Maraming mga namumuhunan ang nag-aalangan na makapasok sa mga indibidwal na kalakal, ngunit ang mga kalakal ngayon na ipinagpalit ng mga pondo (ETF) na puwang na mai-access sa halos bawat klase ng mamumuhunan. Ang mga kalakal ay may posibilidad na maging pabagu-bago ng isip, at ang merkado sa 2019 ay sumasalamin na. Matapos lumipat ng pababa para sa huling bahagi ng 2018, ang mga malawak na kalakal na ETF ay nakita ang pagtaas ng kanilang mga presyo kamakailan.
Maraming mga namumuhunan ang gumagamit ng mga kalakal bilang isang halamang-bakod laban sa implasyon. Bukod dito, ang mga kalakal ay tumutulong sa pag-iba-ibahin ang mga portfolio ng pamumuhunan na ibinigay ng kanilang pangkalahatang negatibong ugnayan sa iba pang mga klase ng asset, tulad ng mga stock at bono. Ang mga kalakal ay madalas na nakikita bilang isang ligtas na kanlungan sa mga oras ng kawalan ng katiyakan sa merkado, at parami nang parami ang mga namumuhunan na gumagamit ng mga kalakal upang i-hedge ang mga portfolio.
Kung naghahanap ka ng pagkakalantad ng mga kalakal ngunit hindi ka sigurado kung saan iparada ang iyong dolyar, ang mga kalakal na ETF ay nagbibigay sa iyo ng maraming mga pagpipilian. Mayroong mga ETF na sinusubaybayan ang isang malawak na basket ng mga kalakal pati na rin ang mga pondo na nakatuon sa isang solong uri ng mga kalakal, tulad ng langis o mahalagang mga metal.
Ang tatlong mga kalakal na ETF sa ibaba ay pinili batay sa isang kumbinasyon ng mga assets sa ilalim ng pamamahala (AUM) at pagganap. Ang lahat ng mga numero ay kasalukuyang hanggang sa Abril 5, 2019.
Mga Key Takeaways
- Ang mga kalakal ay maaaring magamit bilang isang halamang bakod laban sa implasyon at tulong sa pag-iba ng portfolio dahil sa kanilang negatibong ugnayan sa iba pang mga klase ng pag-aari. Ang pag-ani sa mga indibidwal na kalakal ay maaaring maging peligro, ngunit ang mga kalakal na ETF ay maaaring magpababa ng mga kaugnay na mga panganib. Ang mga kalakal ay maaaring maging isang ligtas na kanlungan sa mga oras ng kaguluhan sa merkado.
Invesco DB Commodity Pagsubaybay (DBC)
- Tagapag-isyu: Invesco Average Dami: 1.74 milyonNet Asset: $ 1.78 bilyon2019 YTD Return: 11.25% Expect Ratio (net): 0.89%
Sinusubaybayan ng DBC ang isang index ng 14 na mga kalakal na gumagamit ng mga kontrata sa futures para sa pagkakalantad. Pinagtutuunan nito ang malubhang problema nang malikhaing, ang lakas ng capping sa 60% upang payagan ang higit na pagkakalantad sa mga di-consumable tulad ng ginto at pilak. Ang malaking sukat ng pondo ay nagbibigay din sa malakas na pagkatubig.
Ang isang taon, tatlong taon, at limang taong taunang pagbabalik ng DBC na -6.1%, 6.3%, at -8.9%, ayon sa pagkakabanggit, ay sumasalamin sa pagkasumpungin sa merkado ng mga kalakal.
Ang DBC ay sa pamamagitan ng at malaki ang pinakamalaking ETF sa kalakal ng kalakal sa mga tuntunin ng AUM.
iPath Pure Beta Broad Commodity ETN (BCM)
- Tagapag-isyu: iPathAverage Dami: 1, 713Net Asset: $ 55.5 milyon2019 YTD Return: 10.22% Gastos ng Renda (net): 0.70%
Pinili ng BCM ang mga kontrata sa futures batay sa Barclays Commodities Index, na talagang tinimbang batay sa pagkatubig at naka-cache sa 35% para sa mga sektor ng kalakal at 20% para sa mga grupo ng mga kalakal. Sa kadahilanang iyon, ang enerhiya ay nasa ilalim ng kinatawan, at ang mahalagang mga metal ay labis na kinakatawan kumpara sa iba pang malawak na pondo ng index ng mga kalakal, kung saan ang enerhiya ay maaaring account para sa 65% o higit pa. Tulad ng kasalukuyang itinatag, ang WTI krudo at ginto ay maaaring maging malapit sa pantay sa mga tuntunin ng porsyento sa mga paghawak ng BCM sa mga oras (kasalukuyang 10.9% at 18.3%, ayon sa pagkakabanggit).
Ang isang taon at tatlong taong taunang pagbabalik sa BCM ay pumapasok sa -5.6% at 4.7%, ayon sa pagkakabanggit.
Unang tiwala sa Global Tactical Commodity Strat ETF (FTGC)
- Tagapag-isyu: Unang TiwalaAverage Dami: 62, 600Mga Halaga: $ 172 milyon2019 YTD Bumalik: 6.1% Gastos ng Renda (net): 0.95%
Ang FTGC ay ang tanging aktibong pinamamahalaang malawak na pondo ng mga kalakal. Ito rin ay nakabalangkas ng kaunti nang naiiba bilang isang bukas na pondo sa ilalim ng 1940 Investment Company Act. Ang FTGC ay nakakakuha ng mga exposities ng commodities sa pamamagitan ng subsidiary nito sa Cayman Islands, na may hawak na mga kontrata sa futures at iba pang mga nakaayos na produkto ng kalakal. Kasalukuyan itong humahawak ng isang basket ng halos 30 na mga hinaharap na kalakal, na may nangungunang 10 mga paghawak kabilang ang hindi pangkaraniwang mga item tulad ng langis ng toyo, live na baka, at kakaw.
Karamihan sa mga kalakal na ETF ay nagdadala ng maraming pagkakalantad sa langis at ginto.
Magbabayad ka nang kaunti pa sa mga bayarin para sa aktibong pinamamahalaang pondo na ito, ngunit naaayon pa ito sa iba pang mga espesyalista-ETF. Sa kabila ng hindi pangkaraniwang istraktura nito - ang pondo ay binubuwis tulad ng isang pondo ng equity - ang mga mamumuhunan ay hindi makakatanggap ng K-1 sa pagtatapos ng taon. Ang petsa ng pagsisimula ng FTGC noong Oktubre 2013. Ang isang-taon at tatlong taong taunang pagbabalik ay -8.7% at -0.75%, ayon sa pagkakabanggit.
