Talaan ng nilalaman
- Panganib sa Toleransya sa pamamagitan ng Oras Frame
- Panganib sa Kapital
- Unawain ang Iyong Mga Layunin sa Pamuhunan
- Karanasan sa Pamumuhunan
- Masusing pagsasaalang-alang
Ang pagpaparaya sa panganib ay isang paksa na madalas na tinalakay ngunit bihirang tinukoy. Hindi pangkaraniwan na basahin ang isang rekomendasyon sa kalakalan na tinatalakay ang mga alternatibo o mga pagpipilian batay sa iba't ibang mga pagpapahintulot sa panganib. Ngunit paano tinutukoy ng isang indibidwal na mamumuhunan ang kanyang panganib sa pagpapaubaya? Paano makatutulong ang pag-unawa sa konsepto na ito sa mga namumuhunan sa pag-iba-iba ng kanilang mga portfolio?
Mga Key Takeaways
- Ang mga namumuhunan na magagawang maunawaan at kalkulahin ang kanilang panganib sa pagpapaubaya at magdisenyo ng isang portfolio na sumasalamin na ang benepisyo ng pagpapaubaya sa katagalan.Risk tolerance ay madalas na nakikita bilang sumasalamin sa edad, kasama ang mga mas bata na may mas mahabang oras na abot-tanaw na nakikita bilang mas mapagparaya-panganib, at samakatuwid ay mas malamang na mamuhunan sa mga stock at pondo ng stock kaysa sa nakapirming kita.Kung ang edad ay isang kadahilanan, huwag awtomatikong lumipat mula sa mga stock sa mga bono lamang na naging sanhi ka ng 65; ang mga tao ay nabubuhay nang mas mahaba at maaaring manatiling agresibong mamumuhunan sa mas mahaba pati na rin.Walang kahit na sa edad, ang mga may mas mataas na halaga ng net at mas tinatawag na likidong kapital na gastusin ay maaaring magkaroon ng higit na panganib na pagbibigayan sa panganib kaysa sa mga taong mas maraming pera. ang mga kadahilanan na dapat isaalang-alang sa pagtatasa ng panganib sa pagpaparaya ay kasama ang pagtukoy sa iyong mga priyoridad sa mga tuntunin ng kung ano ang iyong pag-save at pamumuhunan ng pera para sa at pagiging makatotohanan tungkol sa iyong karanasan sa pamumuhunan.
Panganib sa Toleransya sa pamamagitan ng Oras Frame
Ang isang madalas na nakikita na cliché ay sa kung ano ang tinutukoy namin bilang "age-based" na pagpapahintulot sa panganib. Ito ay maginoo na karunungan na ang isang nakababatang mamumuhunan ay may pangmatagalang oras sa pag-abot sa mga tuntunin ng pangangailangan para sa mga pamumuhunan at maaaring magkaroon ng higit na panganib. Kasunod ng lohika na ito, ang isang mas nakatatandang indibidwal ay may isang maikling abot-tanim na pamumuhunan, lalo na kapag ang indibidwal ay nagretiro, at magkakaroon ng mababang-panganib na pagpapaubaya. Habang maaaring totoo ito sa pangkalahatan, tiyak na maraming bilang ng iba pang mga pagsasaalang-alang na nagaganap.
Una, kailangan nating isaalang-alang ang pamumuhunan. Kailan kinakailangan ang pondo? Kung ang oras ng abot-tanaw ay medyo maikli, ang pagpapahintulot sa panganib ay dapat lumipat upang maging mas konserbatibo. Para sa pangmatagalang pamumuhunan, mayroong silid para sa mas agresibong pamumuhunan.
Gayunman, mag-ingat, tungkol sa walang taros na pagsunod sa maginoo na karunungan pagdating sa panganib na pagpapaubaya at mga klase ng asset. Halimbawa, huwag isiping dahil lang sa 65 na dapat mong ilipat ang lahat sa mga pamumuhunan ng konserbatibo, tulad ng mga sertipiko ng deposito o mga perang papel sa Treasury. Bagaman naaangkop ito para sa ilan, maaaring hindi nararapat para sa lahat — tulad ng para sa isang indibidwal na sapat na magretiro at mabuhay sa interes ng kanyang mga pamumuhunan nang hindi hawakan ang punong-guro. Sa lumalagong pag-asang buhay ngayon at pagsulong ng agham medikal, ang 65 taong gulang na mamumuhunan ay maaaring magkaroon pa rin ng 20-taong (o higit pa) oras na abot-tanaw.
Panganib sa Kapital
Ang halaga ng net at magagamit na kapital na peligro ay dapat na mahalagang pagsasaalang-alang sa pagtukoy ng panganib na pagpapaubaya. Ang halaga ng net ay binawasan lamang ng iyong mga assets ang iyong mga pananagutan. Ang kapital na peligro ay magagamit ng pera upang mamuhunan o kalakalan na hindi makakaapekto sa iyong pamumuhay kung nawala. Dapat itong tukuyin bilang likidong kapital o kapital na madaling ma-convert sa cash.
Samakatuwid, ang isang mamumuhunan o negosyante na may mataas na halaga ng net ay maaaring mag-isip ng mas maraming panganib. Ang mas maliit na porsyento ng iyong pangkalahatang net na nagkakahalaga ng pamumuhunan o kalakalan ay bumubuo, mas agresibo ang panganib ng pagpapaubaya.
Sa kasamaang palad, ang mga may maliit na walang halaga na net o may limitadong kapital ng panganib ay madalas na iguguhit sa mga riskier na pamumuhunan tulad ng futures o mga pagpipilian dahil sa pag-akit ng mabilis, madali at malaking kita. Ang problema sa ito ay kapag ikaw ay "kalakalan sa upa" mahirap na magkaroon ng iyong ulo sa laro. Gayundin, kapag ang labis na panganib ay ipinapalagay na may napakakaunting kapital, ang isang negosyante ay maaaring pilitin sa isang posisyon nang maaga.
Sa kabilang banda, kung ang isang negosyanteng undercapitalized na gumagamit ng limitado o tinukoy na mga instrumento sa peligro (tulad ng mga mahahalagang pagpipilian) "napapabagsak, " hindi maaaring kunin ang negosyante na iyon upang magtagal. Ihambing ito sa negosyante na may mataas na net na inilalagay ang lahat sa isang mapanganib na kalakalan at nawala - mas matagal na itong makukuha ng negosyante na ito.
Ang isang indibidwal na may mataas na net na may posibilidad na magkaroon ng mas maraming pera upang mapanganib at maaari, samakatuwid, maging mas mapagparaya sa panganib kaysa sa isang tao na may mas kaunting kapital, ngunit ang taong iyon ay mayroon ding higit na mawala kung dapat bumagsak ang pamumuhunan.
Unawain ang Iyong Mga Layunin sa Pamuhunan
Ang iyong mga layunin sa pamumuhunan ay dapat ding isaalang-alang kapag kinakalkula kung magkano ang maaaring ipalagay. Kung nagse-save ka para sa edukasyon sa kolehiyo ng isang bata o pagretiro mo, magkano ang panganib na nais mong dalhin sa mga pondo? Sa kabaligtaran, mas maraming panganib ang maaaring makuha kung gumagamit ka ng tunay na kapital ng panganib o nagtapon ng kita upang subukang kumita ng karagdagang kita.
Kapansin-pansin, ang ilang mga tao ay tila hindi tama sa paggamit ng mga pondo sa pagretiro upang ikalakal ang mga instrumento na mas mataas na peligro. Kung ginagawa mo ito para sa nag-iisang hangarin na mapangalagaan ang mga trading mula sa pagkakalantad sa buwis, tulad ng mga futures sa pangangalakal sa isang IRA, siguraduhing naiintindihan mo ang iyong ginagawa. Ang ganitong diskarte ay maaaring maging maayos kung naranasan ka sa mga futures sa kalakalan, gumagamit lamang ng isang bahagi ng iyong mga pondo ng IRA para sa hangaring ito at hindi isinasapanganib ang iyong kakayahang magretiro sa isang solong kalakalan.
Gayunpaman, kung inilalapat mo ang iyong buong IRA sa mga futures, maliit o walang net halaga at sinusubukan lamang na maiwasan ang pagkakalantad sa buwis para sa "siguradong bagay" na kalakalan, kailangan mong isipin muli ang paniwala ng pagkuha sa maraming panganib. Ang mga futures ay nakatanggap na ng kanais-nais na paggamot sa kapital na nakuha; Ang mga rate ng kita ng kapital ay mas mababa kaysa sa regular na kita, at ang 60% ng iyong mga natamo sa futures ay sisingilin sa mas mababa ng dalawang mga rate ng kita ng mga kabisera. Sa pag-iisip nito, bakit kailangang gawin ang isang mababang net na nagkakahalaga ng indibidwal na may malaking panganib sa mga pondo sa pagreretiro? Sa madaling salita, dahil maaari kang gumawa ng isang bagay ay hindi palaging nangangahulugang dapat mo.
Dahil maaari kang gumawa ng mga riskier taya ay hindi nangangahulugang dapat mong; kung ang pag-iingat ng kapital ay ang layunin at mas bago ka sa pamumuhunan, maging maingat sa pagkuha ng labis na panganib.
Karanasan sa Pamumuhunan
Pagdating sa pagtukoy ng iyong panganib sa pagpapaubaya, dapat ding isaalang-alang ang iyong antas ng karanasan sa pamumuhunan. Bago ka ba sa pamumuhunan at pangangalakal? Nagawa mo ba itong gawin ng ilang oras ngunit sumasabay sa isang bagong lugar, tulad ng mga pagpipilian sa pagbebenta? Maingat na simulan ang mga bagong pakikipagsapalaran na may kaunting pag-iingat, at ang kalakalan o pamumuhunan ay hindi naiiba. Kumuha ng ilang karanasan sa ilalim ng iyong sinturon bago gumawa ng sobrang kapital. Laging tandaan ang dating kliseo at magsikap para sa "pangangalaga ng kapital." Ito ay makatuwiran lamang na kumuha ng naaangkop na peligro para sa iyong sitwasyon kung ang pinakapangit na sitwasyon ay mag-iiwan sa iyo na mabuhay upang labanan ang ibang araw.
Masusing pagsasaalang-alang
Maraming mga bagay ang dapat isaalang-alang kapag tinutukoy ang sagot sa isang tila simpleng tanong, "Ano ang aking pagpaparaya sa panganib?" Ang sagot ay magkakaiba batay sa iyong edad, karanasan, net halaga, panganib capital at ang tunay na pamumuhunan o kalakalan na isinasaalang-alang. Kapag naisip mo na ito, magagawa mong ilapat ang kaalamang ito sa isang balanseng at sari-saring programa ng pamumuhunan at pangangalakal.
Ang pagkalat ng iyong panganib sa paligid, kahit na ito ay lahat ng mataas na peligro, binabawasan ang iyong pangkalahatang pagkakalantad sa anumang solong pamumuhunan o kalakalan. Sa naaangkop na pag-iba, ang posibilidad ng kabuuang pagkawala ay lubos na nabawasan. Nagbabalik ito sa pagpapanatili ng kapital.
Ang pag-alam sa iyong panganib na pagpapaubaya ay napupunta nang higit pa sa kakayahang matulog sa gabi o pag-stress sa iyong mga kalakal. Ito ay isang kumplikadong proseso ng pagsusuri ng iyong personal na pinansiyal na sitwasyon at binabalanse ito laban sa iyong mga layunin at layunin. Sa huli, ang pagkaalam ng iyong panganib sa pagpapaubaya - at ang pagsunod sa mga pamumuhunan na akma sa loob nito - ay dapat mapigil ka mula sa kumpletong pagkawasak sa pananalapi.
