Ang pagmimina ng ginto ay nakakaakit ng napakalaking interes sa tingian ng tingian kahit na natapos ang merkado ng gintong toro noong 2010. Ang mga mangangalakal ay maaaring maglaro ng mga indibidwal na gintong minero 'na kumita kung gagawin nila ang kanilang araling-bahay, ngunit ang pamumuhunan sa sektor ng ipinagpalit na sektor ng pondo (ETF) ay nag-aalok ng isang mas madaling kapalit, na may malawak na pagkakalantad sa ang industriya sa iba't ibang antas ng capitalization. Maraming mga mamumuhunan ang pumasa sa pisikal na ginto at ginto futures, pinipili ang pagkakalantad sa industriya ng pagmimina ng ginto sa pamamagitan ng mga ETF at mas kaunting likido na mga instrumento sa kompetisyon.
Ang ilan sa mga kilalang ETF ng pagmimina ng ginto ay kinabibilangan ng mga VanEck Vectors Gold Miners ETF (GDX), ang VanEck Vectors Junior Gold Miners ETF (GDXJ), ang iShares MSCI Global Gold Miners ETF (RING), ang VanEck Vectors Junior Gold Miners ETF (GDXJ) at ang Direxion Araw-araw na Mga Gold Miners Bear 3X Shares (DAPAT). Ang lahat ng impormasyon dito ay kasalukuyang hanggang sa Nobyembre 20, 2018.
Ang mga VanEck Vector Gold Miners ETF
Ang VanEck Vectors Gold Miners ETF ay naghahangad na magtiklop ng NYSE Arca Gold Miners Index (GDMNTR), na sinusubaybayan ang pangkalahatang pagganap ng mga kumpanya na kasangkot sa industriya ng pagmimina ng ginto. Ang GDX ay may $ 750 milyon na market capitalization threshold na nag-aalis ng mga junior miners at iba pang mas maliit na sized na operasyon.
Ang average na taunang pagbabalik ng pondo sa loob ng 10 taon ay -0.43%, at ang ratio ng gastos nito ay 0.53%. Ang mga mangangalakal ng tingi at tradisyunal na pondo ay nangingibabaw sa pamilihan na ito, na may mga propesyonal na mas malamang na maghangad ng mga direktang pag-play sa pamamagitan ng SPDR Gold Shares (GLD) o merkado ng futures.
Ang pondo ay nagdaragdag ng internasyonal na pagkakalantad sa portfolio nito noong 2013 upang mabawasan ang epekto ng pagbabagu-bago ng pera. Mahigit sa kalahati ng $ 8.58 bilyon na net assets ang namuhunan sa mga kumpanya ng Canada.
Mga VanEck Vector Junior Gold Miners ETF
Ang mga namumuhunan ay maaaring makakuha ng pagkakalantad sa mga maliliit na kumpanya na kasangkot sa pagmimina ng ginto sa pamamagitan ng VanEck Vectors Junior Gold Miners ETF (GDXJ). Ang pondo ay naglalayong kopyahin ang Global Junior Gold Miners Index (MVGDXJTR), na naglalayong masubaybayan ang pagganap ng mga maliliit na kapital na kumpanya na kasangkot sa kapwa pagmimina at ginto. Ang mga kumpanya ng Canada ay binubuo ng tungkol sa 45% ng portfolio ng pondo, at ang nangungunang 10 mga paghawak na binubuo ng tungkol sa 43% ng kanyang $ 4.27 bilyon sa net assets.
Ang average na taunang pagbabalik ng pondo ng higit sa limang taon ay -5.16%, at ang ratio ng gastos nito ay 0.54%. Ang instrumento na ito ay itinuturing na lubos na haka-haka dahil maraming mga operasyon ng junior na gintong may malakas na mga prospect ngunit limitado ang mga kita.
iShares MSCI Global Gold Miners ETF
Ang pondong ito ay naglalayong subaybayan ang MSCI ACWI Select Gold Miners Investable Market Index, na nag-aalok ng pagkakalantad sa mga pandaigdigang kumpanya na kumita ng karamihan sa kanilang kita mula sa gintong pagmimina. Halos kalahati ng pondo ng $ 178.26 milyon sa net assets ay namuhunan sa mga kumpanya ng Canada, na sinundan ng Estados Unidos na may 16.56% at Australia na may 13.06%.
Ang average na taunang pagbabalik ng iShares MSCI Global Gold Miners ETF sa loob ng limang taon ay -6.79%, at mayroon itong medyo mababang ratio ng gastos na 0.39%.
Mga LeFaged Gold Mining ETFs
Ang dalawang leveraged ETFs ay namamayani sa kalagitnaan at mataas na kapital na gintong pagmimina ng grupo, ang Direxion Daily Gold Miners Bull 3X Shares (NUGT) at Direxion Daily Gold Miners Bear 3X Shares (DAPAT). Ang NUGT ay may isang ratio ng gastos na 1.20%, at ang DUST ay may isang ratio ng gastos na 1.08%.
Ang parehong mga ETF ay naghahanap ng pang-araw-araw na pagbabalik, na inilalantad ang mga ito sa epekto ng contango at backwardation. Nilalayon ng NUGT na magbigay ng mga pang-araw-araw na mga resulta ng pamumuhunan ng tatlong beses, o 300%, ang pagganap ng NYSE Arca Gold Miners Index. Hinahangad ng DAPAT na magbigay ng pang-araw-araw na mga resulta ng pamumuhunan ng -300% na pagbabalik ng parehong benchmark index.
