DEFINISYON ng SEC Release IA-1092
Ang SEC Release IA-1092 ay isang pagpapalaya mula sa Securities & Exchange Commission (SEC) na nagbibigay ng pantay na pagpapakahulugan kung paano naaangkop ang mga batas ng estado at pederal sa mga nagbibigay ng serbisyong pinansyal.
Ang SEC Release IA-1092 ay nagtatayo sa Investment Advisers Act of 1940 o ang Advisers Act na isinagawa ng Kongreso upang maprotektahan ang mga taong umaasa sa mga tagapayo ng pamumuhunan para sa payo sa pagbili at pagbebenta ng mga security.
BREAKING DOWN SEC Paglabas IA-1092
Ang Paglabas ng IA-1092 ay ang resulta ng isang pakikipagtulungan ng 1987 sa pagitan ng Securities & Exchange Commission (SEC) sa pederal na panig at ang North American Securities Administrators Association (NASAA) sa panig ng estado.
Ang mga organisasyon ay naglabas ng IA 1092 noong 1987, binigyan ng paglaganap ng pagpaplano sa pananalapi at payo sa pamumuhunan. Kinumpirma ng batas na ito ang kahulugan ng isang IA (tagapayo ng pamumuhunan) tulad ng nakasaad sa IA 770 at nagdagdag ng ilang mga pagpipino:
- Una, ang mga consultant ng pensiyon at tagapayo sa mga atleta at tagapaglibang ay kasama bilang mga tagapagbigay ng payo sa pamumuhunan.Sa gayon, sa ilang mga kaso ang mga kumpanya na inirerekumenda ang mga tagapayo ng pamumuhunan ay kailangang magrehistro sa kanilang sarili., simpleng gawin ito sa ilang regularidad sa maraming mga kaso ay sapat na nangangailangan ng pagrehistro.Kung ang isang rehistradong kinatawan ng isang broker-dealer ay nagtatag ng isang hiwalay na nilalang sa negosyo upang magbigay ng pagpaplano sa pananalapi o payo sa pamumuhunan para sa isang bayad, hindi siya pinapayagan na umasa sa pagbubukod ng broker-dealer mula sa pagpaparehistro. (Ito ay naging kilala bilang isang statutory investment adviser.) Ang kabayaran ay hindi kailangang maging pananalapi upang mahulog sa ilalim ng kahulugan. Ang pagtanggap lamang ng mga produkto, serbisyo o kahit diskwento ay itinuturing din na kabayaran.
Kaugnay ng mga ahente sa palakasan o libangan, ang mga indibidwal na nag-negosasyon ng mga kontrata ngunit hindi nagbibigay ng payo sa pamumuhunan ay hindi kasama sa kahulugan ng isang tagapayo sa pamumuhunan.
Ang Paglabas ng IA-1092 at ang Investment Advisers Act ng 1940
Ang Investment Advisers Act of 1940 ay tumutukoy sa isang tagapayo ng pamumuhunan bilang sinumang tao na, nang direkta o hindi tuwiran sa pamamagitan ng mga sulatin, ay nakikibahagi sa negosyo ng pagpapayo sa iba sa halaga o kakayahang kumita ng mga security at tumatanggap ng kabayaran para dito. Ang mga patnubay para sa Investment Advisers Act ng 1940 ay matatagpuan sa Pamagat 15 seksyon 80b-1 ng Kodigo ng Estados Unidos, na tala na ang mga tagapayo ng pamumuhunan ay nasa pambansang pag-aalala, dahil sa:
- Ang kanilang payo, payo, pahayagan, sulatin, pinag-aaralan, at ulat na naaayon sa interstate commerce.Ang kanilang trabaho ay kaugalian na nauugnay sa pagbili at pagbebenta ng mga security na ipinagpapalit sa mga pambansang palitan ng seguridad at sa mga interstate over-the-counter (OTC) na merkado. Ang kanilang koneksyon sa mga security na inilabas ng mga kumpanya na nakikibahagi sa interstate commerce.Ang dami ng mga transaksyon ay madalas na nakakaapekto sa interstate commerce, pambansang palitan ng seguridad, iba pang mga merkado ng seguridad, at maging ang pambansang sistema ng pagbabangko at ekonomiya sa kabuuan.
