Ang mga pagtitiwala sa pamumuhunan sa real estate (REIT) ay nahaharap sa pagtaas ng presyon sa mga nagdaang taon sa gitna ng pag-urong ng mga numero ng trapiko sa mall, mga pagsara ng tindahan, at isang tali ng mga pagkalugi. Kahit na ang grupo ay nakakuha ng tungkol sa 17% hanggang sa taong ito, ang mga pagbabalik ay nahuli sa average na industriya ng REIT sa pamamagitan ng halos 10% habang bumabagal din sa S&P 500 na 18.81% na pagsulong.
Habang ang laro ng tingi ay patuloy na bumubuo sa digital na panahon, ang mga REIT na nagta-target sa puwang ay inangkop upang matugunan ang pagbabago ng mga kagustuhan ng nangungupahan at consumer. Ang mga may-ari ng tingian ng real estate ay may isang lumalagong pokus sa pagsakop sa kanilang mga pag-aari na may mga tindahan na mayroong isang omnichannel na diskarte upang magmaneho ng mga benta sa mga lokasyon ng ladrilyo at mortar pati na rin online, madalas na tinutukoy bilang mga tindahan ng pag-click-at-mortar. Bukod dito, nagbibigay sila ng kagustuhan sa mga nangungupahan na nag-aalok ng in-store pickup ng mga online na pagbili na tumutulong sa mga numero ng trapiko ng paa.
Ang mga tagagawa ng tingian ng real estate ay nakagawa din ng mga makabuluhang pamumuhunan upang mabuo ang mga katangian ng libangan at mga patutunguhan sa pamumuhay, nag-aalok ng mga restawran, sinehan, at fitness center.
Sa ibaba, masusing suriin kung paano ginanap ang tatlong nangungunang mga manlalaro ng tinguhang REIT sa ikalawang quarter at hawakan ang mga inisyatibo na ginawa nila upang manalo sa mga nangungupahan sa kasalukuyang kapaligiran ng tingi. Susuriin namin pagkatapos ng pag-break sa teknikal na kahapon sa bawat pangalan at talakayin ang mga estratehiya sa pangangalakal upang makamit ang paglipat.
Simon Property Group, Inc. (SPG)
Ang Simon Property Group, Inc. (SPG) ay nagmamay-ari ng pangunahing pamimili, kainan, libangan, at halo-halong paggamit ng real estate sa North America, Europe, at Asia. Ang ulat na batay sa Indianapolis na REIT ay nag-ulat ng mga pondo ng pangalawang quarter mula sa mga operasyon (FFO) na $ 2.99 bawat porsyento, pataas ng isang sentimo sa taong ito. Ang kita para sa panahon ay dumating sa $ 1.4 bilyon upang maghatid ng isang 0.5% top-line beat. Ang pamamahala ay nagbanggit ng isang pagtaas sa pagkalat ng pagpapaupa sa bawat square foot sa mga mall ng kumpanya at mga premium outlet para sa positibong resulta ng quarterly. Mas maaga sa buwang ito, inihayag ng higanteng pag-aari ng tingian ang pagbubukas ng unang-kailanman pop-up na tingi ng Jockey International sa The Edit @ Roosevelt Field, na pinahihintulutan ang 143 taong gulang na damit na panloob at kasuotan na tingian upang subukan ang mga produkto at pakikipag-ugnayan sa customer sa isang bagong format. Hanggang sa Setyembre 10, 2019, ang stock ng Simon Property Group ay may malaking kapital na merkado na $ 47.99 bilyon, nag-aalok ng isang 5.55% na dividend ani, at ipinagpapalit sa 2.13% sa taon.
Dahil ang isang "krus ng kamatayan" ay lumitaw sa tsart ng REIT noong unang bahagi ng Hunyo, ang presyo ay patuloy na pagsubaybay sa timog bago itakda ang isang taon-sa-date (YTD) na mababa sa $ 145.42 noong Agosto 27. Gayunpaman, ang sentimento ay naging mas malakas na kamakailan, kasama ang bahagi presyo ng paglabag sa itaas ng isang limang buwang takbo sa itaas-average na dami. Ang mga bumili sa kasalukuyang mga antas ay dapat asahan ang isang paglipat sa $ 167.50, kung saan ang presyo ay nakakahanap ng pagtutol mula sa isang pahalang na linya at ang 200-araw na simpleng paglipat ng average (SMA). Mag-isip tungkol sa pagtatakda ng isang order ng paghinto sa pagkawala sa kalagitnaan ng malawak na araw ng Lunes.
Macerich Company (MAC)
Sa pamamagitan ng halaga ng merkado na $ 4.24 bilyon, ang Macerich Company (MAC) ay nakakakuha, nagpapaupa, namamahala, at muling pagbuo ng mga panrehiyong mall sa buong Estados Unidos. Ang kabuuang portfolio ng kumpanya ay mayroong 52.4 milyong square feet gross leasable area at nag-average ng $ 692 sa pagbebenta sa bawat square foot sa nakaraang 12 buwan. Sa kabila ng ikalawang quarter ng REIT sa pagkontrata ng 8.3% sa isang taon-sa-taon na batayan, ang taluktok ay pinalo pa rin ang mga inaasahan sa Street ng dalawang sentimo bawat bahagi. Sa panahon ng pinakabagong tawag sa kita, ang tagapangasiwa ng tingian ng real estate ay muling nagbalik sa buong taong 2019 na gabay ng FFO sa pagitan ng $ 3.50 at $ 3.58 bawat bahagi. Sa isang inisyatiba upang madagdagan ang demand para sa mga pag-aari nito, nakipagtulungan ang Macerich sa tagapagbigay ng katrabaho na Industrious upang magdagdag ng mga puwang na nababaluktot sa mga opisina ng tingi. Ang stock ng REIT ay nagbabayad ng isang nakakaakit na ani ng dividend na halos 10% ngunit bumagsak sa 21.44% YTD hanggang Septiyembre 10, 2019.
Ang mga oso ay nanatiling kontrol sa presyo ng pagbabahagi ng Macerich mula noong ika-apat na quarter ng 2018, kahit na ang mga palatandaan ng pag-iwas sa momentum ng nagbebenta ay nagsimulang lumawak sa nakaraang ilang buwan. Ang isang divergence ng bullish ay nabuo sa pagitan ng presyo at ang paglipat ng average na tagpo ng divergence (MACD) na tagapagpahiwatig, habang mas kamakailan lamang, ang linya ng MACD ay tumaas sa itaas ng linya ng signal nito upang kumpirmahin ang kamakailang pag-uptick sa presyo. Ang kaso ng toro ay lumakas pa rin sa session ng pangangalakal kahapon, na may isang breakout sa itaas ng isang multi-buwan na linya ng downtrend. Ang mga taong nagtungo rito ay dapat isaalang-alang ang pagtatakda ng isang order na take-profit na malapit sa $ 38 - isang lugar kung saan ang presyo ay nakatagpo ng pagtutol mula sa dalawang kilalang swing lows at ang 200-araw na SMA.
Kimco Realty Corporation (KIM)
Ang Kimco Realty Corporation (KIM) ay nagmamay-ari ng mga interes sa higit sa 400 mga sentro ng pamimili sa buong Estados Unidos, na kumakatawan sa 75 milyong square square ng leasable space na lalo na na-concentrate sa tuktok na pangunahing merkado ng metropolitan. Ang manlalaro ng tingian ng ari-arian ay naghatid ng in-line ikalawang quarter ng FFO, habang ang quarterly na kita ng $ 284.90 milyon ay nalampasan ang mga inaasahan ng mga analyst na $ 282.5 milyon. Kredito si Kimco na tumaas sa portfolio ng trabaho na kasama ng kanais-nais na pagkalat ng pagpapaupa at positibong parehong-ari-arian na net operating (NOI) para sa solidong pagganap. Sa mga nagdaang taon, ang New Hyde Park, ang kumpanya ng New York-headquartered ay nakatuon sa pagmamay-ari ng Sun Belt real estate na matatagpuan sa Southeheast at Southwestern United States upang kabisahin ang mga lugar na nakakaranas ng malakas na paglaki ng populasyon, pati na rin ang pagta-target sa mga nangungupahan sa omnichannel. Ang stock ng Kimco ay may $ 7.92 bilyon na cap ng merkado, na naglalabas ng 5.79% na dividend ani, at umabot sa 38.70% YTD, na pinalaki ang average na industriya ng REIT na average ng 27.50% noong Sept. 10, 2019.
Ang mga pagbabahagi ni Kimco ay nagawa ang karamihan sa kanilang 2019 na nakuha noong Enero at Pebrero ngunit patuloy na tumaas ang takbo mula pa, kahit na mas mabagal ang tulin ng lakad. Ang presyo ay sumabog sa isang sariwang 52-linggong mataas sa Lunes na maaaring mag-trigger ng karagdagang pagbili batay sa momentum sa mga kasunod na session. Ang mga negosyante na nais maglaro para sa karagdagang mga nadagdag ay dapat maghanap para sa isang paglipat sa $ 22, kung saan ang presyo ay natagpuan ang pangunahing pagtutol ng overhead mula sa isang pahalang na linya ng pagpapalawak sa nakaraang limang taon. Ipatupad ang pamamahala sa peligro sa pamamagitan ng paglalagay ng isang stop order tungkol sa $ 1 sa ibaba ng presyo ng pagpasok.
StockCharts.com
