Ang mga pondo ng Mutual ay matagal nang naging isang tanyag na pagpipilian para sa maraming mga namumuhunan dahil sa malawak na hanay ng mga opsyon na magagamit at awtomatikong pag-iiba-alok nila. Gayunpaman, depende sa gusto mong lumabas mula sa iyong portfolio at ang iyong indibidwal na panganib na pagpapaubaya at diskarte sa pamumuhunan, maaaring oras na upang lumipat mula sa mga kapwa pondo sa mga pondo na ipinagpalit.
Ang mga pondo ng Mutual at pondo na ipinagpalit ng salapi (ETF) ay nagbabahagi ng maraming mga pakinabang. Bilang karagdagan, ang mga ETF sa pangkalahatan ay mas mahusay sa buwis at abot-kayang kaysa sa tradisyonal na mga pondo sa kapwa. Tulad ng anumang produktong pamumuhunan, ang mga ETF ay mayroon pa ring kanilang mga disbentaha. Ang isang malinaw na pag-unawa sa kung ano ang maaaring mag-alok ng mga ETF at kung anong uri ng mamumuhunan ang kanilang pinaka-akma para sa makakatulong sa iyo na matukoy kung maaaring sila ay isang mas matalinong pagpipilian para sa iyong portfolio at kasalukuyang mga layunin sa pamumuhunan.
Mga ETF: Ang Mga Pangunahing Kaalaman
Ang mga ETF ay karaniwang mga pondong kapwa na ipinagpalit sa bukas na merkado. Tulad ng magkakaugnay na pondo, ang mga kontribusyon sa pool ng ETF mula sa mga shareholders at mamuhunan sa isang hanay ng mga security. Gayundin tulad ng magkakaugnay na pondo, ang mga ETF ay maaaring mamuhunan sa iba't ibang mga seguridad depende sa mga layunin ng pondo na pinag-uusapan. Hindi tulad ng magkakaugnay na pondo, gayunpaman, ang mga ETF ay pangunahing pinamamahalaan ng mga pondo na karaniwang namuhunan sa parehong mga seguridad bilang isang naibigay na index.
Ang mga namumuhunan ay maaaring bumili at magbenta ng mga ETF sa pangalawang merkado tulad ng mga stock o bono, na ginagawa itong lubos na likido. Bilang karagdagan, ang pangangalakal na nakabatay sa merkado ng mga ETF ay nangangahulugang hindi kailangang ibenta ang mga ari-arian upang pondohan ang mga muling pagbabalik ng shareholder, tulad ng karaniwan sa mga kapwa pondo. Ang mga ETF ay maaari ring gumamit ng mga uri ng pamamahagi at mga proseso ng pagtubos kung saan ang mga namumuhunan sa mga isyu o muling pagbili ng mga pagbabahagi ng ETF bilang kapalit ng isang basket ng mga stock na naaayon sa portfolio ng pondo, sa halip na para sa cash.
Mga kalamangan ng mga ETF
Kabilang sa maraming mga pakinabang ng mga ETF ay ang kanilang medyo mababang mga ratio ng gastos kumpara sa magkaparehong mga pondo sa kapwa. Siyempre, ang mga ETF na aktibong pinamamahalaan ay nakakagawa ng bahagyang mas mataas na gastos, ngunit sa pangkalahatan ay mas mababa pa rin kaysa sa mga pondo ng magkasama. Ang mga ETF ay hindi nagdadala ng pag-load o 12b-1 na bayarin tulad ng ginagawa ng magkakaugnay na pondo, kahit na ang pagbili at pagbebenta ng mga namamahagi ay nagkakaroon ng singil sa komisyon tulad ng anumang iba pang aktibidad ng pangangalakal. Gayunpaman, kung nais mong gumawa ng isang malaking malaking pamumuhunan kaysa sa maraming maliliit na pagbili sa paglipas ng panahon, ang mga ETF ay maaaring maging mas abot-kayang kaysa sa mga pondo ng magkasama. (Para sa nauugnay na pagbabasa, tingnan ang "12b-1: Pag-unawa sa Mga Bayad sa Pondo ng Mutual.")
Bilang karagdagan, ang diskarte ng pasibo na pamumuhunan na ginagamit ng karamihan sa mga ETF ay ginagawang lubos na mahusay ang kanilang buwis. Dahil ang mga pondong ito ay hindi gumagawa ng maraming mga kalakalan, ang mga logro ng isang ETF na gumagawa ng madalas na mga pamamahagi ng mga nakuha sa kabisera ay mababa. Anumang oras na magbabayad ang pamumuhunan o mga kita sa kabisera, pinatataas nito ang pananagutan ng buwis ng bawat shareholder. Dahil ang mga ETF ay gumawa ng mas kaunting mga pamamahagi, mas mahusay ang mga buwis kaysa sa mga pondo sa isa't isa.
Ang katotohanan na ang mga pondo ay hindi karaniwang kinakailangan upang likido ang mga ari-arian upang masakop ang mga pagbabawas ng shareholder (dahil ang mga pagbabahagi ay maaaring mabili at ibenta sa bukas na merkado o matubos para sa mga basket ng stock) karagdagang pagbawas sa epekto ng buwis ng pamumuhunan ng ETF.
Sino ang Mga Pinakamahusay na Naangkin sa Mga ETF?
Dahil ang karamihan sa mga ETF ay na-index na pondo, pinakamahusay na ito ay angkop para sa mga namumuhunan na nais na gumamit ng isang diskarte sa buy-and-hold at tiwala sa merkado na bubuo ng positibong pagbabalik sa paglipas ng panahon. Ang mga index na ETF ay namuhunan lamang sa mga stock sa isang pinagbabatayan na indeks, kaya hindi nila hinihiling ang isang aktibong tagapamahala upang pag-aralan ang mga potensyal na kalakalan at piliin kung paano mamuhunan batay sa pananaliksik at likas na hilig. Hindi tulad ng pamumuhunan sa mutual na pondo, na nangangailangan ng isang masusing pagsusuri ng track record ng manager, ang pamumuhunan sa isang naka-index na ETF ay nangangailangan lamang na maging bullish ka sa pinagbabatayan na indeks.
Kung ang mga ETF ay isang mahusay na pagpipilian para sa iyo ay depende sa nais mong makuha mula sa iyong pamumuhunan. Kung naghahanap ka para sa isang abot-kayang pamumuhunan na malamang na makabuo ng katamtamang pagbabalik, sinasakripisyo ang potensyal para sa mas mataas na mga nadagdag kapalit ng mas mababang panganib, kung gayon ang mga ETF ay maaaring maging isang mahusay na pagpipilian. (Para sa nauugnay na pagbabasa, tingnan ang "Ang Pinakamalaking Mga Risiko sa ETF.")
Siyempre, ang ilang mga ETF ay makabuluhang mas peligro - ibig sabihin, na-leverage at kabaligtaran na mga ETF. Ang mga pondong ito ay pinamamahalaan gamit ang layunin na makabuo ng ilang maramihang mga pagbabalik ng isang index, karaniwang dalawa o tatlong beses sa pagbabalik bawat araw. Habang ang mga ito ay maaaring maging mga gumagawa ng pera kung ang merkado ay nakikipagtulungan, ang pagkasumpungin ng merkado ay may gawi na gawin ang mga pondong ito nang mas mababa kaysa sa kita sa mahabang panahon. Ang isang leveraged ETF ay maaaring maging kapaki-pakinabang kung interesado ka sa pagpapanatili ng isang aktibong istilo ng kalakalan kaysa sa paghawak ng isang pamumuhunan sa mahabang panahon, ngunit dapat kang magkaroon ng isang medyo mataas na panganib na pagpapaubaya.
Kailan Ang Mga ETF ay Tama na Pagpipilian?
Maaaring ito ang tamang oras upang lumipat sa mga ETF kung ang mga pondo ng kapwa ay hindi na nakakatugon sa iyong mga pangangailangan. Para sa ilan, makatuwiran ang paglipat sa mga ETF dahil ang mga gastos na nauugnay sa mga pondo ng kapwa ay maaaring kumain ng isang malaking bahagi ng kita. Bilang karagdagan, kung wala kang pangangailangan ng taunang kita sa pamumuhunan at mas gusto ang isang pamumuhunan na lalago ang halaga sa paglipas ng panahon nang hindi pinapataas ang iyong pananagutan sa buwis bawat taon sa pamamagitan ng mga pamamahagi ng mga kita ng kapital, ang mga ETF ay maaaring maging isang angkop na opsyon.
Ang Bottom Line
Ang parehong mga pondo sa kapwa at mga ETF ay may kanilang mga benepisyo, ngunit maaaring oras na upang masuri kung ang mga pamumuhunan sa iyong portfolio ay naghahatid ng iyong mga layunin sa pinakamabisang paraan. Kung nagbabayad ka ng mga bayarin para sa isang pondo na may mataas na ratio ng gastos o paghahanap ng iyong sarili na nagbabayad nang labis sa mga buwis bawat taon dahil sa hindi kanais-nais na mga pamamahagi ng mga nakuha sa kapital, ang paglipat sa mga ETF ay malamang na tamang pagpipilian para sa iyo.
Kung ang iyong kasalukuyang pamumuhunan ay nasa isang index na magkakaugnay na pondo, maghanap ng isang ETF na gumaganap ng parehong bagay sa mas mababang gastos. Kung mas gusto mo ang isang aktibong pinamamahalaang pondo na naglalayong matalo ang merkado, ang mga pondo ng isa't isa ay tiyak na nag-aalok ng higit pang mga pagpipilian kaysa sa mga ETF, kahit na ang mga high-risk / high-reward na ETF ay nagiging pangkaraniwan.
Kung ang parehong mga pondo sa kapwa at mga ETF ay nakakatugon sa ilan sa iyong mga pangangailangan sa pamumuhunan sa iba't ibang mga paraan, siyempre, walang dahilan na hindi mo maaaring piliin ang pareho. (Para sa nauugnay na pagbabasa, tingnan ang "Mutual Fund Versus ETF: Alin ang Tama para sa Iyo?")
