Ang mga pondo na ipinagpalit ng bono ng gobyerno ng Estados Unidos (ETF) ay magkaparehong pondo ng magkakasamang bono sa parehong mga track ng mga sasakyan na binubuo ng mga tungkulin ng gobyerno ng US. Ang mga index na ito ay maaaring binubuo ng mga nominsyong protektado na protektado ng inflation ng US Treasury (TIPS). Ang mga nominal na bono ay nagbabayad ng isang nakapirming rate ng interes, habang ang mga TIP ay nagbabayad ng mga rate ng interes na katumbas ng rate ng inflation kasama ang isang nakapirming premium.
Mga Key Takeaways
- Ang mga pondo na ipinagpalit ng bono ng pamahalaan ng US ay nagsusubaybay sa mga index ng index na binubuo ng mga tungkulin ng gobyerno ng US. Ang mga indeks na ang mga pondong ito ay salamin na higit sa lahat ay binubuo ng mga nominsyong protektado na protektado ng inflation ng US Treasury (TIPS.) Dahil sa katotohanan na ang mga USF ng gobyerno ng US ay nalilibre sa pagbabayad ng estado at lokal na mga buwis na kinita, sila ay itinuturing na mas ligtas kumpara sa iba pang nakapirming kita ng mga ETF, dahil sa kanilang mababang default na panganib. Ang mga ETF na ito ay karaniwang nakakagawa ng mas mababang pagbabalik kaysa sa mga pondo na namuhunan sa mga bono ng riskier.
Halimbawang mula sa pagbabayad ng estado at lokal na buwis sa mga natamo na interes, ang mga bon sa gobyerno ng US ay mas ligtas kaysa sa iba pang mga nakapirming kita na ETF, dahil sa kanilang mababang default na panganib. Kasabay nito, nag-aalok sila ng mas mababang pagbabalik kumpara sa iba pang mga bono sa riskier.
Ang ratio ng gastos para sa mga ETF ng gobyerno ng US ay may posibilidad na maging mababa dahil sa mataas na pagkatubig ng merkado ng mga obligasyon ng US, kasama ang mga mababang gastos sa transaksyon. Ang pagganap ng mga USF ng gobyerno ng US ay malapit na nakatali sa inaasahang mga rate ng interes. Maglagay lamang: kapag tumaas ang mga rate, babagsak ang mga presyo ng ETF.
Ang mga sumusunod na US Government Bonds ETFs ay ginagarantiyahan ang isang mas malapit na hitsura.
Ang iShares 1-3 Year Treasury Bond ETF
Sinimulan noong 2002 ng BlackRock Fund Advisors, ang iShares 1-3 Year Treasury Bond ETF (SHY) ay naglalayong subaybayan ang pagganap ng Barclays US 1-3 Year Treasury Bond Index, na binubuo ng mga tungkulin ng US na may mga maturidad mula sa isa hanggang tatlong taon. Ang SHY ay may isang mabisang tagal ng 1.86 taon, at ang mga paghawak nito ay 99% na namuhunan sa mga instrumento ng Treasury ng US.
Ang ETF na ito ay nagbibigay ng pagkakalantad sa mga panandaliang bono ng Treasury ng US at target ang isang tiyak na segment ng merkado ng mga obligasyon ng US. Ang ratio ng gastos ng pondo ay 0.15%, na naaayon sa maihahambing na mga ETF.
Ang SHY ay nababagay sa mga namumuhunan na humihiling sa kapalit ng mga cash account at linangin ang pagkakalantad sa mga bono ng gobyerno ng US na may mababang panganib ng default at mas maikli na mga durasyon.
Ang SPDR Barclays Intermediate Term Treasury ETF
Ang SPDR Barclays Intermediate Term Treasury ETF (ITE) ay nilikha ng SPDR noong 2007 upang magbigay ng mga resulta ng pamumuhunan na sa pangkalahatan ay tumutugma sa pagganap ng Barclays Intermediate US Treasury Index. Pangunahing namuhunan ang ITE sa mga tala ng Treasury ng US at mga bono na may kapanahunan mula sa pagitan ng isa hanggang 10 taon. Ang average na average na kapanahunan ng ITE ay humigit-kumulang sa apat na taon.
Noong Setyembre 2019, pinalitan ang ITE ng SPDR Portfolio Intermediate Term Treasury ETF, kasama ang simbolo ng ticker na SPTI. Hanggang sa Nobyembre 11, 2019, ang ani hanggang sa kapanahunan ay nasa 1.79%, at ang ratio ng gastos para sa pondo ay 0.06%.
Ang ITE ay pinaka-angkop para sa mga namumuhunan na naghahanap ng mga ligtas na pag-aari ng pamumuhunan sa mataas na marka ng mga bono ng gobyernong US na may mga intermediate-term maturities.
Ang nabanggit na pondo ay kumakatawan sa isang maliit na kontingent ng 32 na ipinagpalit ng bond ng bono ng pamahalaan sa pondo ng mamumuhunan.
Ang Vanguard Long-Term Government Bond ETF
Inilunsad ni Vanguard ang Vanguard Long-Term Government Bond ETF (VGLT) noong 2009 upang subaybayan ang pagganap ng Barclays US Long Government Float Adjusted Index, na kinabibilangan ng mga nominal na bono at tala na inisyu ng US Treasury at mga ahensya ng gobyerno ng US na may maturidad na higit sa 10 taon.
Hanggang Oktubre 30, 2019, 92.1% ng ETF ang namuhunan sa mga bono na may 20-30 taong pagkahinog, habang ang 7.8% ay namuhunan sa mga bono na may 10-20 taong pagkahinog.
Dahil sa isang napakababang ratio ng portfolio ng turnover, ang ETF ay may isang mababang taunang ratio ng gastos na 0.07%. Dahil ang pondo ay namuhunan sa mga pangmatagalang obligasyon, lalo itong sensitibo sa mga pagbabago sa mga rate ng interes sa merkado.
Ang ETF na ito ay pinaka-angkop para sa mga namumuhunan na naghahanap ng mataas at napapanatiling mga antas ng kita sa pamamagitan ng pamumuhunan sa mga bono ng gobyerno ng US na may haba na average na timbang na dolyar na saklaw sa pagitan ng 10 hanggang 25 taon.
Ang SPDR Barclays 0-5 Year TIPS ETF
Ang SPDR Barclays 0-5 Year TIPS ETF (SIPE) ay sinusubaybayan ang pagganap ng Barclays 0-5 Year US Government Inflation -link Bond Index, na pangunahin na binubuo ng TIP na may mga maturidad hanggang sa limang taon. Ang pondo ay nagbibigay ng tunay na magbubunga sa pamamagitan ng pamumuhunan sa TIPS na naprotektahan mula sa implasyon - ani na inaasahang magaganap sa hinaharap. Dahil sa proteksyon sa inflation, nag-aalok ang mga TIP ng mas mababang pagbabalik sa mga oras ng pag-aalis at mas mataas na pagbalik sa mga oras ng inflation.
Pinangalanan ang SPDR Portfolio TIPS ETF (SPIP) noong Setyembre 2019, ang pondo ay may isang ratio ng gastos na 0.12%, na naaayon sa magkatulad na mga kita na naayos na kita. Ito ay may average na timbang na kapanahunan ng 1.3 taon.
Ang pondo na ito ay pinapaboran ng mga namumuhunan na naghahanap ng proteksyon ng kanilang mga pagbabalik mula sa implasyon, na naghahanap upang mamuhunan sa mataas na rate ng naayos na kita na may kita na may medium-term maturities.
