DEFINISYON ng Stewardship Grade
Ang marka sa pagiging stewardship ay isang punto ng pagsusuri ng data sa mga ulat ng pondo at stock ng Morningstar. Tinatasa ng grado ng pagiging stewardship ang kalidad ng mga kasanayan sa pamamahala ng isang kumpanya. Ang mga marka ng pagiging matatag para sa parehong mga pondo at mga stock ay mula sa A (mahusay) hanggang sa F (napakahirap) batay sa mga pamantayan na sumusukat sa pagiging epektibo ng pondo at mga tagapamahala ng kumpanya upang palagiang kumilos kasama ang pinakamahusay na interes ng kanilang mga shareholders.
PAGTATAYA sa Grado Stewardship
Sinimulan ng Morningstar ang mga marka ng pagiging katiwala para sa parehong mga pondo at stock na sakop ng mga serbisyo sa pananaliksik sa pamumuhunan noong 2004 bilang tugon sa kapwa pondo at mga iskandalo sa corporate sa oras na iyon. Nakikita ng Morningstar ang isang mataas na antas ng pamamahala ng pangangasiwa bilang isang mahalagang kalidad ng pamumuhunan para sa mga mamumuhunan na hahanapin ang kanilang pagpili ng mga pondo at stock.
Mga Pamantayan sa Baitang Baitang ng Pamantayan sa Paghahanda ng Morningstar
Ang marka ng stewardhip ng Morningstar para sa mga pondo ay lalampas sa karaniwang pagsusuri ng diskarte, panganib at pagbabalik. Pinapayagan ng grado ng pagiging katiwala ang mga namumuhunan at tagapayo upang masuri ang mga pondo batay sa mga kadahilanan na pinaniniwalaan nilang nakakaimpluwensya sa mga sumusunod:
- Ang paraan kung saan pinatatakbo ang pondoAng antas kung saan ang mga interes ng kumpanya ng pamamahala at pondo ay nakahanay sa mga shareholders ng pondoAng antas kung saan maaasahan ng mga shareholders ang kanilang mga interes na maprotektahan mula sa mga potensyal na nagkakasalungat na interes ng kumpanya ng pamamahala.
Ang mga pondo ay graded sa isang ganap na batayan. Walang "curve."
Ang pagsusuri ng morningstar analysts ng limang mga kadahilanan ay matukoy ang marka para sa bawat pondo:
- Mga Isyu sa RegulasyonBoard QualityFeesCorporate Culture
Ang marka ng pagiging mapangalagaan ng Morningstar para sa mga pondo ay lubos na naiiba mula sa Rating ng Morningstar para sa mga pondo, na karaniwang kilala bilang Star Rating. Walang ugnayan sa dalawa.
Para sa mga stock, tatlong malawak na lugar ang napagmasdan: ang transparency sa pag-uulat sa pananalapi, pagkamagiliw sa shareholder, at insentibo, pagmamay-ari at pangkalahatang pamamahala.
Sinusubukan ng grade stewardship na makuha ang ilan sa mga intangibles na nauugnay sa paggawa ng desisyon sa pamumuhunan. Habang ang mga marka ay hindi inilaan upang maglingkod bilang mga pagbili / magbenta ng mga signal sa paghihiwalay, kapag pinagsama sa ibang komentaryo ng analyst ng Morningstar — tulad ng isang pagtatasa ng diskarte at pamamahala ng pondo - makakatulong sila upang matukoy ang pagkakaiba sa pagitan ng isang mahusay na pamumuhunan at maiiwasan ng isa. Pangunahin ang mga marka batay sa impormasyon na naipon mula sa mga pampublikong filing at ang kadalubhasaan ng mga analyst ng pondo ng Morningstar.
Pamamahala sa Corporate
Ang pamamahala sa korporasyon ay ang sistema ng mga patakaran, kasanayan at proseso kung saan ang isang firm ay nakadirekta at kinokontrol. Ang pamamahala sa korporasyon ay mahalagang kasangkot sa pagbabalanse ng interes ng maraming mga stakeholder ng isang kumpanya, tulad ng shareholders, management, customer, supplier, financier, gobyerno at komunidad.
Ang masamang pamamahala sa korporasyon ay maaaring maglagay ng pagdududa sa pagiging maaasahan, integridad o obligasyon ng isang kumpanya sa mga shareholders - na maaaring magkaroon ng mga implikasyon sa kalusugan ng pinansiyal na kompanya.
