Talaan ng nilalaman
- Lumiko ang Mga Asset Sa Kita ng Pagreretiro
- Mga Plano sa Pag-aalis ng Sistema
- Ang Hinaharap ng mga SWP
- Pagpili ng isang SWP
- Ang Bottom Line
Habang ang mga sanggol boomer ay nagse-save para sa kanilang pagretiro, ang industriya ng pondo ng mutual na tugon sa paglikha ng mga produkto upang matulungan silang makaipon ng kayamanan. Ngayong papalapit na ang edad ng pagreretiro, ang industriya ng pondo ng isa't isa ay nagsisimula na itutuon ang pansin sa paglikha ng mga produktong pamumuhunan na maaaring lumikha ng isang stream ng kita upang pondohan ang pagretiro. Ang industriya ng seguro ay matagal nang gumamit ng mga nakapirming at variable na mga annuities bilang isang paraan ng pag-convert ng mga assets sa kita, at ang industriya ng mutual fund ay nagsimula na lamang upang ipakilala ang mga katulad na produkto.
Ang pag-uuri ng mga produkto na tinatawag na sistematikong pag-alis o pinamamahalaang-payout na pondo ay makakatulong upang magbigay ng isang disiplinang diskarte sa isang paghihiwalay ng mga assets. (Para sa pagbabasa ng background, tingnan ang Limang Mga Paraan Para Mapondohan ang Iyong Pagreretiro .)
Mga Key Takeaways
- Sinabihan kaming lahat na maging masigasig sa aming pag-save ng pagretiro - paglalagay ng pera sa mga IRA at 401 (k) mga plano at pag-iipon ng isang magandang itlog ng pugad.Pero ano ang mangyayari kapag ang pagretiro sa wakas ay darating at oras na upang ilagay ang mga pag-aari na gagamitin para sa kanilang inilaan na layunin - kita ng pagreretiro? Ang mga sistematikong pag-aalis ng mga plano (SWP) ay isang pangkat ng mga pamamaraan na ginamit upang kunin ang pag-convert ng mga asset sa kita ng pagreretiro. Kasama sa mga kasama ang paggamit ng mga annuities, pag-atras sa pagpapanatili ng kapital, at pag-atras sa pag-ubos ng kapital.
Paano Lumiko ang Mga Asset Sa Kita ng Pagreretiro
Bilang isang pagtaas ng bilang ng mga retirado ay dapat na umaasa sa kanilang sariling naipon na pagtitipid, nasa sa bawat indibidwal na gawing kita ang kanyang mga ari-arian. Ang mga magagamit na pamamaraan ay kinabibilangan ng:
Mga Pag-a-Do-Yourself Withdrawals
Maraming mga tao, sa pamamagitan ng kanilang sarili o sa tulong ng isang tagapayo, ay lalabas ng kanilang sariling pamamaraan sa pag-alis. Ang mga may sapat na pondo ay maaaring mabuhay ng kita ng kanilang mga pamumuhunan nang hindi kinakailangang hawakan ang alinman sa kapital, na pinapayagan na lumago ang kanilang kabisera. Ang iba ay kailangang ibagsak ang kanilang kapital upang magbigay ng sapat na kita. Karamihan sa mga tao ay walang sistematikong pamamaraan - likido lamang ang mga ari-arian kapag nangangailangan sila ng pera.
Mga Buhay na Kita Kita
Ang mga buhay na annuities na kita sa buhay ay kilalang mga annuities na nagbibigay buhay na pagbabayad sa mamimili. Karamihan sa mga annuities ay magbibigay ng nakapirming buwanang pagbabayad, at ang ilan ay nag-aalok ng pagbabayad na nababagay sa inflation. Ang buwanang kita na natatanggap ng isang mula sa isang tinukoy na benepisyo ng pensiyon na plano ay sa kakanyahan ng isang buhay na taunang kita. Katulad nito, ang mga pagbabayad sa Social Security ay maaaring isipin bilang isang nakapirming taunan sa mga pagbabayad na nababagay sa inflation. (Upang matuto nang higit pa, basahin ang Isang Pangkalahatang-ideya ng Annuities .)
Iba't ibang Annuity Sa Garantisadong Mga Benepisyo ng Kita Kita (GMWB)
Ang uri ng variable na annuity ay nag-aalok ng isang garantisadong benepisyo sa pag-alis (GMWB) para sa buhay, na nagbibigay ng isang minimum na pagbabayad para sa panghabang buhay ng mamimili. Pinapayagan ang pagpipiliang ito para sa paglalaan para sa mga stock at bono sa loob ng variable na kontrata ng annuity, na lumilikha ng posibilidad ng isang pagtaas ng kita pati na rin ang ilang proteksyon laban sa inflation.
Sistema ng Pag-aalis ng Sistema (SWP)
Ang sistematikong pag-alis ay nagbibigay-daan sa isang shareholder na mag-alis ng pera mula sa isang umiiral na portfolio ng mutual fund. Sa pamamagitan ng isang sistematikong plano sa pag-alis, ang isang nakapirming o variable na halaga ay naatras sa mga regular na agwat. Ang mga pag-agaw ay maaaring gawin sa isang buwanang, quarterly, semiannual o taunang iskedyul. Kadalasan, ang isang sistematikong plano sa pag-alis ay ginagamit upang pondohan ang mga gastos sa pamumuhay sa panahon ng pagretiro. Ang may-ari ng plano ay maaaring pumili ng mga agwat sa pag-alis batay sa kanyang mga pangako at pangangailangan.
Mga Uri ng Mga Plano sa Pag-aalis ng Sistema
Plano ng Pag-aalis ng System sa Pagpapanatili ng Capital (CRSWP)
Ang layunin sa isang plano ng sistemang pag-alis ng kapital ay ang magkaroon ng naayos na mga rate ng pagbabayad ngunit may buong hangarin na mapanatili ang kapital. Karaniwan, ang mga plano na ito ay kukuha ng isang diskarte sa pondo-ng-pondo, na nagbibigay ng kinakailangang pag-iba-iba ng pag-aari.
Ang modelo ng Vanguard Group ay isang halimbawa ng ganitong uri ng plano. Mayroon itong tatlong magkakaibang pondo, bawat isa ay may iba't ibang target na pamamahagi: 3%, 6% at 7%. Ang halaga na babayaran bawat taon ay batay sa rate ng pagbabayad at ang average na halaga ng portfolio ng tatlong nakaraang taon. Ang 3% na pondo ay inilaan upang magbigay ng isang taunang pagbabayad ng 3% na may katamtamang pagtaas ng paglago at kita. Ang 5% plano ay dinisenyo upang magbigay ng pangmatagalang proteksyon sa inflation at pangangalaga sa kapital. Ang 7% na pondo ay aapela sa mga nangangailangan ng mas malaking payout upang masiyahan ang kasalukuyang mga pangangailangan sa paggastos - hindi inaasahan na mapanatili ang inflation. Ang pinakamataas na antas ay magbibigay ng pinakamataas na pagbabayad sa mga naunang taon ngunit may pinakamalaking panganib sa pagkawala ng kapital. Kung ang mga palabas sa merkado ay hindi nagbibigay ng sapat na paglaki, ang mga pondo ay magbubu-buo ng ilan sa mga ari-arian upang pondohan ang payout. Walang garantiya na matutupad ng pondo ang kanilang nakasaad na layunin ng pagbibigay ng kita at pagpapanatili ng kapital. Ang isang mahina na merkado ay magiging sanhi ng isang malaking pagbawas sa kita.
Mga Plano ng Pag-aalis ng Sistema ng Pagkalugi (CDSWP)
Sa ganitong paraan ng plano, ang hangarin ay pahintulutan ang plano na bayaran ang parehong punong-guro at naipon na kita at mga kita ng kapital sa pamamagitan ng isang paunang natukoy na petsa. Sa konsepto ito ay katulad ng pagmamay-ari ng isang mortgage na may isang nakapirming term. Ang cash flow mula sa mortgage ay isang kombinasyon ng interes at pagbabalik ng kapital hanggang sa katapusan ng term ng mortgage. Sa kaso ng mga uri ng mga plano na ito, ang kita ay hindi natukoy na tulad nito sa isang mortgage, ngunit nakasalalay sa pinagbabatayan na pamumuhunan.
Ang isang halimbawa ng isang CDSWP, ang Fidelity's Retension Income Replacement Fund, ay idinisenyo upang maging isang pondo ng mga pondo. Ang bawat portfolio ng mga pondo ng isa't isa ay idinisenyo upang tumagal ng 10 hanggang 30 taon, na may mga target sa dalawang-taong pagdaragdag. Ang una ay nagta-target sa 2016, at ang huling isa 2036. Mayroong 11 mga plano na kapalit ng kita sa lahat. Ito ay katulad sa konsepto sa tanyag na pondo ng target-date. Ang isang tampok na katulad ng pondo ng target-date ay ang pagbabago ng asset ay magbabago habang papalapit ang pondo sa petsa ng target. Ang asset mix ay magiging mas konserbatibo habang papalapit ang pagtatapos ng petsa at ang pondo ay likido.
Hindi tulad ng target-date na pondo, maubos ang kapital kapag naabot na ang target na petsa. Ang kita ay idinisenyo upang mapanatili ang rate ng inflation, nangangahulugang tataas ang rate ng pagbabayad habang papalapit ang target na petsa, kaya mas mahaba ang oras ng abot-tanaw, mas mababa ang paunang rate ng pagbabayad. Maaaring mag-iba ang kita, depende sa pagganap ng pinagbabatayan na pondo ng pamumuhunan; ang masamang taon ay maaaring magresulta sa isang pagbaba ng kita sa mga sumusunod na taon. Ang istraktura ay kumplikado, ginagawang mahirap maunawaan, kaya kung isasaalang-alang mo ang uri ng plano na pondohan ang iyong pagretiro, malamang na nais mong talakayin ang iyong mga pagpipilian sa isang propesyonal sa pananalapi. (Upang malaman ang higit pa tungkol sa uri ng pondong ito na basahin, Ang Pros At Cons Of Life-Cycle Funds .)
Ang Hinaharap ng Mga Plano sa Pag-aalis ng Sistema
Ang mga SWP ay inilaan upang magbigay ng karagdagang mga pagpipilian sa merkado ng kita ng pagretiro. Nag-aalok sila ng kakayahang umangkop at pagkatubig na hindi kinikita ng mga annuities. Hindi tulad ng isang katipakan, ang pera ay maaaring makuha sa mga plano na ito nang walang gastos. Ang mga plano na ito ay nagbibigay ng isang mas paulit-ulit at disiplinahin na diskarte sa pag-alis kaysa sa isang malalakas na pamamaraan ng pag-liquidate ng mga pamumuhunan upang magbigay ng kita.
Ang isang lumalagong gana para sa mga produktong SWP na ito ay nangangahulugang isang bagay lamang: Marami pang mga kumpanya ang magpapakilala sa mga produktong ito sa hinaharap. Malamang na ang bawat bagong produkto ay magkakaroon ng bahagyang magkakaibang mga tampok tungkol sa mga payout, at iba't ibang mga scheme ng pagpapanatili o pag-ubos ng kapital. Inaasahan din na ang mga produktong hybrid ay pagsamahin ang iba't ibang mga tampok, tulad ng mga target na petsa kasama ang pagpapanatili ng kapital.
Pagpili ng isang sistematikong Plano sa Pag-atras
Bago magmadali upang bumili ng alinman sa mga uri ng mga produktong ito, mayroong isang bilang ng mga kadahilanan na dapat isaalang-alang. Sa huli, hindi mahalaga kung ano ang scheme ng pag-alis, mahalagang tiyakin na ang pinagbabatayan na pondo ng pamumuhunan at mga diskarte sa pamumuhunan ay maayos at maghatid ng mahusay na pagganap. Ang pondo na may tampok na pinaka-angkop para sa iyo ay hindi mo magagawang mabuti kung ang mga pinagbabatayan na pamumuhunan ay hindi maganda. Marami sa mga produktong ito ay kumplikado. Hindi lamang magkakaroon ng magkakaibang mga pamamaraan ng pagbabayad, ngunit gagamit sila ng iba't ibang mga diskarte sa pamumuhunan, na may iba't ibang mga paglalaan ng asukal at iba't ibang mga pondo upang isaalang-alang. Gayundin, ang inaasahang karagdagang mga kalahok sa merkado ay maaaring magresulta sa isang plano na mas naaangkop para sa iyong natatanging kalagayan.
Pag-aralan ang bawat uri ng plano upang matukoy kung ang isa ay maaaring angkop para sa iyong mga pangangailangan sa kita sa pagretiro. Maraming mga bagong produkto ang maaaring mai-configure upang gawing mas kaakit-akit ang mga produktong hinaharap. Hindi na kailangang magmadali sa paghuhusga.
Ang Bottom Line
Ang industriya ng mutual fund ay sinimulan na ituon ang pansin nito sa paglikha ng mga sistematikong plano sa pag-alis para sa mga retirado upang makatulong na lumikha ng kita ng pagretiro mula sa kanilang pinagbabatayan na mga pag-aari. Mayroong dalawang magkakaibang mga diskarte; ang isa ay dinisenyo upang bawasan ang mga ari-arian pagkatapos ng isang tiyak na tagal ng oras at ang iba pa upang magbayad ng isang palaging ratio ng payout. Ang bawat isa ay may sariling mga pakinabang at disbentaha depende sa natatanging pangangailangan ng indibidwal. Bago magmadali sa alinman sa mga planong ito, maingat na suriin ang bawat isa upang mahanap ang isa na pinakamahusay na nakakatugon sa iyong mga pangangailangan sa kita sa pagreretiro.
