Ang mga pondo na ipinagpalit ng Exchange, o mga ETF, ay nagbibigay ng isang alternatibong paraan ng pag-access para sa mga namumuhunan na naghahanap ng mga potensyal na kita sa loob ng merkado ng aluminyo. Ang pisikal na aluminyo ay hindi magagamit bilang isang asset ng pamumuhunan sa parehong paraan tulad ng mga metal tulad ng ginto, pilak at platinum. Ang mga futures ng aluminyo ay ipinagpalit; gayunpaman, maraming mga namumuhunan ang hindi pamilyar sa pakikipagkalakalan sa mga merkado ng futures at nag-iingat sa paggamit ng mga ganyang mataas na leveraged na pamumuhunan. Ang ilang mga aluminyo ETF ay nagbibigay ng pag-access sa mga futures ng aluminyo gamit ang isang hindi natagpuang puhunan na ipinagpalit tulad ng karaniwang stock sa isang palitan.
Nagbibigay din ang mga ETF ng paraan ng pagkuha ng isang globally sari-sari portfolio. Isa sa mga pangunahing bentahe ng mga ETF ay nagbibigay sila ng mas madaling pag-access sa mga merkado ng equity equity kaysa sa tradisyunal na magagamit. Ito ay maaaring maging mahalaga lalo na sa mga namumuhunan na naghahanap ng mga pagkakataon sa isang kalakal tulad ng aluminyo, kung saan ang karamihan sa pagmimina at paggawa ay nangyayari sa mga bansa sa labas ng Estados Unidos. Ang pinakamalaking prodyuser ng mundo ng aluminyo ore ay kinabibilangan ng China, Australia at Russia.
Ang aluminyo ay pinaka-malawak na ginagamit sa mga industriya ng konstruksiyon at packaging at sa sektor ng automotiko. Ang pagtaas ng demand para sa magaan na aluminyo sa autos upang mapabuti ang kahusayan ng gasolina ay isang driver ng presyo sa merkado.
Inihayag ng administrasyon ni Trump noong Marso 1, 2018 na pormal na pipirma ng pangulo na si Trump ang mga hakbang sa kalakalan sa susunod na linggo, na magpapataw ng mga taripa ng 25 porsyento sa mga import ng bakal at 10 porsyento sa mga pag-import ng aluminyo.
Mayroong parehong mga kalakal na nakabase sa futures at batay sa equity na nag-aalok ng pagkakalantad sa merkado ng aluminyo. Ang dalawang pangunahing ETF na magagamit sa klase ng asset na ito ay aktwal na ipinapalit na mga tala (ETN), o mga ETN. Ang mga ETN, kahit na kasama sa tradisyonal na ETF, ay mga security securities, at samakatuwid ay napapailalim sa peligro ng kredito alinsunod sa katatagan ng pinansiyal ng nagbigay.
Kabilang sa pinakasikat na mga mamumuhunan ng ETF na ginamit upang makakuha ng pagkakalantad sa merkado ng aluminyo ay ang iShares Dow Jones US Basic Materials Sector Index Fund (IYM), ang iPath Dow Jones-UBS Aluminum Subindex Kabuuang Return ETN (JJU) at ang Pure Beta Aluminum ETN (MABUTI).
iShares US Basic Materials Sector Index Fund (IYM)
Ang iShares US Basic Material ETF ay hindi eksklusibo na nakatuon sa aluminyo ngunit nag-aalok ng kalamangan sa pagbibigay ng mga mamumuhunan ng isang equity-based na ETF na naglalaman ng ilang pagkakalantad sa merkado ng aluminyo sa pamamagitan ng mga pangunahing paghawak ng pondo tulad ng Alcoa (AA) at Newmont Mining (NEM). Nilalayon ng ETF na ito na kopyahin ang pagganap ng Dow Jones Basic Materials Index. Ang index cap-weighted index ay isang subindex ng Dow Jones US Kabuuang Market Index at idinisenyo upang ipakita ang pangkalahatang pagganap ng mga kumpanya na nakikibahagi sa pangunahing sektor ng mga materyales.
Ang pondo ng BlackRock na ito ay may isang ratio ng gastos na 0.44% at nag-aalok ng isang katamtamang ani ng dividend na 1.38%. Ito ay pinaka-angkop para sa mga namumuhunan na nagnanais ng ilang iba't ibang pagkakalantad sa aluminyo kasama ang iba pang mga stock sa pangunahing sektor na materyales ngunit ginusto na mapanatili ang tanging pamumuhunan na nakabase sa equity.
iPath Dow Jones-UBS Aluminum Subindex Kabuuang Return ETN (JJU)
Para sa mga namumuhunan na naghahanap ng isang mas direktang pamumuhunan sa aluminyo, mayroong iPath Dow Jones Aluminum Subindex ETN. Nilalayon ng ETN na ito na i-salamin ang mga nagbabalik na potensyal na magagamit sa pamamagitan ng isang walang kakayahang pamumuhunan sa mga kontrata sa futures ng aluminyo, kasama ang mga pagbabalik mula sa collateral na namuhunan sa mga perang papel ng US Treasury (T-bill). Ang pinagbabatayan na indeks ay kumakatawan sa isang kontrata ng futures ng aluminyo na patuloy na pinagsama sa susunod na kalapit na buwan ng kalakalan.
Ang ratio ng gastos ng pondo ay 0.75%. Dahil ito ay isang produkto na nakabase sa futures, walang ani ng dividend.
Ang Barclays Capital ay ang nagpalabas ng ETN na ito.
Purong Beta Aluminum ETN (FOIL)
Ang isang alternatibong ETN sa iPath Dow Jones Aluminum Subindex ETN ay ang Pure Beta Aluminum ETN. Ang ETN na ito, na inilabas din ng Barclays Bank at naka-link sa Barclays Capital Aluminum Pure Beta TR Index, ay kinatawan ng isang hindi natatanggap na pamumuhunan sa presyo ng mga futures na kontrata. Gayunpaman, ang pinagbabatayan na index ay gumagamit ng ibang diskarte sa pamumuhunan mula sa pondo ng iPath. Pinipili ng index ang mga futures ng buwan ng kontrata gamit ang Barclays 'Pure Beta Series 2 na pamamaraan na naglalayong limitahan ang mga epekto ng contango, kung saan ang mga presyo ng futures ay sumasama pababa upang matugunan ang mga presyo ng lugar sa pag-expire ng kontrata. Nag-aalok din ang pondo ng mga pagbabalik na magagamit mula sa collateral ng cash na pinananatili sa US T-bills.
Ang ratio ng gastos ng pondo ay 0.75%. Tulad ng JJU, ang pondo ng FOIL ay isang medyo mataas na peligro na pamumuhunan, na pinaka-angkop para sa mga namumuhunan na naghahangad na mag-isip sa mga presyo ng futures sa aluminyo.
