Ano ang Sistema sa Panganib?
Ang sistematikong peligro ay tumutukoy sa panganib na likas sa buong segment ng merkado o merkado. Ang sistematikong peligro, na kilala rin bilang "hindi maipapaliwanag na peligro, " "pagkasumpungin" o "panganib sa merkado, " ay nakakaapekto sa pangkalahatang merkado, hindi lamang isang partikular na stock o industriya. Ang ganitong uri ng peligro ay parehong hindi mahuhulaan at imposible upang ganap na maiwasan. Hindi ito maaaring mapagaan sa pamamagitan ng pag-iiba-iba, sa pamamagitan lamang ng pagpapagupit o sa pamamagitan ng paggamit ng tamang diskarte sa paglalaan ng asset.
Sistema sa Panganib
Pag-unawa sa Sistema sa Panganib
Ang sistematikong peligro ay sumasailalim sa iba pang mga panganib sa pamumuhunan, tulad ng panganib sa industriya. Kung ang isang mamumuhunan ay naglagay ng labis na diin sa mga stock ng cybersecurity, halimbawa, posible na pag-iba-iba sa pamamagitan ng pamumuhunan sa isang hanay ng mga stock sa iba pang mga sektor, tulad ng pangangalaga sa kalusugan at imprastraktura. Gayunpaman, ang sistematikong panganib, ay nagsasama ng mga pagbabago sa rate ng interes, inflation, recessions at mga digmaan, bukod sa iba pang mga pangunahing pagbabago. Ang mga pagbabago sa mga domain na ito ay maaaring makaapekto sa buong merkado at hindi maaaring mapagaan sa pamamagitan ng pagbabago sa paligid ng mga posisyon sa loob ng isang portfolio ng mga pampublikong equities.
Mga Key Takeaways
- Ang sistematikong peligro ay tumutukoy sa peligro na nakakaapekto sa kabuuan ng merkado o isang segment nito.Ang uri ng peligro ay nakikilala sa unsystematic na panganib, na nakakaapekto sa isang tiyak na industriya o seguridad.Systematic na panganib ay higit sa hindi mahuhulaan at karaniwang itinuturing na mahirap iwasan.
Upang matulungan ang pamamahala sa sistematikong peligro, dapat tiyakin ng mga namumuhunan na ang kanilang mga portfolio ay nagsasama ng iba't ibang klase ng pag-aari, tulad ng nakapirming kita, cash at real estate, na ang bawat isa ay magkakaiba ang magiging reaksyon sa kaganapan ng isang pangunahing sistematikong pagbabago. Ang pagtaas ng mga rate ng interes, halimbawa, ay gagawing mas mahalaga ang ilang mga bagong isyu sa bono, habang ang mga sanhi ng ilang stock ng kumpanya ay bumaba sa presyo habang nakikita ng mga namumuhunan ang mga eksekutif na ekstra na pinipigilan ang paggastos. Kung sakaling tumaas ang rate ng interes, tinitiyak na ang isang portfolio ay nagsasama ng maraming mga seguridad na bumubuo ng kita ay magpapagaan ng pagkawala ng halaga sa ilang mga pagkakapantay-pantay.
Mga Sistema sa Panganib na Panganib Unsystematic Risk
Habang ang sistematikong peligro ay maaaring isipin bilang ang posibilidad ng isang pagkawala na nauugnay sa buong merkado o isang segment nito, ang unsystematic na panganib ay tumutukoy sa posibilidad ng isang pagkawala sa loob ng isang tiyak na industriya o seguridad.
Systematic Risk at ang Mahusay na Pag-urong
Nagbibigay din ang Great Recession ng isang halimbawa ng sistematikong panganib. Sinumang namuhunan sa merkado noong 2008 ay nakita ang mga halaga ng kanilang pamumuhunan na nagbabago nang malaki mula sa kaganapang pang-ekonomiya. Ang Mahusay na Pag-urong naapektuhan ng mga klase ng pag-aari sa iba't ibang paraan, dahil ang mga riskier security (halimbawa, ang mga higit na na-leverage) ay naibenta sa maraming dami, habang ang mas simpleng mga pag-aari, tulad ng mga bono sa Treasury ng US, ay naging mas mahalaga.
Ang kabaligtaran ng sistematiko na peligro, panganib na unsystematic, ay nakakaapekto sa isang napaka tiyak na pangkat ng mga seguridad o isang indibidwal na seguridad. Ang peligrosong panganib ay maaaring mapawi sa pamamagitan ng pag-iba-iba.
