Ano ang Serye 86/87?
Ang Series 86/87 ay isang pagsubok na kilala bilang Research Analyst Qualification Exam at pinangangasiwaan ng Financial Industry Regulatory Authority (FINRA). Ang mga propesyonal na pumasa sa pagsusulit ay maaaring gumana bilang mga analyst ng pananaliksik para sa FINRA-member broker / dealers. Ang mga mananaliksik ng pananaliksik ay pangunahing responsable para sa paggawa ng nilalaman sa mga ulat ng pananaliksik, at ang kanilang mga pangalan ay lilitaw sa mga ulat.
Series 86/87 Naipaliwanag
Ang Series 86/87 pagsusulit ay talagang dalawang pagsusulit sa isa. Ang Serye 86 (Bahagi I) ay sumusubok sa kaalaman sa pagsusuri sa pananaliksik at naglalaman ng 100 puntos na mga katanungan at isang karagdagang 10 unscored pretest na mga katanungan. Ang seksyon ng Serye 87 (Bahagi II) na sumusubok sa Regulasyong Pangangasiwa at Pinakamahusay na Kasanayan, ay naglalaman ng 50 mga katanungan at limang karagdagang mga unscored pretest na katanungan. Nakatuon ito sa mga panuntunan sa industriya. Ang mga kandidato ay may kabuuang apat na oras at kalahating oras upang makumpleto ang Series 86. Isang marka na 73% o mas mahusay ay kinakailangan para sa pagpasa. Ang mga kandidato ay binibigyan ng 1 oras at 45 minuto upang makumpleto ang Series 87, na nangangailangan ng iskor na 74% na maipasa.
Ang mga saklaw na aktibidad ng analyst ng pananaliksik para sa mga nakapasa sa Serye 86/87 ay kasama ang paghahanda ng mga nakasulat o elektronikong komunikasyon na nagsasuri ng mga security securities at / o mga kumpanya at sektor ng industriya.
Serye 86/87 Pangkalahatang-ideya
Ang pagsusulit ay nangangailangan ng isang masusing kaalaman ng hindi lamang pagsusuri ng kumpanya, kundi pati na rin ang pagsusuri ng industriya, pag-aaral sa pamamahala, at kaalaman ng malawak na mga parameter ng supply at demand para sa isang naibigay na industriya o sektor. Ang mga sukatan sa pananalapi ay dapat na maunawaan nang husto sa puntong ito, pati na rin ang mga pamamaraan ng pagmomolde ng kita at mga dinamikong industriya para sa mga layunin ng paglikha ng kapaki-pakinabang at tumpak na mga ulat sa pananalapi na gagamitin upang turuan at tulungan ang mga kawani ng mga benta.
Ang Series-focus Series 86 ay naglalaman ng mga sumusunod na bahagi:
- Function 1: Impormasyon at Data CollectionFunction 2: Pagtatasa, Pagmomodelo at Pagpapahalaga
Ang regulasyon at pinakamahusay na kasanayan na nakatuon sa Series 87 ay naglalaman ng mga sumusunod na bahagi:
- Function 3: Paghahanda ng Mga Ulat sa PananaliksikFunction 4: Pagwawasak ng Impormasyon
Mga Serye 86/87 Mga Eksaminasyon at Pangangailangan
Ang mga nakapasa na sa parehong antas I at Antas II ng Chartered Financial Analyst (CFA) Exam, o parehong Antas I at Antas II ng Chartered Market Technician (CMT) Certification Examination, ay maaaring humiling ng isang exemption mula sa Series 86 na bahagi lamang. Para sa mga kandidato na walang CFA, kailangan muna nilang ipasa ang isa sa mga sumusunod na kinakailangan sa pagsusuri: Series 7, Series 17, Series 37 o Series 38.
Serye 86/87 Mahahalagang Mga Katanungan
1. Anong mga kinakailangan sa pagpaparehistro at kwalipikasyon ang dapat taglayin ng mga tagapangasiwa ng mga rehistradong analyst ng pananaliksik?
Ang lahat ng mga rehistradong analyst ng pananaliksik sa FINRA ay dapat na pamantayan ng isang punong pananaliksik na kakailanganin, bilang karagdagan sa pagpasa ng General Securities Principal (Series 24), upang maipasa rin ang alinman sa Part II ng Research Analyst Exam-Regulation (Series 87) o NYSE Pagsusulit ng Supervisory Analyst (Series 16).
2. Kinakailangan bang magrehistro ang mga "sell-side" equity analysts bilang mga analyst ng pananaliksik at ipasa ang Series 86/87?
Oo. Ang mga kinakailangan sa pagpaparehistro at kwalipikasyon ng Rule 1050 ay hindi nakikilala sa pagitan ng "sales-side" at "buy-side" analyst. Ang sinumang tao na naghahanda ng nakasulat o electronic na komunikasyon na kasama ang isang pagsusuri ng mga security securities at sapat na impormasyon kung saan ibabatay ang isang desisyon sa pamumuhunan ay kinakailangan na magparehistro bilang isang analyst ng pananaliksik.
3. Nalalapat ba ang NASD 1050 sa bawat isa na nagtatrabaho sa pananaliksik sa equity o lamang sa mga nagsusulat ng isang ulat sa pananaliksik na makikita ng publiko?
Ang panuntunan 1050 ay nalalapat sa mga kaugnay na tao na naghahanda ng publiko ng mga ulat ng pananaliksik. Ang mga kaugnay na tao na naghahanda ng mga ulat para magamit lamang ng puwersa ng benta ng isang miyembro, tagapamahala ng pera, o iba pang mga empleyado ng kompanya, at na walang dahilan upang maniwala na ang mga ulat ay ibabalik sa publiko sa publiko, ay hindi mapapailalim sa panuntunang ito.
4. Ang isang analyst ba ng pananaliksik na nagtatrabaho sa isang dayuhang broker / dealer ng isang kasapi ng FINRA na kinakailangan upang magparehistro alinsunod sa Rule 1050 kung gumagamit ang miyembro ng ulat ng pananaliksik na iyon ng analyst o namamahagi sa Estados Unidos alinsunod sa SEC Rule 15a-6?
Ang isang "analyst ng pananaliksik" na pinagtatrabahuhan ng isang di-kasapi na kaakibat ng isang miyembro ng FINRA ay hindi kinakailangang magparehistro bilang isang analyst ng pananaliksik alinsunod sa Rule 1050 maliban kung ang pananaliksik na pananaliksik ay isang "nauugnay na tao" ng miyembro ng FINRA bilang ang term na iyon ay tinukoy sa Mga Batas sa FINRA.
Serye 86/87: Karagdagang Impormasyon
Para sa karagdagang impormasyon, tingnan ang Series ng FINRA 86/87 Nilalaman ng Nilalaman, NYSE Rule 344 Pagsusuri sa Pananaliksik at Supervisory Analysts at NASD Rule 1050 Pananaliksik ng Pananaliksik. At para sa mga pang-araw-araw na logistik at protocol, tingnan ang FINRA's On the Day of Your Exam.
