Matapos ang higit sa isang taon ng mga tumaas na stock ng stock market, ang mga puspusang namumuhunan ay na-rattled ng isang matagal na pagwawasto, at isang spike sa pabagu-bago ng presyo. Nais nilang pag-isipan muli ang kanilang mga estratehiya, ang mga ulat ni Barron, binigyan ng pagbabago ang kapaligiran ng macro: pagtaas ng pandaigdigang paglago ng GDP; mga rate ng kawalan ng trabaho sa mga advanced na ekonomiya ng OECD na pinakamababa mula noong krisis sa pananalapi noong 2008; pampalakas na pampasigla mula sa pagwawalis ng reporma sa buwis sa US; pagbuo ng mga pagpilit sa inflationary; at isang pangunahing paglilipat ng pamumuno sa Federal Reserve, bukod sa iba pang mga pangunahing pwersa.
Si Russel Kinnel, ang direktor ng pananaliksik sa serbisyo ng fund-rating na Morningstar Inc., ay nagmumungkahi ng apat na mga diskarte sa pamumuhunan para sa mga mamumuhunan na isaalang-alang ang pasulong, bilang mga komento sa Barron's. Ito ang mga: maliit na halaga ng stock ng cap; mataas na stock ng dibidendo; proteksyon ng inflation; at pagbabawas ng panganib. Ang 27 milyong mga mambabasa ng Investopedia sa buong mundo kamakailan ay nagpapahiwatig ng sobrang mataas na antas ng pag-alala tungkol sa mga merkado ng seguridad, tulad ng sinusukat ng Investopedia Anruptcy Index (IAI). (Para sa higit pa, tingnan din: Ang mga namumuhunan sa stock ay Dapat Mahigpit ang mga sinturon ng Seat para sa Higit pang mga Plunges .)
Halaga ng Maliit na Cap
Ang mga stock ng paglago ng malalaking cap ay naipalabas ang mga stock na maliit na cap na may pinakamaraming margin mula noong 2007, sinabi ni Kinnel sa Barron, na napapansin na mayroon ding maihahambing na puwang sa pagganap noong 1999, sa panahon ng Dotcom Bubble. Katulad na noon, naniniwala siya na oras na para sa mga mamumuhunan na nahuhumaling sa tech na magbago ng kurso ngayon. Lalo niyang gustung-gusto ang Royce Special Equity Fund (RYSEX), na sinasabi na ito ay "humahawak sa sarili nito sa mga rally ng merkado ngunit nagliliwanag sa mga pagbagsak, " tulad ng inilalagay ito ni Barron. Ang iba pang mga nangungunang pinili ni Kinnel ay ang Vanguard Small-Cap Value Index Fund (VSIAX) at ang American Beacon Small Cap Value Fund (AVPAX), na sinusubaybayan ang index na medyo malapit, sabi niya.
Nagbabayad ng Dividend
Ang pagbawas sa buwis ay nadagdagan ang mga prospect para sa pagtaas ng dibidendo, at ang mga magbubunga ng bono ay mababa pa rin, kahit na tumaas, naobserbahan ni Kinnel. Maaaring maidagdag niya na, habang ang mga rate ng kupon sa karamihan ng mga bono ay naayos, ang mga stock na nagbabayad ng dividend ay nag-aalok ng pag-asa ng pagtaas ng payout sa paglipas ng panahon. Sinabi niya na ang American Funds Washington Mutual Investors Fund (AWSHX) ay humahawak ng maayos sa mga pagtanggi ng merkado, na may isang mataas na kalidad na portfolio ng mga kumpanya ng pamumuhunan na may marka na nagsusubaybayan ng mga pagtaas ng dividend. Ang American Century Equity Income Fund (TWEIX) din ay nagtatanggol sa kalikasan, at pinalabas ng Kinnel ang kanyang mga pinili kasama ang Vanguard Dividend Appreciation Index Fund (VDADX). Ang kasalukuyang ani sa mga pondong ito ay, ayon sa pagkakabanggit, bawat Barron, 1.74%, 2.31% at 2.14%. (Para sa higit pa, tingnan din: 10 Mga Bangko na May Soaring Dividend Payout .)
Proteksyon ng Inflation
Ang mga namumuhunan na may malaking paghawak ng mga bono ay mahina laban sa mga pagkalugi ng kapital na ipinataw ng isang kumbinasyon ng inflation at pagtaas ng rate ng interes na ang spurs ng inflation. Hindi inirerekumenda ni Kinnel na gawin ang proteksyon sa inflation na isang malaking bahagi ng isang portfolio, at binabalaan na ang kanyang mga pinili ay hindi mabisa sa buwis, kaya hindi sila dapat gaganapin sa isang account na ipinagpaliban ng buwis tulad ng isang IRA o 401 (k). Ang Pimco Commodity Real Return Strategy Fund (PCRDX) ay humahawak din ng mga bono na nauugnay sa inflation, at may mabigat na ani na 8.54%. Ang Vanguard Short-Term Inflation-Protected Securities Index Fund (VTIPX) ay may mas mababang ani, 1.5%, ngunit din ng isang mas mababang ratio ng gastos, 0.15% kumpara sa 1.19% para sa pondong Pimco.
Pagbabawas ng panganib
Ang Vanguard Short-Term Tax Exempt Fund (VWSTX) ay nagbubunga ng 1.32% at itinuturing ito ni Kinnel na isa ito sa mga pinakamababang pondo sa paligid. Ang Vanguard Wellesley Income Fund (VWINX) ay nagbubunga ng 3.26%, at isang balkadong pondo na kasama ang kapwa may mataas na kalidad na mga bono at mga stock ng halaga. Ang FPA Crescent Fund (FPACX) ay nagbubunga ng 1.48% at may kabuuang pagbabalik ng 7.26% sa nakaraang 52 linggo. "Sa mahabang oras na siya ay may kasanayan sa paghahalo ng defensiveness sa pagsalakay, " sabi ni Kinnel kay Barron, at idinagdag ang "Pagbabalik ng lupa sa tuktok na pagkabulok sa trailing 10- at 15-taong panahon." (Para sa higit pa, tingnan din: Ang Sell-Sell-Off ay May mga Kamangha-manghang Pagkakatulad sa Krisis sa 2008. )
