Dapat bang maging bahagi ng iyong portfolio ang matatandang nabubuhay na REIT? Bago tuklasin ang isang sagot sa tanong na iyon, mahalagang malaman nang eksakto kung ano ang isang REIT, o tiwala sa pamumuhunan sa real estate, ay.
"Ang REIT ay isang kumpanya na nagmamay-ari o pananalapi na gumagawa ng real estate, " ayon sa National Association of Real Estate Investment Trusts, o NAREIT. "Ang nabagong modelo pagkatapos ng magkaparehong pondo, ang mga REIT ay nagbibigay ng mga namumuhunan ng lahat ng mga uri na may regular na mga stream ng kita, pag-iba-iba, at pangmatagalang pagpapahalaga sa kapital. Karaniwang binabayaran ng mga REIT ang lahat ng kanilang kinikita na buwis bilang dividends sa mga shareholders. Kaugnay nito, binabayaran ng mga shareholders ang mga buwis sa kita sa mga dibidendo.
Ang mga REIT ay maaaring mamuhunan sa napaka-tukoy na mga niches sa loob ng sektor ng real estate. Ang isa sa mga angkop na lugar ay ang senior na bahay. Na ibabalik sa amin ang tanong: Ang mga matatandang pamumuhay na REIT ay isang matalinong karagdagan sa iyong portfolio?
Mga Demograpikong Senior Living REIT
Walang pagtanggi na marami sa atin ang tumatanda. Ilang 10, 000 boomer ng sanggol ay umikot sa 65 araw-araw. Tulad ng marami sa mga boomer age na ito, nais nila o kailangan na lumipat sa mas angkop na pabahay para sa kanilang mga sitwasyon. Marami sa mga opsyon na ito ay nahuhulog sa ilalim ng payong ng mga nakatatandang pabahay, na saklaw mula sa mga pasilidad na nakatuon sa nakatatanda na nag-aalok ng independiyenteng mga pagpipilian sa pamumuhay sa mga nag-aalok ng tinulungan ng pangangalaga sa maraming mga form.
Ang pangangailangan para sa lahat ng uri ng mga pasilidad na nakatatanda sa buhay ay patuloy na lalago. Ang isang pag-aaral ng mga ekonomista ng NAREIT ay nagbunga ng ilang mga kagiliw-giliw na mga obserbasyon:
- Ang mga matatanda ay lumilipat sa matatandang pabahay na may higit na dalas kaysa sa nakaraan, at ang mga paglipat na ito ay nagaganap sa mas bata na edad kaysa sa nakaraan. Ang bahagi nito ay hinihimok ng isang mahusay na hanay ng mga pagpipilian sa matatanda na nabubuhay, kabilang ang mga kung saan walang kagyat na pangangailangan para sa tinulungan ng pangangalaga na nabubuhay.Kung ang nakatatandang pamumuhay ay mas karaniwan sa mga matatandang retirado, ang pinakamabilis na paglaki ay kabilang sa mga nasa 70- sa-79 na pangkat ng edad. Ang mga nakatatandang matatanda ay may higit na pagpipilian sa mga tuntunin ng pamumuhay ng matatanda.
Ang mga ito at iba pang mga demograpikong trend ay kanais-nais sa mga senior REITs ng pabahay. Ang tanong ay nananatiling: Ang mga ito ba ay isang mabuting pamumuhunan? Tulad ng karamihan sa mga pagpipilian sa pamumuhunan, ang sagot ay nakasalalay ito.
Isaalang-alang ang Mga Salik na Ito
Ang pamumuhunan sa mga REIT na ipinagbebenta sa publiko ay tulad ng pamumuhunan sa anumang iba pang kumpanya. Para sa mga nagsisimula, dapat mong malaman kung sino ang namamahala sa kumpanya. Ano ang diskarte sa negosyo / pamumuhunan? Ano ang record ng kumpanya? Sa ibang salita, dapat kang magkaroon ng marami sa parehong mga katanungan na hihilingin mo at magsaliksik bago mamuhunan sa Apple, IBM o anumang iba pang indibidwal na stock.
Ang mga senior REIT na nakatira ay higit sa sektor ng pangangalaga ng kalusugan REIT. Ang porsyento ng pangangalaga sa kalusugan at partikular na mga senior na REIT na naninirahan ay mag-iiba mula REIT hanggang REIT.
Sa kabila ng mga katanungan sa itaas, dapat mo munang malaman kung paano kumita ang pera ng REIT. Sa loob ng malawak na kategorya na ito, may mga REIT na namuhunan sa mga nakatatanda na oriented na apartment at mga komunidad, tinulungan ang mga pasilidad na nakatira at mga kaugnay na pag-aari, tulad ng mga medikal na gusali.
Ang malaking pangangalaga ng kalusugan na REIT Ventas (VTR) ay gumawa ng isang pangunahing pusta sa matatandang pabahay. Ang kamakailan-lamang na mga puna ng Morningstar sa REIT ay nagbabanta ng ilang mga alalahanin tungkol sa hinaharap ng nakatatandang pabahay: "Ang malakas na paglaki sa una na nasisiyahan sa mga ari-arian ng operating sa pabahay ng Ventas ay pinabagal habang ang mga antas ng bagong mapagkumpitensya na supply at kawalan ng katiyakan ay lumalaki. Ang pagganap ay maaaring patuloy na masuri kung ang supply / demand na mga pabrika ay humina."
Tulad ng maraming mga uso na nakikita natin sa buong mundo ng negosyo kapag nakita ng mga kumpanya ang potensyal para sa kita, malamang na tumalon sila sa isang segment ng negosyo. Ang mga senior na pabahay ay walang pagbubukod. Habang ang mga demograpiko ay kanais-nais sa mga pasilidad ng matatanda sa lahat ng mga uri, ang isang labis na pagsisikap ay maaaring maputol sa kanilang kakayahang kumita at sa gayon ang kakayahang kumita at daloy ng cash ng REIT na namumuhunan sa mga pag-aari na ito.
Dividend at Kita
Isa sa mga tampok ng karamihan sa mga REIT ay ang pagtapon nila ng makabuluhang kita sa dividend. Ang Vanguard REIT ETF (VNQ), halimbawa - isang index fund na sinusubaybayan ang index ng MSCI US REIT - ay mayroong ani na 3.72% bawat Morningstar. Ang ilan sa mga pangunahing REIT ng pangangalagang pangkalusugan, na may mahahalagang matatandang pamantayan sa pabahay, ayon sa datos ng Morningstar, ay nagdadala ng napakalakas na ani sa mababang antas ng interes na ngayon:
- HCP, Inc. (HCP) - 7.76% Senior Housing Properties Trust (SNH) - 8.15% Ventas (VTR) - 4.60%
Ang Bottom Line
Ang mga trend ng demograpiko ay tiyak na pinapaboran ang mga senior REITs ng pabahay at pangangalaga ng kalusugan na may mga makabuluhang paghawak sa sektor na ito. Gayunman, bago mamuhunan sa kanila, gayunpaman, magbabayad na isaalang-alang ang ilang mga puntos.
Una, habang ang kita ng dibidendo ng marami sa mga REIT na ito ay nakaka-engganyo sa mababang antas ng interes sa kasalukuyang panahon kapag ang ani ay mataas sa ilan sa mga REIT na ito, kailangan mong tanungin kung ang mga ito ay napapanatiling at kung ano ang karagdagang mga panganib na inaalok upang mag-alok ng mga ani na ito. Pangalawa, ang mas mataas na rate ng interes ay ang kaaway ng lahat ng mga REIT, at kailangang tanungin ng mga mamumuhunan sa kanilang sarili kung paano makakaapekto ang anumang pagtaas ng interes sa anumang REIT na kanilang isinasaalang-alang. Panghuli, habang ang mga trend ng demograpiko ay kanais-nais, mahalaga na manatili sa itaas ng suplay ng mga senior na bahay na may kaugnayan sa potensyal na demand.
