Ang CEO ng Berkshire Hathaway na si Warren Buffett ay malaki ang pinakadakilang mamumuhunan sa stock sa buong mundo. Isa rin siyang pilosopo.
Ibinababa ni Buffett ang kanyang mga ideya sa pamumuhunan sa simple, di malilimutang kagat ng tunog. Alam mo ba kung ano talaga ang ibig sabihin ng mga sinasabi ng homespun? Nanatili ba ang pilosopiya niya sa mahirap na kapaligiran ngayon? Alamin sa ibaba.
Mga Key Takeaways
- Ang Berkshire Hathaway CEO Warren Buffett ay ang pangatlong mayayamang tao sa buong mundo na may net na nagkakahalaga ng higit sa $ 85 bilyon. Siya ay nakikita ng ilan bilang ang pinakamahusay na tagapili ng stock sa mundo, kasama ang kanyang mga pilosopiya sa pamumuhunan at mga patnubay na nakakaimpluwensya sa maraming mga mamumuhunan.One ng kanyang ang pinakatanyag na kasabihan ay "Rule No. 1: Huwag kailanman mawalan ng pera. Rule No. 2: Huwag kalimutan ang panuntunan No. 1." Ang isa pa ay "Kung ang negosyo ay maayos, ang stock sa huli ay sumunod." Ang pangatlo ay "Mas mahusay ito upang bumili ng isang kahanga-hangang kumpanya sa isang makatarungang presyo kaysa sa isang makatarungang kumpanya sa isang kamangha-manghang presyo. "
"Rule No. 1: Huwag mawalan ng pera. Panuntunan Blg. 2: Huwag kalimutan ang panuntunan Hindi."
Personal na nawala si Buffett tungkol sa $ 23 bilyon sa krisis sa pananalapi noong 2008, at ang kanyang kumpanya na si Berkshire Hathaway, ay nawalan ng galang na mga rating ng AAA. Kaya paano niya sasabihin sa atin na huwag mawalan ng pera?
Tinutukoy niya ang mindset ng isang matalinong mamumuhunan. Huwag maging walang kabuluhan. Huwag sumugal. Huwag pumasok sa isang pamumuhunan na may saloobin ng cavalier na OK upang mawala. Maging kaalaman. Gawin mo ang iyong Takdang aralin. Nagbebenta lamang si Buffett sa mga kumpanya na lubusan niyang sinaliksik at naiintindihan. Hindi siya pumasok sa isang pamumuhunan na handa upang mawala, at hindi dapat.
Naniniwala si Buffett na ang pinakamahalagang kalidad para sa isang mamumuhunan ay pag-uugali, hindi katalinuhan. Ang isang matagumpay na mamumuhunan ay hindi nakatuon sa pagiging kasama o laban sa karamihan.
Ang stock market ay makakaranas ng mga swings. Ngunit sa magandang panahon at masama, mananatili si Buffett na nakatuon sa kanyang mga layunin, at ganoon din tayo. Ang pinapahalagahan na namumuhunan na bihirang binago ang kanyang pangmatagalang diskarte sa pamumuhunan kahit ano pa ang ginagawa ng merkado.
"Kung ang negosyo ay maayos, ang stock sa huli ay sumusunod."
"Ang Intelligent Investor" ni Benjamin Graham ay nakakumbinsi kay Buffett na ang pamumuhunan sa isang stock ay katumbas sa pagmamay-ari ng isang piraso ng negosyo. Kaya't nang maghanap siya ng isang stock upang mamuhunan, hinahanap ng Buffett ang mga negosyo na nagpapakita ng kanais-nais na pangmatagalang mga prospect. Ang kumpanya ba ay may pare-pareho na kasaysayan ng pagpapatakbo? Mayroon ba itong isang nangingibabaw na franchise ng negosyo? Ang negosyo ba ay bumubuo ng mataas at napapanatiling mga margin na kita? Kung ang presyo ng bahagi ng kumpanya ay kalakalan sa ibaba ng mga inaasahan para sa hinaharap na paglago nito, kung gayon ito ay isang stock ng Buffett ay maaaring nais na pagmamay-ari.
Wala nang binili si Buffett maliban kung maisulat niya ang kanyang mga kadahilanan kung bakit magbabayad siya ng isang tiyak na presyo sa bawat bahagi para sa isang partikular na kumpanya. Gawin mo ba ang parehong? Hindi nila ito tinawag na "The Oracle" nang wala.
"Mas mahusay na bumili ng isang kamangha-manghang kumpanya sa isang makatarungang presyo kaysa sa isang makatarungang kumpanya sa isang kahanga-hangang presyo."
Ang Buffett ay isang namumuhunan sa halaga na gustong bumili ng kalidad ng mga stock sa mga presyo ng bato. Ang kanyang tunay na layunin ay upang makabuo ng higit pa at higit pang kapangyarihan ng operating para sa Berkshire Hathaway sa pamamagitan ng pagmamay-ari ng mga stock na bubuo ng solidong kita at pagpapahalaga sa kapital sa mga darating na taon. Kapag ang mga merkado ay nagbulusok sa panahon ng krisis sa pananalapi noong 2007-08, ang stock ng stock ay nagtataglay ng mahusay na pang-matagalang pamumuhunan sa pamamagitan ng pamumuhunan ng bilyun-bilyong pangalan tulad ng General Electric at Goldman Sachs.
Upang pumili ng mga stock, dapat na ibigay ng mga namumuhunan ang mga pamantayan para sa pag-alis ng mahusay na mga negosyo at manatili sa kanilang disiplina. Maaari mong, halimbawa, maghanap ng mga kumpanya na nag-aalok ng isang matibay na produkto o serbisyo, at mayroon ding solidong kita ng operating at ang mikrobyo para sa kita sa hinaharap. Maaari kang magtatag ng isang minimum na capitalization ng merkado na nais mong tanggapin, at isang maximum na P / E ratio o antas ng utang. Ang paghahanap ng tamang kumpanya sa tamang presyo - na may isang margin para sa kaligtasan laban sa hindi kilalang panganib sa merkado - ang panghuli layunin.
Tandaan, ang presyo na babayaran mo para sa isang stock ay hindi katulad ng halaga na nakukuha mo. Alam ng matagumpay na namumuhunan ang pagkakaiba.
$ 85 bilyon
Ang halaga ng net netong Berkshire Hathaway na si Warren Buffett, hanggang Hunyo 2019, na ginagawang siya ang pangatlong pinakamayamang tao sa buong mundo.
"Ang aming paboritong panahon ng paghawak ay magpakailanman."
Gaano katagal dapat mong hawakan ang stock? Sinabi ni Buffett kung hindi ka komportable na nagmamay-ari ng stock sa loob ng 10 taon, hindi mo dapat pagmamay-ari ito ng 10 minuto. Kahit na sa panahon na tinawag niya ang "Financial Pearl Harbour, " matapat na gaganapin si Buffett sa kalakhan ng kanyang portfolio.
Maliban kung ang isang kumpanya ay nagdusa ng pagbabago sa dagat sa mga prospect, tulad ng imposible na mga problema sa paggawa o kabataan, ang isang matagal na panahon ng pagpapanatili ay magpapanatili ng isang mamumuhunan mula sa pagkilos masyadong tao. Ang pagiging masyadong natatakot o sobrang sakim ay maaaring maging sanhi ng mga namumuhunan na magbenta ng stock sa ilalim o bumili sa rurok at sirain ang pagpapahalaga sa portfolio sa katagalan. (Para sa nauugnay na pagbabasa, tingnan ang "Paano Nagsimula sa Negosyo ang Warren Buffett?")
