marami sa biblia tungkol sa paksa. (Upang malaman ang higit pa tungkol sa teknikal na pagsusuri, tingnan ang aming Teknikal na Pagtatasa ng tutorial.)

Ang panahong ito ng pagsusuri ng teknikal ay nagmula mula sa isang oras kung saan ang mga tsart ay pinananatiling kamay sa grapikong papel at kahit na simpleng mga paglipat ng average (SMA) ay kailangang mapanatili sa pamamagitan ng kamay o sa paggamit ng isang malaki, clunky na pagdaragdag ng makina. (Upang malaman ang higit pa tungkol sa kung paano binago ng teknolohiyang pagsulong ang mundo ng pananalapi, basahin Mula sa The Press Press To The Internet at The History Of Information Machines .)

Sa halip na ang modernong teknikal na pagsusuri, na nakasalalay sa mga tagapagpahiwatig, tulad ng paglipat ng average na tagpo ng pagkakaiba-iba (MACD), ipinapalagay ng mga teknikal na analyst na ang mga pattern ng presyo ay paulit-ulit ang kanilang mga sarili nang paulit-ulit. Ang pagkilala sa pattern ay nangangahulugang pattern ng paghula at sa gayon ang kita ng kalakalan. (Matuto nang higit pa tungkol sa paglipat ng mga average sa Paglipat ng Average MACD Combo at aming tutorial ng Paglipat ng Average .)

Marami sa mga pattern ng presyo ay batay sa mga geometrical figure. Mayroong pataas, pababang at simetriko tatsulok, pennants at wedge. Paminsan-minsan, mas maraming fancifulshape ang nakikita, tulad ng pagbuo ng ulo-at-balikat. (Para sa mas malapit na pagtingin sa pattern ng head-and-balikat, basahin ang Mga pattern ng Presyo - Bahagi 2. )

Ang Parihaba: Supply at Demand sa Balanse

Ang isang tsart ng presyo o graph ay maaaring isipin bilang isang X-ray ng supply at demand. Ang Figure 1 ay naglalarawan ng isang parihaba na pattern kung saan ang supply at demand ay nasa tinatayang balanse para sa isang pinalawig na panahon. Ang mga namamahagi ay gumagalaw sa isang makitid na saklaw, pagpindot ng tuktok sa tuktok ng rektanggulo at paghahanap ng suporta sa ilalim nito. Ang rektanggulo ay maaaring mangyari sa loob ng isang nakababagsik na tagal ng oras o mabilis na bumubuo sa gitna ng medyo malawak na serye ng mga may hangganan na pagbagu-bago. Ang tala ng Schabaker na maaari itong lumapit sa isang parisukat sa mga sukat nito. Sa anumang kaso, ito ay isang pattern na nagpapakita ng indecision ng negosyante, kung saan ang mga toro at oso ay halos pantay na malakas. (Para sa isang pampalamig sa supply at demand, basahin ang Mga Pangunahing Kaalaman sa Economics: Demand And Supply .)

Larawan 1

Karamihan sa mga technician ay sumasang-ayon, ang rektanggulo ay maaaring maglingkod bilang alinman sa isang pagbaligtad o pagpapatuloy na pagbuo. Bilang isang pattern ng baligtad, nagtatapos ito ng isang kalakaran o pataas. Bilang isang pattern ng pagpapatuloy, nagsasaad ito ng isang pag-pause sa umiiral na takbo, na may pag-asang ang muling kalakaran ay magpapatuloy. Sa alinmang kaso, ang rektanggulo ay nagpapakita ng isang tug ng digmaan sa pagitan ng mga mamimili at nagbebenta. Sa huli, ang akumulasyon o pamamahagi ay nananatili, at ang pagbabahagi ng pagbabahagi o pagkasira. (tungkol sa kung paano kumita sa panahon ng mga breakout at breakdown sa Trading Nabigo na Pagbagsak . Alamin ang tungkol sa pagkumpirma ng mga uso sa Trend-Spotting With The Accumulation / Distribution Line .)

"Makabuluhang" Suporta at Paglaban

Ang mga konsepto ng suporta at paglaban ay kritikal sa pag-unawa sa pagbuo ng rektanggulo.

• Ang suporta ay tinukoy bilang anumang punto ng presyo sa ibaba ng kasalukuyang presyo ng merkado kung saan dapat bumili ang pagbili upang lumikha, hindi bababa sa pansamantalang, isang pag-pause sa isang downtrend.Resistance, sa kabilang banda, ay anumang presyo sa itaas ng kasalukuyang presyo ng merkado kung saan ang pagbebenta ay dapat lumabas upang lumikha, hindi bababa sa pansamantalang, isang pag-pause sa isang pag-akyat.

Sa isang parihaba, kung ano ang maaaring tinukoy bilang "makabuluhang" suporta o paglaban - lilitaw - iyon ay, isang antas ng presyo na bumalik muli. Sapagkat ang mga trendlines sa teknikal na pagsusuri ay karaniwang iguguhit sa isang dayagonal, ang diagram ng suporta at paglaban ay nangangailangan ng mga pahalang na linya. (Sa Track ng Mga Presyo ng Stock With Trendlines .)

Mga System ng ImClone: ​​isang halimbawa ng isang Form na Rectangle

Ang Figure 2 ng ImClone Systems (IMCL) ay gumagamit ng mga open-high-low-close na bar (sa halip na mga kandelero) at wala sa anumang mga tagapagpahiwatig, tulad ng MACD. Ang tanging karagdagan ay isang 30-linggong paglipat ng average (MA), na maaaring kinakalkula sa panahon ng klasikal. (Basahin ang tungkol sa pag-meltsown ng ImClone sa Corner ng Mangangalakal - Abutin ang Buwan… At Pindutin Ito! )

Figure 2

Maraming mga obserbasyon ay nagkakahalaga ng paggawa sa tsart na ito. Una, tandaan na ang isang gitnang linya ng pataas na pataas, na lakas sa halos isang taon, ay nasira. Ipinapakita ng pahinga ang pagtatapos ng uptrend. Kaya, ang matagal na rektanggulo ay maaaring maging isang pagbabalik o pagsasama-sama ng pormasyon. Hanggang sa may pagkasira o breakout mula sa mga limitasyon ng rektanggulo - humigit-kumulang na $ 37.50 hanggang $ 47.50 - ang interpretasyon ng pattern ay hindi sigurado.

Pangalawa, pahalang na linya na iginuhit sa tsart ay nagpapahiwatig ng makabuluhang suporta at paglaban. Ang makabuluhang suporta ay unang naitatag noong Setyembre, sinubukan nang dalawang beses sa unang bahagi ng taon at nagretiro noong Hunyo. Sa bawat pagsubok ng suporta, mayroong sapat na interes sa pagbili upang mas mataas ang stock.

Ang makabuluhang pagtutol sa $ 47.50 ay unang naantig noong Agosto, pagkatapos ay sinubukan noong Oktubre, Abril at Hulyo. Sa bawat pag-agaw, ang mga nagbebenta ay nagapi ang mga mamimili, at ang stock ay umatras. Ang libing na ito sa pagitan ng makabuluhang suporta at paglaban ay lumilikha ng hugis-parihaba na hugis.

Ang isang pangwakas na obserbasyon ay ang slope ng 30-linggong MA. Sa lahat ng mga gumagalaw na average, ito ay maaaring pinakamahusay na ilarawan ang takbo. May kaugnayan ito sa rektanggulo sa pamamagitan ng pagpapakita ng mga sideways na likas ng pormasyon. Sa isang pag-uptrend o downtrend, ang 30-linggong MA ay aabutin o pataas, hindi patagilid. Pansinin kung paano sa mga unang yugto ng tsart ay tumaas ito ng mas mataas, na ginagaya ang pag-akyat. Nang maglaon ay nag-flatten ito at nagsimulang dumulas sa mga patagilid, na nagpapakita ng matagal na pagsasama-sama.

Pagpapalit ng Rectangle

Ang sumusunod ay dalawang pangunahing mga diskarte para sa pangangalakal ng isang rektanggulo:

• Ang una ay ang bumili sa suporta at magbenta sa paglaban (maaari ring magbenta ng maikli sa paglaban at takpan ang maikling pagbebenta sa suporta). Upang mabawasan ang panganib, kung sakaling masira ang stock mula sa suporta, isang masikip na paghinto ay maaaring magamit ng 3%. Halimbawa, kung binili ng isa ang ImClone sa $ 37.50, ang paghinto ng pagkawala ay magiging 3% na mas mababa kaysa sa $ 37.50 o $ 1.12. Ang negosyante ay lalabas sa posisyon kung ang stock ay tumama sa $ 36.38 ($ 37.50- $ 1.12).Ang ibang paraan upang ikalakal ang rektanggulo ay maghintay para sa breakout. Tulad ng lahat ng mga teknikal na pattern, ang breakout na ito ay dapat na perpektong maganap sa itaas-normal na dami. Upang malaman kung kailan isaalang-alang ang paglabas ng kalakalan, maaaring gamitin ng mangangalakal ang panukalang prinsipyo na inilarawan sa ibaba. (Matuto nang higit pa tungkol sa dami sa Gauging Support And Resistance With Presyo Sa pamamagitan ng Dami .)

Ang Prinsipong Pagsukat

Pinapayagan ka ng pagsukat ng prinsipyo na magtakda ng isang tukoy na target na minimum na presyo. Ang nasabing target ay dapat magbigay sa iyo ng objectivity na hawakan sa mga panahon ng menor de edad na paggalaw ng countertrend.

Ang prinsipyo ng pagsukat ay gumagana sa anumang mahusay na tinukoy na pattern ng teknikal na pagsusuri, tulad ng isang rektanggulo o tatsulok. Upang makalkula ang minimum na target, itatag muna ang taas ng pattern. Sa kaso ng ImClone Systems Figure 3 ay nagpapakita ng pagkalkula tulad ng sumusunod:

Nangungunang:	$ 47.50
Ibaba:	$ 37.50
Taas:	10.00 puntos