Ano ang SEC Form MSD
Upang kumilos bilang isang negosyante sa seguridad ng munisipalidad (MSD) ang isang banking o institusyong pampinansyal o entidad ay dapat mag-file ng SEC Form MSD. Ang isang bangko o iba pang institusyong pampinansyal, o isang tukoy na dibisyon o departamento sa loob ng samahan ay dapat mag-file ng Form MSD sa Securities and Exchange Commission (SEC) upang kumilos sa kapasidad ng isang munisipalidad na negosyante.
Sa ilalim ng seksyon 15B (a) ng Securities Exchange Act ng 1934, ang Form MSD lamang ang maaaring magbago ng isang kasalukuyang pagpaparehistro para sa isang bangko, o isang hiwalay na pagkakakilanlan na departamento o dibisyon ng isang bangko, tulad ng tinukoy ng Municipal Securities Rulemaking Board (MSRB). Karagdagan, ang aplikasyon o susog ay dapat ituring na ginawa ng bangko para sa aplikante.
Mga Key Takeaways
- Ang Form MSD ay hinihiling ng SEC upang maging isang tagapangasiwa ng seguridad sa munisipalidad (MSD).Ang form na ito ay ginagamit din upang baguhin o iwasto ang mga detalye ng isang umiiral na negosyante.Ito ay maaaring punan ng isang tao, firm, o dibisyon ng isang firm.
Ang Mga Pangunahing Kaalaman ng SEC Form MSD
Ang seksyon 15B (a) ng Securities Exchange Act ng 1934 ay detalyado ang mga probisyon para sa mga dealers ng munisipalidad. Gayundin, ang Form MSD ay nangangailangan ng isang firm upang maipakita kung ang sinumang kawani na nagtatrabaho kasama ang kanilang munisipalidad ng seguridad ay may kasangkot sa mga pagdidisiplina na nauugnay sa pagbebenta ng mga security. Upang opisyal na bawiin ang pagpaparehistro ng katayuan bilang isang negosyante ng seguridad ng munisipalidad, dapat gamitin ng isang entidad ang SEC Form MSD-W.
Tulad ng ipinahihiwatig ng pangalan, ang mga negosyante ng munisipalidad ay nagtatrabaho sa pangangalakal ng mga munisipalidad. Ang mga munisipalidad ay karaniwang mga bono, na inisyu ng mga gobyerno o ahensya ng gobyerno. Ang mga bono na ito ay nangangalakal ng over-the-counter (OTC) sa pangalawang merkado katulad ng iba pang mga stock ng OTC. Nagbibigay ang mga negosyante ng bono ng munisipal na mga quote para sa mga bono na kanilang pinagtatrabahuhan, sa iba pang mga broker-dealers. Ang mga namumuhunan ay may gusto na mga bono sa munisipalidad sapagkat nag-aalok sila ng kita na nakubkob ng buwis sa antas ng pederal, estado, o lokal, o maaaring sila ay isang kombinasyon ng bawat isa.
Halimbawa ng Gawain ng Munisipal na Dealer ng Munisipal
Ang isang halimbawa ng hypothetical ng mga karaniwang pagkilos ng isang negosyante ng seguridad ng munisipalidad ay nagsasama ng pagbibigay ng quote sa isa pang negosyante na interesado sa pagbili ng mga bono ng New York State GO na "6.12% firm para sa 45 minuto na may 5-minutong pagpapabalik."
Ang negosyante ng munisipyo ay handa na ibenta ang mga bono sa namimili ng pagbili sa isang ani hanggang sa kapanahunan ng 6.12% at handa itong gawin sa loob ng 45 minuto. Gayunpaman, kung sa loob ng 45 minuto, ang isang interesadong partido ay nais na bumili ng parehong mga bono, ang pangalawang interesadong mamimili ay makakatanggap ng isang quote quote batay sa katotohanan na ang nagbebenta ng paninda ay obligado na ibenta ang mga mahalagang papel sa unang bumibili. Ang nagbebenta na nagbebenta ay makikipag-ugnay sa unang bumibili at bibigyan sila ng 5 minuto na paunawa upang bumili ng mga bono o mawalan ng karapatan na gawin ito sa sinipi na presyo. Kung ang unang negosyante ay nabigo na bumili ng mga bono sa loob ng oras na pinahihintulutan ng 5-minutong pagpapabalik, ang nagbebenta ay maaaring pagkatapos ay ikalakal ang mga bono sa pangalawang interesadong partido sa 6.12%.
Tunay na Daigdig na Halimbawa
Ang mga tagubilin para sa pagkumpleto ng isang estado ng SEC Form MSD maaari itong matugunan gamit ang isang puno na PDF o makinilya sa isang papel na kopya ng dokumento. Ang isang orihinal at manu-manong lagda ng isang awtorisadong tao sa loob ng institusyong pampinansyal ay dapat lumitaw sa alinman sa bersyon ng form na ginamit. Gayundin, ang awtorisadong tao ay dapat magkaroon ng paglahok sa pamamahala, direksyon at pangangasiwa ng kagawaran o taong gumagawa ng aplikasyon.
Kung ang isang indibidwal ay nag-aaplay para sa katayuan ng MSD, ang nakumpletong dokumento ay dapat magdala ng isang pang-pangalan-ng pirma ng superbisor ng taong iyon, o punong punong opisyal. Kapag ang isang departamento o isang dibisyon ng isang bangko ay nag-aaplay, ang pirma ay dapat na isang punong punong opisyal sa loob ng bahaging iyon ng samahan.
