Ano ang T Shares?
Ang mga pagbabahagi ng T ay isang medyo bagong klase ng mga ibinahaging pagbabahagi ng pondo ng kapwa, na nangangahulugang magbigay ng mas murang pag-access sa pamamahala ng pondo para sa mga namumuhunan sa pamamagitan ng pagpapataw ng mas mababang maximum na mga benta na ibinebenta na ibinayad sa mga broker o tagapayo. Ang "T" ay nakatayo para sa "transaksyon." (Huwag lituhin ang bagong klase ng pagbabahagi ng T, kasama ang mga T para sa "buwis" na bahagi, isang uri ng pagbabahagi ng walang karga na ibinebenta ng ilang mga broker.)
Ipinakilala ng industriya ng mutual pondo ang mga pagbabahagi ng T bilang tugon sa tapat na panuntunan ng Kagawaran ng Labor, na idinisenyo upang wakasan ang unethical na pag-uugali sa mga tagapayo sa pananalapi - tulad ng pagrekomenda ng isang pagpipilian ng paunang pondo sa mga kliyente upang makakuha sila ng mas mataas na komisyon. Dahil ang mga pagbabahagi ng T ay nagbibigay ng isang pantay na presyo sa buong board, karaniwang mas mababa kaysa sa karaniwang mga pagbabahagi ng pondo ng kapwa, ang mga tagapayo ay hindi tinukso na itulak ang isang mamahaling pondo sa isang mas abot-kayang halaga.
Pag-unawa sa Mga Pagbabahagi ng T
Ang mga klase ng pagbabahagi ng pondo ng Mutual ay tumutukoy sa dami ng babayaran ng mga namumuhunan sa pondo ng kumpanya at ng broker kapag binili nila ang pamumuhunan. Ang pinakakaraniwang klase ay pagbabahagi ng A, B, at C, ngunit ang mga pagbabahagi ng T ay maaaring palitan ang ilan sa mga pagpipiliang ito. Ang isa pang bagong grupo ng pagbabahagi ng mutual na pondo ay ang tinatawag na malinis na pagbabahagi, na walang dalang pagbebenta o 12b-1 na bayad, ngunit kung saan ang isang broker o tagapayo ay maaaring maglakip ng kanilang sariling bayad sa payo, na ginagawang mas malinaw ang proseso.
Ang mga pagbabahagi ng T ay mga pondong low-load na sa pangkalahatan ay singilin ang isang maximum na 2.5% na pag-load (o bayad sa benta sa benta). Karamihan sa mga pagbabahagi ng T ay mayroon ding isang 0.25% 12b-1 fee, na ginagamit upang magbayad para sa pamamahagi at iba pang mga kaugnay na gastos. Para sa mas malaking mga pagbili ng pondo, ang front-end na pag-load ay maaaring mas maipag-usapan nang mas mababa. Ang mga naglo-load na ito ay mas mababa kaysa sa mga bahagi ng A-pagbabahagi, na may mga front-end na naglo-load ng 5-6% o higit pa. Ang ilang mga eksperto sa pamumuhunan ay hinuhulaan na ang pagbabahagi ng T at / o malinis na pagbabahagi ay maaaring palitan ang sikat na klase Isang pagbabahagi ng mga kapwa pondo, lalo na kung nauugnay ito sa merkado ng pamumuhunan sa pagretiro. Halimbawa, ang tanyag na American Funds Washington Mutual Investors Fund Class A (AWSHX) ay nagdadala ng isang maximum na pag-load sa harap na 5.75% at isang netong ratio ng gastos sa 0.57% bawat taon. Ang pagbabahagi ng T para sa parehong kapwa pondo ay magkakaroon pa rin ng 0.57% na ratio ng gastos, ngunit ang tagapayo ay makakapag-singil ng maximum na 2.5% na pag-load.
Hindi lamang ang mga namamahagi ng T ay naghahatid ng mas mataas na transparency at hindi nakapagpapalakas ng mas kaunting mga salungatan ng interes - ngunit ang mga bahagi sa pagbabahagi ay maaari ring mag-alok ng mga namumuhunan sa malaking tubo. Ayon sa isang pagsusuri sa Morningstar, ang mga pagbabahagi ng T ay maaaring makatipid ng mga namumuhunan ng hindi bababa sa 0.50% sa pagbabalik kumpara sa kasalukuyang mga handog. Pinagsama sa loob ng maraming taon, na ang kalahati ng isang porsyento ay maaaring magdagdag ng hanggang sa isang mahusay na pag-iimpok sa paglipas ng panahon - halimbawa, sa loob ng 20 taon na ang pagtitipid ay aabot sa higit sa 10% sa pinagsama-samang pagpapabuti sa pagbabalik ng kapwa pondo.
