DEFINISYON ng Return On Policyholder Surplus
Ang Return On Policyholder Surplus ay ang ratio ng netong kita ng isang kompanya ng seguro sa labis na policyholder nito. Ito ay kinakalkula sa pamamagitan ng paghahati ng kita pagkatapos ng buwis sa kumpanyang paneguro at mga natamo sa pamamagitan ng labis na tagapagbigay ng patakaran nito, kasama ang labis na patakaran ng tagapagbigay ng patakaran para sa mga ari-arian ng kumpanya ng seguro. Ito ay katulad ng pagbabalik sa pagsukat ng equity na ginagamit sa iba pang mga industriya, at isang pagsukat ng lakas ng pananalapi ng isang kompanya ng seguro. Ito ay karaniwang ipinahayag bilang isang porsyento.
BREAKING DOWN Bumalik Sa Overlay ng Patakaran sa Patakaran
Ang pagbabalik sa labis na patakaran ng may-ari ng patakaran ay nagpapakita kung magkano ang kita ng isang kompanya ng seguro na maaaring dalhin sa kamag-anak sa dami ng kita na nabubuo mula sa underwriting na mga patakaran sa seguro at pamumuhunan, kasama ang mga labis na policyholder na kumakatawan sa kung magkano ang mga assets ng tagaseguro na lumampas sa mga pananagutan.
Mga Panukala sa Kalusugan ng Insurer
Ang pagbabalik sa labis na taglay ng patakaran ay naapektuhan ng uri ng mga patakaran sa seguro na sinusulat, ang kalusugan ng ekonomiya, at ang posibilidad ng mga paghahabol na isinampa. Ang isang kakulangan ng kumpetisyon ay maaaring payagan ang kumpanya na madagdagan ang mga presyo ng premium, na magdadala ng mas maraming kita. Ang kita na ito ay maaaring mamuhunan sa mga mahalagang papel. Ang isang malusog na ekonomiya, partikular sa mga tuntunin ng pagganap sa stock market, ay maaaring dagdagan ang kita ng kita sa sandaling natanto. Makikinabang din ang kumpanya mula sa kakulangan ng mga sakuna, tulad ng mga malalakas na bagyo, na humantong sa maraming mga may-ari ng patakaran na nagsumite ng mga pag-angat nang sabay.
Ang mga namumuhunan na sinusuri ang pagbabalik ng isang insurer sa labis na taglay ng patakaran ay dapat tingnan ang halo ng mga kadahilanan na humantong sa isang partikular na ratio. Ang stock market ba ay gumaganap nang mas mahusay kaysa sa mga nakaraang panahon, at ang pagganap ba ay tila napapanatiling? Halimbawa, ang mga insurer na namumuhunan sa mga stock ng teknolohiya bago ang dot com bubble ay makakakita ng napakataas na netong kita, kahit na sa lalong madaling panahon ang paglago ay hindi matiyak. Anong uri ng mga patakaran ang ibinibigay ng kumpanya, at ang mga peligro ng mga patakarang ito ay wastong nararapat? Halimbawa, ang kumpanya ay maaaring mag-alok ng seguro sa sunog sa isang lugar na lalong madaling kapitan ng mga kondisyon ng tagtuyot.
Ang mga ratio na ito ay mga pampublikong data sa karamihan ng mga estado, sa ilalim ng The National Association of Insurance Commissioners Insurance Regulatory Information System (IRIS), isang koleksyon ng mga analytical solvency tool at database na idinisenyo upang magbigay ng mga departamento ng seguro sa estado ng isang pinagsamang diskarte sa screening at pagsusuri sa kalagayang pampinansyal ng mga insurer na nagpapatakbo sa loob ng kani-kanilang estado. Ang IRIS, na binuo ng mga regulator ng seguro ng estado na lumalahok sa mga komite ng NAIC, ay inilaan upang tulungan ang mga departamento ng seguro ng estado sa pag-target ng mga mapagkukunan sa mga insurer na nangangailangan ng regulasyon. Ang IRIS ay hindi inilaan upang palitan ang sariling malalim na pagsisikap sa pagsubaybay sa solvency ng estado, tulad ng pinansya o pagsusuri o pagsusuri, ayon sa NAIC.
