Kung ang iyong kapwa pondo ay nagbibigay ng isang mas mababang pagbabalik kaysa sa iyong inaasahan, maaari kang matukso sa cash sa iyong mga yunit ng pondo at mamuhunan ng iyong pera sa ibang lugar. Ang rate ng pagbabalik ng iba pang mga pondo ay maaaring magmukhang nakakaakit, ngunit mag-ingat; mayroong parehong kalamangan at kahinaan sa pagtubos ng iyong mga ibinahaging pagbabahagi ng pondo. Suriin natin ang mga pangyayari kung saan ang pagpuksa ng iyong mga yunit ng pondo ay pinakamainam at kung kailan maaaring magkaroon ng negatibong mga kahihinatnan.
Ang Mga Mutual Funds Ay Hindi Stocks
Ang unang bagay na kailangan mong maunawaan ay ang mga kapwa pondo ay hindi magkasingkahulugan ng mga stock. Kaya, ang isang pagtanggi sa stock market ay hindi nangangahulugang oras na ibenta ang pondo. Ang mga stock ay iisang entidad na may mga rate ng pagbabalik na nauugnay sa kung ano ang madadala ng merkado. Ang mga stock ay hinihimok ng "mababang presyo, nagbebenta ng mataas", na nagpapaliwanag kung bakit, sa isang bumabagsak na stock market, maraming mamumuhunan ang natakot at mabilis na tinatapon ang lahat ng kanilang mga asset na nakatuon sa stock.
Ang mga pondo ng mutual ay hindi iisang mga nilalang; ang mga ito ay mga portfolio ng mga instrumento sa pananalapi, tulad ng mga stock at bono, na pinili ng isang portfolio o manager ng pondo alinsunod sa diskarte ng pondo. Ang isang bentahe ng portfolio ng mga assets na ito ay pag-iba-iba. Maraming mga uri ng mga pondo ng magkaparehas, at iba-iba ang kanilang antas ng pag-iiba. Ang mga pondo ng sektor, halimbawa, ay magkakaroon ng hindi bababa sa pag-iiba-iba, habang ang may balanseng pondo ay magkakaroon ng higit. Sa loob ng lahat ng mga pondo ng magkasama, gayunpaman, ang pagtanggi ng isa o ilan sa mga stock ay maaaring mai-offset ng iba pang mga ari-arian sa loob ng portfolio na alinman na humahawak o tumataas ang halaga.
Sapagkat ang mga pondo ng isa't isa ay magkakaibang mga portfolio kaysa sa iisang mga nilalang, ang umasa lamang sa tiyempo sa merkado upang ibenta ang iyong pondo ay maaaring maging isang walang saysay na diskarte dahil ang portfolio ng isang pondo ay maaaring kumakatawan sa iba't ibang uri ng merkado. Gayundin, dahil ang mga pondo ng kapwa ay nakatuon patungo sa pangmatagalang pagbabalik, ang isang rate ng pagbabalik na mas mababa kaysa sa inaasahan sa unang taon ay hindi kinakailangang mag-sign upang ibenta.
Ang pag-asa lamang sa tiyempo sa merkado upang ibenta ang iyong pondo ay maaaring maging isang walang kapaki-pakinabang na diskarte dahil ang portfolio ng mutual fund ay maaaring kumakatawan sa iba't ibang uri ng merkado.
Kapag Nagbebenta ng Iyong Pondo
Kapag ikaw ay cashing-sa iyong mga yunit ng pondo ng magkasama, mayroong isang pares ng mga kadahilanan na dapat isaalang-alang na maaaring makaapekto sa iyong pagbabalik:
Mga back-end na naglo-load
Kung ikaw ay isang namumuhunan na may hawak na pondo na singilin ang back-end load, ang kabuuang natanggap mo kapag tinubos ang iyong mga yunit ay maaapektuhan. Ang mga naglo-load sa harap, sa kabilang banda, ay mga singil sa pagbebenta na sinisingil kapag una mong namuhunan ang iyong pera sa pondo. Kaya, kung mayroon kang singil sa harap ng singsing na 2%, ang iyong paunang puhunan ay mababawasan ng 2%. Kung ang iyong pondo ay may back-end load, ibabawas ang mga singil mula sa iyong kabuuang halaga ng pagtubos. Para sa maraming mga pondo, ang mga back-end na naglo-load ay may posibilidad na maging mas mataas kapag likido mo ang iyong mga yunit nang mas maaga kaysa sa huli, kaya kailangan mong matukoy kung ang iyong pag-liquidate ngayon ay pinakamainam.
Mga Key Takeaways
- Pagdating sa pagtubos sa mga pagbabahagi ng pondo ng kapwa, dapat tandaan ng mga namumuhunan ang mga kalamangan at kahinaan sa paggawa nito.Ang mga kahihinatnan at mga pag-load ng back-end ay nangangailangan ng labis na pagsasaalang-alang kapag ang mga mamumuhunan ay nagninilay-nilay ng pag-asam ng cashing sa kanilang mga yunit ng pondo sa isa't isa. kaysa sa iba, para sa cashing out ng isang mutual fund. Ang paghinto sa listahan ay ang mga sumusunod na senaryo:
- Kapag nagkaroon ng pagbabago ng mga tagapamahala ng pondo Kapag nagkaroon ng pagbabago sa estratehiya sa pamumuhunan ng isang pondo Kapag ang isang pondo ay patuloy na hindi maunawaan Nang ang isang pondo ay lumalaki nang malaki upang matugunan ang mga layunin ng namumuhunan
Kahihinatnan ng buwis
Kung ang iyong mutual na pondo ay natanto ang mga makabuluhang mga nakuha ng kapital sa nakaraan, maaari kang sumailalim sa mga buwis na nakakuha ng kapital kung ang pondo ay gaganapin sa loob ng isang taxable account. Kapag tinubos mo ang mga yunit ng isang pondo na may halaga na mas malaki kaysa sa kabuuang gastos, magkakaroon ka ng nakuhang buwis. Ang IRS ay may mas detalyadong impormasyon tungkol sa mga nakuha ng kapital at ang kanilang mga kalkulasyon sa "Publication 564: Mga Pamamahagi ng Mutual Fund."
Para sa maraming mga pondo, ang mga back-end na naglo-load ay may posibilidad na maging mas mataas kapag likido mo ang iyong mga yunit nang mas maaga kaysa sa huli, kaya kailangan mong matukoy kung ang iyong pag-liquidate ngayon ay pinakamainam.
Kapag Nagbabago ang Iyong Pondo
Alalahanin na kahit na ang iyong pondo ay nakatuon sa pagbibigay ng pangmatagalang mga rate ng pagbabalik, hindi nangangahulugang kailangan mong hawakan ang pondo sa pamamagitan ng makapal at payat. Ang layunin ng isang kapwa pondo ay upang madagdagan ang iyong pamumuhunan sa paglipas ng panahon, hindi upang ipakita ang iyong katapatan sa isang partikular na sektor o pangkat ng mga assets o isang tiyak na tagapamahala ng pondo. Upang ma-paraphrase si Kenny Rogers, ang susi sa matagumpay na pamumuhunan sa kapwa ay ang "pag-alam kung kailan hahawakin at alam kung kailan maililipat."
Ang sumusunod na apat na sitwasyon ay hindi kinakailangang mga indikasyon na dapat mong tiklop, ngunit ang mga ito ay mga sitwasyon na dapat itaas ang isang pulang bandila:
Pagbabago sa Tagapamahala ng Pondo
Kapag inilalagay mo ang iyong pera sa isang pondo, inilalagay mo ang isang tiyak na halaga ng tiwala sa kadalubhasaan at kaalaman ng tagapamahala ng pondo, na inaasahan mong hahantong sa isang natitirang pagbabalik sa isang pamumuhunan na umaangkop sa iyong mga layunin sa pamumuhunan. Kung ang iyong quarterly o taunang ulat ay nagpapahiwatig na ang iyong pondo ay may bagong manager, bigyang-pansin. Kung ang pondo ay ginagaya ang isang tiyak na index o benchmark, maaaring mas mababa sa isang pagkabalisa dahil ang mga pondong ito ay may posibilidad na hindi gaanong aktibo na pinamamahalaan. Para sa iba pang mga pondo, dapat sabihin ng prospectus ang dahilan para sa pagbabago ng manager. Kung sinabi ng prospectus na ang layunin ng pondo ay mananatiling pareho, maaaring magandang ideya na panoorin ang pagbabalik ng pondo sa susunod na taon. Para sa karagdagang kapayapaan ng isip, maaari ka ring magsaliksik sa nakaraang karanasan at pagganap ng bagong manager.
Pagbabago sa Diskarte
Kung sinaliksik mo ang iyong pondo bago mamuhunan dito, malamang na namuhunan ka sa isang pondo na tumpak na sumasalamin sa iyong mga layunin sa pananalapi. Kung ang iyong tagapamahala ng pondo ay biglang nagsimulang mamuhunan sa mga instrumento sa pananalapi na hindi sumasalamin sa mga orihinal na layunin ng pondo ng isa't isa, maaaring gusto mong suriin muli ang pondo na hawak mo. Halimbawa, kung ang iyong maliit na pondo na may maliit na takip ay nagsimulang mamuhunan sa ilang mga stock ng medium o malalaking takip, maaaring magbago ang panganib at direksyon ng pondo. Tandaan na ang mga pondo ay karaniwang kinakailangan upang abisuhan ang mga shareholders ng anumang mga pagbabago sa orihinal na prospectus.
Bilang karagdagan, ang ilang mga pondo ay maaaring baguhin ang kanilang mga pangalan upang maakit ang maraming mga customer, at kapag ang isang kapwa pondo ay nagbabago ng pangalan nito, kung minsan ang mga diskarte ay nagbabago din. Tandaan, dapat kang maging komportable sa direksyon ng pondo, kaya kung ang mga pagbabago ay mag-abala sa iyo, mapupuksa ito.
Pare-pareho ang underperformance
Maaari itong maging nakakalito dahil ang kahulugan ng "underperformance" ay naiiba sa mamumuhunan hanggang sa mamumuhunan. Kung ang pagbabalik ng kapwa pondo ay naging mahirap sa loob ng isang panahon ng mas mababa sa isang taon, ang pag-liquidate ng iyong mga hawak sa portfolio ay maaaring hindi ang pinakamahusay na ideya dahil ang kapwa pondo ay maaaring nakakaranas ng ilang mga panandaliang pagbagu-bago. Gayunpaman, kung napansin mong makabuluhang hindi maganda ang pagganap sa nakaraang dalawa o higit pang mga taon, maaaring oras na upang i-cut ang iyong mga pagkalugi at magpatuloy. Upang matulungan ang iyong desisyon, ihambing ang pagganap ng pondo sa isang angkop na benchmark o sa mga katulad na pondo. Ang hindi kapani-paniwalang mahirap na paghahambing sa pagganap ay dapat maging isang senyas upang ibenta ang pondo.
Naging Malaki ang Pondo
Sa maraming mga kaso, ang mabilis na paglaki ng isang pondo ay maaaring hadlangan ang pagganap. Ang mas malaki ang pondo, mas mahirap para sa isang portfolio upang mabisa nang maayos ang mga asset. Tandaan na ang sukat ng pondo ay karaniwang nagiging higit pa sa isang isyu para sa mga nakatuon na pondo o mga pondo na maliit, na alinman sa pakikitungo sa isang mas maliit na bilang ng mga namamahagi o mamuhunan sa stock na may mababang dami at pagkatubig.
Kapag Nagbabago ang Iyong Personal na Portfolio Portfolio
Bukod sa mga pagbabago sa kapwa pondo ng kapwa, ang iba pang mga pagbabago sa iyong personal na portfolio ay maaaring mangailangan ka upang matubos ang iyong mga yunit ng pondo sa isa't isa at ilipat ang iyong pera sa isang mas angkop na portfolio. Narito ang dalawang mga kadahilanan na maaaring mag-udyok sa iyo na likido ang iyong mga yunit ng pondo sa isa't isa:
Ang pagbalanse ng portfolio
Kung mayroon kang isang nakatakdang modelo ng paglalaan ng asset na nais mong sumunod, maaaring kailangan mong muling timbangin ang iyong mga hawak sa pagtatapos ng taon upang maibalik ang iyong portfolio sa orihinal na estado nito. Sa mga kasong ito, maaaring kailanganin mong magbenta o kahit na bumili ng higit sa isang pondo sa loob ng iyong portfolio upang maibalik ang iyong portfolio sa orihinal na balanse nito. Maaari mo ring isipin ang tungkol sa muling pagbalanse kung nagbabago ang iyong mga layunin sa pamumuhunan. Halimbawa, kung magpasya kang baguhin ang iyong diskarte sa paglago sa isa na nagbibigay ng matatag na kita, ang iyong kasalukuyang hawak sa mga pondo ng paglago ay maaaring hindi na naaangkop.
Buwis
Kung ang iyong pondo ay dumanas ng makabuluhang pagkalugi sa kapital at kailangan mo ng isang break sa buwis upang masira ang natamo na mga nakuha ng kapital ng iyong iba pang mga pamumuhunan, maaaring gusto mong matubos ang iyong mga yunit ng pondo sa kapwa upang mailapat ang pagkawala ng kapital sa iyong mga kita sa kapital.
Ang Bottom Line
Ang pagbebenta ng isang kapwa pondo ay hindi isang bagay na ginagawa mong impulsively. Mahalagang bigyan ang desisyon ng isang napakahusay na pag-iisip. Alalahanin na ikaw ay orihinal na namuhunan sa iyong kapwa pondo dahil tiwala ka rito, kaya siguraduhing malinaw ka sa iyong mga kadahilanan sa pagpapakawala nito. Gayunpaman, kung maingat mong isinasaalang-alang ang lahat ng mga kalamangan at kahinaan ng pagganap ng iyong pondo at iniisip mo pa rin na dapat mong ibenta ito, gawin ito at huwag lumingon.
