Refinancing kumpara sa Home Equity Loan: Isang Pangkalahatang-ideya
Ang iyong tahanan ay hindi lamang isang lugar upang mabuhay, at hindi lamang ito pamumuhunan. Maaari rin itong maging mapagkukunan ng handa na cash kung kailangan mo ito sa pamamagitan ng muling pagpipinansya o isang pautang sa equity ng bahay. Ang Refinancing ay binabayaran ang iyong lumang mortgage kapalit ng isang bagong mortgage, na may perpektong sa isang mas mababang rate ng interes. Ang isang utang sa equity ng bahay ay nagbibigay sa iyo ng cash kapalit ng equity na binuo mo sa iyong pag-aari.
Refinancing
Mayroong dalawang uri ng "refis": isang rate at term refinance, at isang cash-out loan. Ang isang rate / term na refi ay hindi nagsasangkot ng anumang pera sa pagpapalit ng mga kamay, maliban sa mga gastos na nauugnay sa pagsasara at mga pondo mula sa bagong pautang na nagbabayad sa lumang utang. Maaari kang kumuha ng pera gamit ang cash-out refi, dahil mabisa mong gawing cash ang iyong equity sa iyong bahay.
Ang pagsara ng mga gastos ay malamang na 1 porsiyento hanggang 1.5 porsyento ng halaga ng iyong pautang, kahit na sa isang refinance. Dapat mong planuhin na magpatuloy sa pamumuhay sa iyong bahay nang isang taon o higit pa kung gagawin mo ang ruta na ito. Maaari itong maging isang magandang ideya na gawin ang ganitong uri ng rate / term refi kung maaari mong mabawi ang iyong mga gastos sa pagsasara na may mas mababang buwanang rate ng interes sa loob ng mga 18 buwan.
Pautang sa Equity ng Bahay
Ang mga pautang sa equity ng bahay ay may posibilidad na magkaroon ng mas mababang mga rate ng interes kaysa sa personal, hindi ligtas na mga pautang dahil na-secure sila ng iyong pag-aari, ngunit mayroong mahuli. Ang tagapagpahiram ay maaaring dumating pagkatapos ng iyong tahanan kung default ka sa isang home equity loan o linya ng kredito.
Ang isang linya ng credit equity sa bahay (HELOC) ay tulad ng isang credit card na nakatali sa equity sa iyong tahanan. Maaari mong pangkalahatang manghiram ng kaunti o mas marami sa linya ng kredito na nais mo, bagaman ang ilang mga pautang ay nangangailangan ng isang paunang pag-alis ng isang itinakdang halaga. Maaaring kailanganin mong magbayad ng isang bayad sa transaksyon sa tuwing gumawa ka ng pag-alis o isang hindi aktibo na bayad kung hindi mo ginagamit ang iyong linya ng kredito sa anumang oras sa panahon ng paunang natukoy na panahon. Magbabayad ka lamang ng interes sa panahon ng draw, pagkatapos ay babayaran mo ang punong prinsipal kasama ang interes kapag ang oras ng pagbabayad ay pumapasok.
Ang isang tradisyunal na utang sa equity ng bahay ay madalas na tinutukoy bilang pangalawang mortgage. Mayroon kang pangunahing pautang, at ngayon kumuha ka ng pangalawang utang laban sa equity na itinayo mo sa iyong pag-aari. Ang pangalawang pautang ay subordinate sa una-kung dapat mo default, ang pangalawang tagapagpahiram ay nakatayo sa linya sa likod ng una upang mangolekta ng anumang mga kita dahil sa foreclosure. Ang mga rate ng interes sa utang sa bahay ay karaniwang mas mataas para sa kadahilanang ito. Ang nagpapahiram ay kumukuha ng mas malaking panganib. Ang mga HELOC ay minsan ding tinutukoy bilang pangalawang mortgage din.
Ang mga pautang sa equity ng bahay sa pangkalahatan ay may isang nakapirming rate ng interes, kahit na ang ilan ay nababagay. Ang taunang rate ng porsyento (APR) para sa isang linya ng credit ng bahay ay kinakalkula batay sa rate ng interes ng pautang, habang ang APR para sa isang tradisyunal na pautang sa home equity ay karaniwang kasama ang mga gastos sa pagsisimula ng pautang.
Refinancing kumpara sa Halimbawa ng Pautang sa Equity ng Bahay
Sampung taon na ang nakalilipas, ang mga rate ng interes ay higit sa anim na porsyento lamang sa iyong 30-taong nakapirming rate na mortgage noong una mong binili ang iyong bahay. Ngayon, sa 2019, makakakuha ka ng isang mortgage sa rate ng interes na halos apat na porsyento. Ang dalawang puntos na iyon ay maaaring kumatok ng daan-daang dolyar sa isang buwan mula sa iyong pagbabayad, at higit pa sa kabuuang halaga ng paggastos sa iyong bahay sa term ng utang. Ang isang refinance ay magiging sa iyong kalamangan sa kasong ito.
O baka mayroon kang isang mababang rate ng interes, ngunit naghahanap ka ng ilang dagdag na pera upang mabayaran para sa isang bagong bubong, magdagdag ng isang kubyerta sa iyong bahay, o magbayad para sa edukasyon sa kolehiyo ng iyong anak. Ito ay kung saan ang isang utang sa equity ng bahay ay maaaring maging kaakit-akit.
Mga Espesyal na Pagsasaalang-alang
Ang iyong kakayahang humiram sa pamamagitan ng alinman sa refinancing o isang pautang sa equity ng bahay ay nakasalalay sa iyong credit score. Kung ang iyong iskor ay mas mababa kaysa sa kung kailan mo orihinal na binili ang iyong bahay, ang muling pagpipinansya ay maaaring hindi sa iyong pinakamahusay na interes dahil maaari itong marahil dagdagan ang iyong rate ng interes. Kunin ang iyong tatlong mga marka ng kredito mula sa trio ng mga pangunahing biro sa credit bago dumaan sa proseso ng pag-apply para sa alinman sa mga pautang na ito. Makipag-usap sa mga potensyal na nagpapahiram tungkol sa kung paano maapektuhan ng iyong puntos ang iyong rate ng interes kung hindi lahat sila ay patuloy na higit sa 740.
Ang pagkuha ng isang pautang sa equity ng bahay o isang linya ng equity ng bahay ng kredito na hinihiling na magsumite ka ng iba't ibang mga dokumento upang patunayan na kwalipikado ka, at ang alinman sa pautang ay maaaring magpataw ng marami sa parehong mga gastos sa pagsasara bilang isang mortgage. Kabilang dito ang mga bayarin sa abugado, isang paghahanap sa pamagat, at paghahanda ng dokumento. Madalas din silang nagsasama ng isang pagtasa upang matukoy ang halaga ng merkado ng ari-arian, isang bayad sa aplikasyon para sa pagproseso ng pautang, mga puntos - ang isang punto ay katumbas ng isang porsyento ng pautang — at isang taunang bayad sa pagpapanatili. Minsan ibabawas ng mga nagpapahiram ang mga ito, gayunpaman, tiyaking magtanong.
Kung hindi ka nagpaplano na manatili sa iyong bahay sa loob ng mahabang panahon, ang isang utang sa equity ng bahay ay maaaring maging mas mahusay na pagpipilian dahil ang mga gastos sa pagsasara ay mas mababa kaysa sa isang refi.
Mga Key Takeaways
- Ang mga pautang sa equity ng bahay ay mainam para sa mga nangungutang na mas gusto ang seguridad na inaalok ng mga nakapirming rate ng interes at para sa mga nangangailangan ng malaking halaga para sa isang tiyak na layunin. Ito ay isang beses na pautang — hindi maaaring bawiin ang karagdagang pera. Ang mga ito ay angkop sa mga indibidwal na nangangailangan ng pag-access sa isang reserbang cash sa isang tagal ng oras kaysa sa harapan. Hindi ka kailanman nagbabayad ng interes sa higit pang mga hiniram na pondo kaysa sa aktwal na ginagamit mo sa anumang oras. Maaaring maging perpekto ang muling pagsasaayos kung nais mong manatili sa iyong tahanan para sa ilang oras at ang iyong rate ng interes ay bababa.
