Ayon sa Wine Institute, isang consortium ng mga winika ng California at mga negosyong may kaugnayan sa alak, kumonsumo ang mga Amerikano ng halos isang bilyong galon ng alak bawat taon - halos 3 galon bawat tao. Ang mga millennial ay umiinom ng mas maraming alak kaysa sa iba pang mga henerasyon - ang pagkonsumo ng alak sa pangkat na ito ay tumaas ng halos 10%, kahit na bumaba ang pagkonsumo ng beer-at habang pinalitan nila ang iba pang mga pangkat ng edad, ang mga stock ng alak ay nakakakita ng makabuluhang baligtad. Ang mga kalakaran ng katawan ay mahusay para sa maliit ngunit lumalaki na grupo ng mga pampublikong ipinagpalit ng mga kumpanya na gumagawa at namamahagi ng alak, tulad ng Truett-Hurst, Inc. (THST) o Constellation Brands, Inc. (STZ).
Pagganap ng Wine Stock sa 2019
Matapos ang isang quarter-siglo ng matatag na paglago, ang benta ng alak ay pinabagal sa 2018 at 2019. Ang isang pangunahing dahilan para sa pagbabagong ito ay ang paglago ng benta ay na-eclip sa pamamagitan ng pagpapalawak ng mga pagpipilian ng inumin, na nagawa sa pamamagitan ng paglilipat ng mga kagustuhan ng consumer. Ang kumpetisyon mula sa ligal na cannabis ay may papel din.
Idagdag sa katotohanan na ang mga tatak ay pinagsama sa maraming mga kaso sa mga nakaraang taon, at ang mga mamumuhunan na naghahanap upang makibahagi sa laro ng stock ng alak ay may kaunting mga pagpipilian. Ang mga pagpipilian na manatili ay nasa ilalim ng presyon mula sa mahirap na mga benta at mga margin sa kita. Gayunpaman, mayroong ilang mga stock ng alak na pinamamahalaang upang umunlad at maaaring magpatuloy na gawin ito noong 2020.
Narito ang isang pagtingin sa mga nangungunang gumaganap na stock ng indibidwal. Inihambing namin ang bawat isa sa S&P Food & Beverage Select Industry Index (SPSIFB) average na isang-taong pagbabalik ng 12.14% bilang isang benchmark.
Ang lahat ng data ay kasalukuyang hanggang sa Enero 13, 2020.
Mga Key Takeaways
- Bagaman hindi maraming mga kumpanya ng alak ang nawala sa publiko, ang dumaraming bilang ng mga tagalubog ng alak na millennial na umaabot sa isang mas mataas na potensyal na kumikita ay nagpapakita ng isang malakas na potensyal na baligtad para sa sektor.Ang average na pagkonsumo ng alak per capita ay tumataas, kahit na ang pag-inom ng beer ay bumababa.Companies na ay ang mga pag-play ng alak ay kinabibilangan ng maliliit na Truett-Hurst, higanteng Diageo, iba't ibang mga Konstelasyon ng Tatak, at mga sangkap ng MGP.
Truett-Hurst (THST)
- Market Cap: $ 5 milyonPagpabago kumpara sa SPSIFB: 15.30%
Ang Truett-Hurst na nakabase sa California ay isang maliit na tagagawa ng alak (nano-cap) na tagagawa ng alak na karaniwang nakikipagpalitan sa mga antas ng penny-stock. Ang kumpanya ay gumagawa ng mid-range wines sa ilalim ng label ng TH sa labas ng mga pasilidad nito sa Healdsburg. Gumagawa rin ang Truett-Hurst ng mga produktong alkohol sa ilalim ng isang maliit na pagpipilian ng mga alternatibong pangalan ng tatak din.
Ang presyo ng stock ng Truett-Hurst ay tumaas noong Enero, sa bahagi bilang isang resulta ng desisyon ng kumpanya na bumili ng pabalik na stock sa mga presyo ng pagpuksa upang mapalakas ang halaga para sa mga umiiral na shareholders. Ang hakbang na ito ay nakatulong upang ilagay ang Truett-Hurst sa isang walang posisyon na utang, na pinapayagan ang kumpanya na gumawa ng isang tumpok na cash. Noong Marso, tinanggal nito ang sarili mula sa Nasdaq at ngayon ay nakikipagkalakalan sa OTC, na maaaring mabawasan ang mga gastos at karagdagang mapalakas ang kita.
Diageo (DEO)
- Market Cap: $ 99.13 bilyonPagpabago kumpara sa SPSIFB: 22%
Ang Diageo ay isa sa mga pinakamalaking kumpanya ng pangingislap sa buong mundo. Itinatag noong 1886, ang kumpanya na nakabase sa London ay ang gumagawa ng marami sa mga pinakatanyag na distilled na inumin, kabilang ang Smirnoff, Johnnie Walker, Baileys, at marami pa. Bagaman ang negosyo ni Diageo ay nakatuon sa mga distilled espiritu at beers, ang kumpanya ay kasangkot din sa industriya ng alak, na may mga pamumuhunan sa Moët Hennessy at iba pang mga gumagawa. Ang mga produkto nito ay ipinamamahagi sa buong mundo, at ang kumpanya ay may isang knack para sa pagtutustos sa mga lokal na panlasa ng mga rehiyon. Bawat ulat ng kumpanya, ang pamumuno ni Diageo ay maasahin na ang katamtaman ngunit matatag na paglago ay magpapatuloy din sa hinaharap.
Mga Tatak ng Konstelasyon (STZ)
- Market Cap: $ 37.67 bilyonPagpabago kumpara sa SPSIFB: 7.82%
Ang Constellation Brands ay isang tagagawa ng mga beer, distilled espiritu, at mga alak ni Robert Mondavi at iba pang mga gumagawa. At nagdaragdag ng isa pang libangan na pagkonsumo ng "kasalanan" sa repetoire nito: Ang kumpanya ay namuhunan tungkol sa $ 4 bilyon sa ligal na prodyuser ng cannabis na Canopy Growth Corp. (CGC).
Ang kumpanya ay nagawa nang maayos sa mga nagdaang taon, na may pagtaas ng kita ng higit sa 20% mula pa noong simula ng 2016.
Mga sangkap ng MGP (MGPI)
- Market Cap: $ 861.57MPerformance kumpara sa SPSIFB: 28.43%
Ang mga sangkap ng MGP ay hindi teknikal na stock stock ng alak; sa halip ito ay isang kumpanya na nakabase sa Kansas na dalubhasa sa parehong mga sangkap ng pagkain at inumin na may kaugnayan sa distilled na industriya ng espiritu. Ang kumpanya ay gumagawa din at namamahagi ng iba't ibang mga espiritu at iba pang mga produktong alkohol.
Bagaman ang MGP ay wala sa negosyo ng paggawa ng alak sa kasalukuyan, gayunpaman isang kapansin-pansin na tagapalabas: Bilang binuksan ang 2020, ang stock ay umabot sa 215% sa limang taon. Sa loob ng limang taon ng pagtaas ng presyo, ang mga sangkap ng MGP ay nakamit ang mga kita ng tambalang bawat bahagi (EPS) na paglago ng 19% bawat taon.
Ang Bottom Line
Ang paggawa ng alak ay isang magastos at peligrosong pakikipagsapalaran sa negosyo, at hindi nakakagulat na ang pamumuhunan sa mga stock ng alak ay magkaparehas din. Habang walang alinlangan na mga pagkakataon para sa paglago sa maliit na industriya na ito, ang mga mamumuhunan ay maaaring mas mahusay na mag-ingat sa pag-iingat.
