Ano ang isang Second Chance Loan?
Ang pangalawang pagkakataon sa pautang ay isang uri ng pautang na inilaan para sa mga nangungutang na may hindi magandang kasaysayan ng kredito, na malamang ay hindi maaaring maging kwalipikado para sa tradisyonal na financing. Tulad nito, ito ay itinuturing na isang anyo ng subprime na pagpapahiram. Ang pangalawang pagkakataon sa pautang sa pangkalahatan ay naniningil ng isang mas mataas na rate ng interes kaysa sa magagamit sa mga nangungutang na itinuturing na hindi gaanong panganib sa kredito.
Paano gumagana ang isang Pangalawang Pinansyal na Pautang
Ang pangalawang pagkakataon na pautang ay madalas na inaalok ng mga nagpapahiram na dalubhasa sa subprime market. Tulad ng maraming iba pang mga subprime loan, ang isang pangalawang pagkakataon sa pautang ay maaaring magkaroon ng isang pangkaraniwang term-to-maturation (tulad ng isang 30-taong pautang), ngunit ito ay karaniwang sinadya upang magamit bilang isang pansamantalang pautang ng financing. Ang mga nanghihiram ay maaaring makakuha ng pera ngayon at - sa pamamagitan ng paggawa ng regular, on-time na pagbabayad - magsimulang ayusin ang kanilang kasaysayan ng kredito. Sa puntong iyon, maaari silang makakuha ng isang bagong pautang na may higit na kanais-nais na mga termino, na nagpapahintulot sa kanila na bayaran ang pangalawang pagkakautang sa pagkakataon. Ang mataas na rate ng interes sa isang pangalawang pagkakataon na pautang ay nagbibigay sa mga nagpapahiram ng isang insentibo sa pagpipino sa lalong madaling magawa nila.
Ang isa pang uri ng pautang sa pangalawang pagkakataon ay dumating sa isang napakaikling panahon, kung minsan ay kasing liit ng isang linggo o dalawa. Sa halip na mabayaran ang oras, ang variant ng pautang na ito ay dapat bayaran nang buo sa pagtatapos ng term na iyon. Ang mga pautang na ito ay may posibilidad na para sa mas maliit na halaga, tulad ng $ 500, at madalas na inaalok ng mga nagpapahiram sa payday, na dalubhasa sa maikling termino, mataas na pautang sa interes, nag-time na magkakasabay sa susunod na pay check.
Ang mga pautang sa pangalawang pagkakataon ay maaaring makatulong sa mga nangungutang na may mahinang kredito, ngunit dahil sa kanilang mataas na rate ng interes, dapat silang mabayaran nang mabilis hangga't maaari.
Mga kalamangan at kahinaan ng Second Chance Loan
Habang ang mga pautang sa pangalawang pagkakataon ay maaaring makatulong sa mga nangungutang na may isang nasasamang kasaysayan ng kredito na muling itayo ang kanilang kredito - at maaaring ang tanging pagpipilian kung kailangan nilang humiram ng pera - ang mga pautang ay nagdadala ng malaking panganib.
Ang isa ay ang borrower ay hindi magagawang bayaran ang utang o makakuha ng iba pang financing upang mapalitan ito. Halimbawa, ang mga nagpapahiram ay madalas na nag-aalok ng mga pangalawang pagkakataon na pautang sa anyo ng isang adjustable-rate mortgage (ARM) na kilala bilang isang 3/27 ARM. Sa teorya, ang mga utang na ito, na may isang nakapirming rate ng interes para sa unang tatlong taon, pinapayagan ang mga nangungutang nang sapat na oras upang ayusin ang kanilang kredito at pagkatapos ay muling pagbabayad. Nagbibigay din ang nakapirming rate ng borrower ng ginhawa ng mahuhulaan na buwanang pagbabayad para sa mga unang tatlong taon.
Gayunpaman, kapag natapos ang tagal ng panahon na iyon, ang rate ng interes ay nagsisimula na lumutang batay sa isang index kasama ang isang margin (na kilala bilang ganap na na-index na rate ng interes), at ang mga pagbabayad ay maaaring maging hindi maunawaan. Ano pa, kung ang nanghihiram ay nawalan ng trabaho o pinagdudusahan ang iba pang mga pinansiyal na baligtad, ang refinancing sa isang mas mahusay na pautang sa mas kanais-nais na mga rate ay maaaring imposible.
Ang mga pautang na panandaliang pangalawang pagkakataon mula sa mga nagpapahiram sa payday ay may sariling mga pagbagsak. Ang isa ay ang kanilang madalas na sobrang halaga ng interes. Tulad ng itinuturo ng federal Consumer Financial Protection Bureau sa website nito, "Ang isang tipikal na dalawang-linggong payday loan na may $ 15 bawat $ 100 na bayad ay katumbas ng isang taunang rate ng porsyento (APR) na halos 400 porsyento."
Bago pa isaalang-alang ng mga nangungutang ang isang pangalawang pagkakautang sa pagkakataong dapat nilang tiyakin na hindi sila karapat-dapat para sa tradisyonal na financing mula sa isang bangko o iba pang tagapagpahiram, na kung saan ay karaniwang mas mura at hindi gaanong peligro.
