Talaan ng nilalaman
- Ang Tindahan ng Copper
- COPX
- JJC
- CPER
Ang pagtaas ng mga presyo at pagbawas sa pandaigdigang supply ay naging mga kadahilanan na tumutulong sa pagpapalabas ng interes sa mga pamumuhunan sa tanso, na may metal na paghagupit ng isang 4.5-taong mataas noong Hunyo. Gayunpaman, ang mga presyo ng tanso ay bumagsak ng tungkol sa 15% mula sa pagpindot sa mga multi-year highs, bilang tugon sa mga alalahanin tungkol sa pinsala sa pandaigdigang paglago ng ekonomiya - sa gitna ng patuloy na digmaang pangkalakalan sa pagitan ng Estados Unidos at mga kasosyo nito. Ang mas malakas na dolyar ay gumaganap din ng isang papel sa kamakailang pullback ng tanso. Mas matagal, ang pananaw para sa sektor ay mas maaasahan.
Mga Key Takeaways
- Ang pagtaas ng mga presyo at pag-urong ng pandaigdigang suplay ay nakatulong sa pag-iantig ng mga pamumuhunan sa tanso. Ang mga presyo ng copper ay naapektuhan nang malakas sa mga pag-unlad ng kalakalan ng Tsina. Ang pag-iimbento ng mga imbensyang tanso sa China ay nag-ambag sa pangangailangan para sa sariwang supply.
Ang Tindahan ng Copper
Ang mga pagpapaunlad sa Tsina at kalakalan ng Tsina ay may posibilidad na makaapekto sa mga presyo ng tanso, dahil ang Tsina ang pinakamalaking consumer ng buong mundo ng mga metal na metal, na sumasaklaw sa 50% ng pandaigdigang pangangailangan. Ang Copper ay kasama sa pangkat na iyon at ang demand para sa metal ay malaki sa China, ayon sa mga kamakailang ulat. Naranasan din ng Tsina ang mga bumabagsak na mga imbentaryo kamakailan, na nagdaragdag sa pangangailangan para sa bagong suplay. Sa kabiguan, inihayag kamakailan ng China ang mga taripa sa mahigit sa 5, 200 kalakal na na-import mula sa Estados Unidos, kasama na ang tanso ore. Sinasabi ng mga analista na ang mga taripa ay maaaring magkaroon ng epekto sa bilis ng pag-unlad sa bansa; gayunpaman, ang mga alalahanin sa paglago ay nahuhumaling sa katotohanan na ang mga import ng tanso ay medyo minimal, na nagkakaloob ng 3% lamang ng kabuuang pag-export ng US sa China.
Ang mga namumuhunan na nag-speculate sa merkado ng tanso ay may maraming mga pagpipilian, ngunit ang isa sa pinakamadali ay sa pamamagitan ng mga ETF. Ang mga ETF na ito ay nai-post ng mga maliliit na pagkalugi ng taon, kasama ang presyo ng metal mismo, na kung saan ay nai-15% off ang mga multi-year highs hit noong Hunyo. Gayunpaman, ang mga mas matagal na mga pagtataya para sa mga presyo ng tanso ay nasa gitna ng pandaigdigang pangangailangan. Iyon ay dapat mapalakas ang mga ETF na ito.
Narito ang nangungunang tatlong ETF sa merkado ng pamumuhunan na eksklusibo na nakatuon sa tanso. (Isang tanso na ETF na nauna naming nasakup, ang iPath Pure Beta Copper (CUPM), ay isinara noong Abril 11, 2018.) Lahat ng data ay tumpak hanggang Oktubre 1, 2019.
Global X Copper Miners ETF (COPX)
- Tagapag-isyu: Global XAverage Dami: 32, 500YTD Pagganap: -4.83% Ratio ng Gastos: 0.65% Mga Asset sa ilalim ng Pamamahala: $ 45.5 milyonPrice: $ 16.43
Ang COPX ay naging isa sa pinakamataas na pagganap na mga ETF ng tanso ng merkado ngunit nahuli sa pamamagitan ng 2019. Noong 2017, ang COPX ay bumalik 36.75%. Gayunpaman, mula noong panahong iyon ang pondo ay nadulas kasama ang nalalabi sa industriya. Ang Pondo ay nakatuon sa mga kumpanya ng pagmimina ng tanso kumpara sa mga presyo ng futures ng pisikal na tanso. Iyon ay pinagana ang COPX na magbigay ng mga mamumuhunan ng isang mataas na pagbabalik, dahil ang mga kumpanya ng pagmimina ay may posibilidad na maging mas pabagu-bago kaysa sa mga hinaharap na tanso.
Ang ETF ay naglalayong subaybayan ang mga paghawak at pagganap ng Solactive Global Copper Miners Total Return Index. Kasama sa Index ang isang seleksyon ng mga pandaigdigang kumpanya ng pagmimina ng tanso. Ang mga nangungunang paghawak ay kinabibilangan ng Teck Resources LTD at First Quantum Minerals.
iPath Bloomberg Copper Subindex Kabuuang Bumalik (JJC)
- Tagapag-isyu: iPathAverage Dami: 3, 300 namamahagiYTD Pagganap: -0.75% Ratio ng Gastos: 0.45% Mga Asset sa ilalim ng Pamamahala: $ 51.59 milyonPrice: $ 39.75
Ang JJC ay isang pondo na naglalayong subaybayan ang pagbabalik ng tanso. Bilang isang tala na ipinagpalit ng palitan (ETN), ang pondong ito ay gumagamit ng mga seguridad sa utang upang makamit ang layunin nito. Nagbabalik ang target ng mga tagapamahala ng pondo na tumutugma sa index ng Bloomberg Copper Subindex Total Return index. Kasama sa index na ito ang isang futures contract sa kalakal ng tanso.
Ang JJC ay isang ETN sa isang serye ng pondo na naghahangad na magtiklop ng mga pagbabalik ng mga sub-index ng Bloomberg Commodity Index Total Return. Noong 2017, ang Pondo ay nagkaroon ng pagbalik ng 23.3%. Ang maihahambing na pagbabalik para sa Bloomberg Commodity Index Total Return ay 1.7%. Noong 2018, ang pondo ay tumanggi sa mas malawak na industriya.
US Copper Index ETF (CPER)
- Tagapag-isyu: Mga Pondo ng Kalakal ng Estados Unidos LLCAverage Dami: 8, 600 pagbabahagiYTD Pagganap: -0.95% Ratio ng Gastos: 0.80% Mga Asset sa ilalim ng Pamamahala: $ 8 milyonPrice: $ 15.83
Ang CPER ay isang index fund na naglalayong subaybayan ang pagganap ng SummerHaven Copper Index Total Return. Ang mga bahagi ng Index ay napili buwanang. Maaaring isama ng Index ang alinman sa dalawa o tatlong mga kontrata sa futures mula sa magkakaibang palitan. Ang Pondo ay gumagamit ng isang paraan ng pagtitiklop ng index upang subaybayan ang Index. Kasama sa mga hawak nito ang mga pinagbabatayan na mga kontrata ng futures ng tanso na kasama sa SummerHaven Copper Index. Kasama rin sa portfolio nito ang mga Treasury ng US at mga instrumento ng cash para sa pagkatubig at pagpapanatili ng mga kontrata sa futures.
Noong 2017, ang Pondo ay nagkaroon ng pagganap na YTD na 28.8%. Sa 2018 at year-to-date 2019, tumanggi ito.
