Ang mga pondo ng Mutual ay itinuturing na isang masamang pamumuhunan kung isinasaalang-alang ng mga namumuhunan ang ilang negatibong mga kadahilanan na mahalaga, tulad ng mga ratios ng mataas na gastos na sisingilin ng pondo, iba't ibang mga nakatagong harap-end at back-end na mga singil, walang kawalan ng kontrol sa mga pagpapasya sa pamumuhunan at natunaw na pagbabalik.
Mataas na Taunang Ratios ng Gastos
Kinakailangan ang mga pondo ng mutual na ibunyag kung magkano ang singil nila sa kanilang mga namumuhunan taun-taon sa mga porsyento na termino upang mabayaran ang mga gastos ng mga negosyo sa pamumuhunan. Ang gross return ng isang pondo ng isa't isa ay nabawasan ng porsyento ng ratio ng gastos, na maaaring napakataas - sa saklaw ng 2 hanggang 3%. Kasaysayan, ang karamihan ng mga pondo ng magkaparehong nabuong merkado ay nagbabalik. Ang labis na taunang bayarin ay maaaring gumawa ng mga pondo ng mutual na hindi nakakaakit na pamumuhunan, dahil ang mga mamumuhunan ay maaaring makabuo ng mas mahusay na pagbabalik sa pamamagitan lamang ng pamumuhunan sa malawak na mga seguridad sa merkado.
Pag-load ng mga singil
Maraming mga pondo ng magkasama ay may magkakaibang mga klase ng pagbabahagi na sumasama sa mga pangunguna o pang-back-end, na kumakatawan sa mga singil na ipinataw sa mga namumuhunan sa oras ng pagbili o pagbebenta ng mga pagbabahagi ng isang pondo. Ang ilang mga back-end na naglo-load ay kumakatawan sa contingent na ipinagpaliban singil sa mga benta na maaaring tanggihan sa loob ng maraming taon. Gayundin, maraming mga klase ng pagbabahagi ng mga pondo na singilin ang mga bayarin ng 12b-1 sa oras ng pagbebenta o pagbili. Ang mga singil sa pag-load ay maaaring saklaw mula 2 hanggang 4%, at maaari rin silang kumain sa mga pagbabalik na nabuo ng mga pondo ng kapwa, na ginagawa silang hindi nakakaakit para sa mga namumuhunan na nais na ipagpalit nang madalas ang kanilang mga pagbabahagi.
Kakulangan ng kontrol
Dahil ang mga pondo ng kapwa ay ginagawa ng lahat ng pagpili at pamumuhunan, maaaring hindi nararapat sa mga namumuhunan na nais na magkaroon ng kumpletong kontrol sa kanilang mga portfolio at ma-rebalance muli ang kanilang mga hawak. Dahil maraming mga prospectus ng mutual na pondo ay naglalaman ng mga caveats na nagpapahintulot sa kanila na lumihis mula sa kanilang nakasaad na mga layunin sa pamumuhunan, ang mga pondo sa isa't isa ay maaaring hindi angkop para sa mga namumuhunan na nais magkaroon ng pare-pareho na portfolio.
Pagbabalik ng Pagsingaw
Ang mga pondo ng Mutual ay labis na kinokontrol at hindi pinapayagan na humawak ng puro na mga hawak na higit sa 25% ng kanilang pangkalahatang portfolio. Dahil dito, ang mga pondo ng kapwa ay may posibilidad na makabuo ng mga diluted na pagbabalik, dahil hindi nila ma-concentrate ang kanilang mga portfolio sa isang pinakamahusay na gumaganap.
Tagapayo ng Tagapayo
Patrick Strubbe, ChFC, CLU, RFC
Mga Pangangalaga sa Espesyalista, LLC, Columbia, SC
Sa pangkalahatan, ang karamihan sa mga pondo sa isa't isa ay namuhunan sa mga mahalagang papel tulad ng mga stock at bono kung saan, gaano man kalaki ang konserbatibo na istilo ng pamumuhunan, may posibilidad na mawala ang iyong punong-guro. Sa maraming mga pagkakataon, hindi ito panganib na dapat mong gawin, lalo na kung nagse-save ka para sa isang tiyak na pagbili o layunin ng buhay. Ang mga pondo ng Mutual ay maaari ring hindi ang pinakamahusay na pagpipilian para sa mga mas sopistikadong mamumuhunan na may matatag na kaalaman sa pananalapi at isang malaking halaga ng kapital upang mamuhunan. Sa mga nasabing kaso, ang portfolio ay maaaring makinabang mula sa mas malawak na pag-iiba, tulad ng mga alternatibong pamumuhunan o mas aktibong pamamahala. Ang pagpapalawak ng iyong abot-tanaw na lampas sa mga pondo ng magkasama ay maaaring magbunga ng mas mababang mga bayarin, higit na kontrol, at / o mas komprehensibong pag-iba.
