Talaan ng nilalaman
- Ano ang S&P 500 Index?
- Formula ng Pagbabawas at Pagkalkula
- Konstruksyon ng S&P 500 Index
- Ang Malawakang Sinipi S&P 500
- S&P 500 kumpara sa DJIA
- S&P kumpara sa Russell Index
- Iba pang S&P Indeks
- S&P 500 kumpara sa Vanguard 500 Fund
- Limitasyon ng S&P 500 Index
- Halimbawa ng S&P 500 Market Cap Halimbawa
Ano ang S&P 500 Index?
Ang S&P 500 o Standard & Poor's 500 Index ay isang index na may bigat na market-capitalization ng 500 na pinakamalaking kumpanya ng negosyante sa Estados Unidos. Ang index ay malawak na itinuturing bilang ang pinakamahusay na sukat ng mga malalaking cap ng mga equities ng US. Ang iba pang mga karaniwang benchmark sa merkado ng stock ng US ay kinabibilangan ng Dow Jones Industrial Average o Dow 30 at ang Russell 2000 Index, na kumakatawan sa maliit na cap.
500 Index ng Pamantayang At Mahina
Formula ng Timbang at Pagkalkula para sa S&P 500
Ang S&P 500 ay gumagamit ng isang paraan ng bigat sa pamimital ng pamilihan sa merkado, na nagbibigay ng isang mas mataas na porsyento na paglalaan sa mga kumpanya na may pinakamalaking capitalization ng merkado.
Ang Timbang ng Kumpanya sa S&P = Kabuuan ng lahat ng mga takip sa merkadoCompany market cap
Ang pagpapasiya ng bigat ng bawat sangkap ng S&P 500 ay nagsisimula sa pagtawag ng kabuuang cap ng merkado para sa indeks.
- Kalkulahin ang kabuuang cap ng merkado para sa index sa pamamagitan ng pagdaragdag ng lahat ng mga takip sa merkado ng mga indibidwal na kumpanya.Ang bigat ng bawat kumpanya sa index ay kinakalkula sa pamamagitan ng pagkuha ng capitalization ng merkado ng kumpanya at hinati ito sa pamamagitan ng kabuuang market cap ng index. ang capitalization ng merkado ng isang kumpanya ay kinakalkula sa pamamagitan ng pagkuha ng kasalukuyang presyo ng stock at pagpaparami ito ng mga natitirang pagbabahagi ng kumpanya. Sa kabutihang palad, ang kabuuang cap ng merkado para sa S&P pati na rin ang mga takip sa merkado ng mga indibidwal na kumpanya ay madalas na nai-publish sa mga website ng pananalapi na nagse-save ng mga namumuhunan sa mga namumuhunan kailangan upang makalkula ang mga ito.
Mga Key Takeaways
- Ang S&P 500 Index o ang 500 Index ng Standard & Poor's ay isang market-capitalization-weighted index ng 500 pinakamalaking US na ipinagpalit ng publiko.Ang S&P ay isang index na may bigat na bigat, nangangahulugan na ang mga capitalization ng merkado ng kumpanya ay nababagay sa bilang ng mga magagamit na magagamit para sa pampublikong kalakalan.Ang indeks ay malawak na itinuturing bilang ang pinakamahusay na sukat ng mga malalaking cap ng mga equities ng US. Bilang isang resulta, maraming mga pondo na idinisenyo upang subaybayan ang pagganap ng S&P.
Konstruksyon ng S&P 500 Index
Ang capitalization ng merkado ng isang kumpanya ay kinakalkula sa pamamagitan ng pagkuha ng kasalukuyang presyo ng stock at pinarami ito ng mga natitirang pagbabahagi. Gumagamit lamang ang S&P ng mga pagbabahagi ng libreng lumulutang, nangangahulugang ang pagbabahagi na maaaring ikalakal ng publiko. Inayos ng S&P ang bawat takip ng merkado ng kumpanya upang mabayaran ang mga bagong isyu sa pagbabahagi o pagsasanib ng kumpanya. Ang halaga ng index ay kinakalkula sa pamamagitan ng pag-kabuuan ng nababagay na mga takip sa merkado ng bawat kumpanya at hinati ang resulta ng isang panghati. Sa kasamaang palad, ang divisor ay impormasyon ng pagmamay-ari ng S&P at hindi pinakawalan sa publiko.
Gayunpaman, maaari naming makalkula ang bigat ng kumpanya sa index, na maaaring magbigay ng mahalagang impormasyon sa mga namumuhunan. Kung ang isang stock ay tumataas o mahulog, makakakuha tayo ng isang kahulugan kung maaaring magkaroon ito ng epekto sa pangkalahatang index. Halimbawa, ang isang kumpanya na may isang 10% na weighting ay magkakaroon ng mas malaking epekto sa halaga ng index kaysa sa isang kumpanya na may 2% weighting.
Ang Malawakang Sinipi S&P 500
Ang S&P 500 ay isa sa mga pinaka-malawak na naka-quote na mga index ng Amerikano dahil kumakatawan ito sa pinakamalaking korporasyong ipinagpalit ng publiko sa US Ang S&P 500 ay nakatuon sa sektor ng malaking merkado ng US at isa ring isang float-weighted index, ibig sabihin ang mga capitalization ng merkado ng kumpanya ay nababagay. sa pamamagitan ng bilang ng mga pagbabahagi na magagamit para sa pampublikong pangangalakal.
S&P 500 kumpara sa DJIA
Ang S&P 500 ay madalas na ginustong index ng institusyonal na namumuhunan na ibinigay ang lalim at lawak nito, habang ang Dow Jones Industrial Average ay may kaugnayan sa gauge ng tinguhang mamumuhunan sa pamilihan ng stock ng US. Ang mga namumuhunan sa institusyon ay nakikita ang S&P 500 bilang higit na kinatawan ng mga merkado ng equity ng US dahil naglalaman ito ng maraming mga stock sa lahat ng mga sektor (500 kumpara sa 30 na Mga Industriya ng Dow).
Bukod dito, ang S&P 500 ay gumagamit ng isang paraan ng pagtimbang ng capitalization ng merkado sa merkado, na nagbibigay ng isang mas mataas na porsyento na paglalaan sa mga kumpanya na may pinakamalaking capitalization ng merkado, habang ang DJIA ay isang index na may timbang na presyo na nagbibigay sa mga kumpanya ng mas mataas na presyo ng stock ng isang mas mataas na index weighting. Ang istraktura ng pagbubuo ng bigat ng merkado ay mas karaniwan kaysa sa pamamaraan na may timbang na presyo sa buong mga index ng US.
S&P kumpara sa Russell Index
Ang S&P 500 ay isang miyembro ng isang hanay ng mga index na nilikha ng kumpanya ng Standard & Poor. Ang hanay ng mga indeks ng Standard & Poor ay katulad ng pamilya ng index ng Russell sa kapwa pareho ng namumuhunan, na bigat sa timbang ng merkado (maliban kung isinaalang-alang, tulad ng pantay na timbang).
Gayunpaman, mayroong dalawang malaking pagkakaiba sa pagitan ng pagtatayo ng S&P at Russel na pamilya ng mga index. Una, pinipili ng Standard & Poor ang mga nasasakupang kumpanya sa pamamagitan ng isang komite, habang ang mga index ng Russell ay gumagamit ng isang formula upang pumili ng mga stock na isasama. Pangalawa, walang pangalan na magkakapatong sa loob ng mga indeks ng estilo ng S&P (paglaki kumpara sa halaga), habang ang mga index ng Russell ay isasama ang parehong kumpanya sa parehong "index" na "index" na mga index index.
Iba pang S&P Indeks
Ang S&P 500 ay isang miyembro ng S&P Global 1200 pamilya ng mga indeks. Ang iba pang mga tanyag na indeks ay kinabibilangan ng S&P MidCap 400, na kumakatawan sa mid-cap range ng mga kumpanya at ang S&P SmallCap 600, na kumakatawan sa mga maliliit na kumpanya. Ang S&P 500, S&P MidCap 400 at S&P SmallCap 600 ay pinagsama upang lumikha ng isang index ng all-capitalization ng US na kilala bilang S&P Composite 1500.
S&P 500 kumpara sa Vanguard 500 Fund
Ang Vanguard 500 Index Fund ay naglalayong subaybayan ang presyo at pagganap ng S&P 500 Index sa pamamagitan ng pamumuhunan ng kabuuang net assets nito sa mga stock na binubuo ng index at humahawak sa bawat sangkap na may tinatayang pareho ng bigat ng S&P index. Sa ganitong paraan, ang pondo ay bahagya na lumihis mula sa S&P, na idinisenyo upang gayahin.
Ang S&P 500 ay isang indeks, ngunit para sa mga nais mamuhunan sa mga kumpanya na bumubuo ng S&P, dapat silang mamuhunan sa isang pondo na sumusubaybay sa index tulad ng pondong Vanguard 500.
Mga Limitasyon ng S&P 500 Index
Ang isa sa mga limitasyon sa S&P at iba pang mga index na may timbang na market-cap ay lumitaw kapag ang mga stock sa index ay labis na napakahalaga na nangangahulugan na tumaas sila ng mas mataas kaysa sa kanilang mga saligan na paninda. Kung ang isang stock ay may isang mabibigat na bigat sa index habang labis na pinahahalagahan, ang stock ay karaniwang nagpapataas ng pangkalahatang halaga o presyo ng index.
Ang isang tumataas na market cap ng isang kumpanya ay hindi kinakailangang nagpapahiwatig ng mga pundasyon ng isang kumpanya, ngunit sa halip ay ipinapakita nito ang pagtaas ng stock sa halaga na may kaugnayan sa mga namamahagi. Bilang isang resulta, ang mga pantay na timbang na mga index ay naging popular sa kung saan ang mga paggalaw ng presyo ng stock ng bawat kumpanya ay may pantay na epekto sa index.
Halimbawa ng S&P 500 Market Cap Halimbawa
Upang maunawaan kung paano nakakaapekto ang mga pinagbabatayan ng stock ng S&P index, dapat kalkulahin ang indibidwal na mga timbang ng merkado, na ginagawa sa pamamagitan ng paghati sa capitalization ng merkado ng bawat kumpanya sa pamamagitan ng kabuuang market capitalization ng index. Sa ibaba ay isang halimbawa ng bigat ng Apple sa index:
- Ang Apple Inc. (AAPL) ay nag-ulat ng 4, 801, 589, 000 pangunahing karaniwang pagbabahagi sa ika-apat na quarter ng ulat ng mga kita at nagkaroon ng presyo ng stock na $ 148.26 sa oras na iyon. Ang $ 711.9 bilyon ay ginagamit bilang numerator sa pagkalkula ng index. Ang S&P 500 kabuuang cap ng merkado ay humigit-kumulang sa $ 23 trilyon, na kung saan ay ang kabuuan ng mga capitalization ng merkado para sa lahat ng mga stock sa index.Ang bigat ng bigat sa index ay 3% at ay kinakalkula tulad ng sumusunod: $ 711.9 bilyon / $ 23 trilyon.
Sa pangkalahatan, mas malaki ang bigat ng merkado ng isang kumpanya, mas maraming epekto sa bawat 1% na pagbabago sa presyo ng isang stock ay magkakaroon sa index.
