Ang kabuuang taunang gastos sa operating pondo ay ang mga gastos sa pondo, tulad ng pamamahala sa transaksyon at mga bayarin sa 12b-1, na iniulat bilang isang porsyento ng kabuuang mga ari-arian ng pondo.
Pagbagsak ng Kabuuan ng Mga Taunang Paggasta sa Operasyon ng Pondo
Ang kabuuang taunang gastos sa operating pondo ay kinakailangan na ibunyag sa mga namumuhunan sa prospectus ng isang pondo. Iniulat sila bilang isang ratio na kilala bilang kabuuang ratio ng gastos, na kumakatawan sa mga gastos bilang isang porsyento ng kabuuang mga pag-aari. Kapag sinusuri ang taunang mga gastos sa operating pondo ng isang pondo, madalas makita ng mga mamumuhunan ang mga sumusunod na kategorya: pamabayad sa pamamahala, pamamahagi o 12b-1 na bayad, at iba pang mga gastos sa transaksyon.
Ang mga gastos sa operating operating ay maaaring maiuri bilang gross o net. Ang mga naglo-load na benta ng isang pondo ay hindi kasama sa taunang mga gastos sa pagpapatakbo, ngunit iniulat sila sa prospectus at isang karagdagang kadahilanan para sa pagsasaalang-alang kapag sinusuri ang mga bayarin at gastos ng pondo.
Ang tatlong pinaka-karaniwang kategorya ng gastos ay:
Mga Bayad sa Pamamahala
Ang mga bayarin sa pamamahala ay madalas na ang pinakamalaking bahagi ng mga gastos sa operating ng isang pondo. Mas mataas ang mga bayarin sa pamamahala para sa mga aktibong pinamamahalaang pondo. Saklaw ang mga bayarin sa pamamahala mula sa 0.20% hanggang 2.00%.
Mga Bayad sa Pamamahagi
Ang mga bayarin sa pamamahagi ay isang malaking bahagi ng mga gastos sa operasyon ng pondo. Ang mga bayarin sa pamamahagi ay maaaring kilala rin bilang mga bayarin na 12b-1. Ang mga bayad na ito ay binabayaran sa mga third party na kasosyo sa pondo para sa pamamahagi nito. Ang bayad sa pamamahagi ay maaaring bayaran sa isang third-party distributor na aktibong kasosyo sa kumpanya ng pondo upang matiyak ang pamamahagi ng isang pondo sa maraming mga channel. Ang ilang mga pondo ay nagbabayad ng mga bayad sa pamamahagi ng trailing sa mga tagapamagitan. Ang mga bayad sa pamamahagi ng tagapamagitan ay nakaayos sa iskedyul ng komisyon sa pagbebenta ng pondo. Ang pondo na nangangailangan ng mataas na mga benta ng benta para sa mga intermediary brokers ay karaniwang may mas mababang 12b-1 na bayarin at kabaligtaran.
Gross at Net
Ang isang pondo ay maaaring mag-ulat ng isang gross at net gastos na ratio kung nagkontrata ito sa mga nilalang para sa mga pagtanggi sa bayad at mga diskwento. Ang mga pagpapaubaya sa bayad at mga diskwento ay karaniwang kinontrata para sa isang tiyak na oras. Ang isang gross ratio ng gastos ay magpapakita ng kabuuang taunang gastos ng isang pondo nang walang anumang pag-alis o mga diskwento. Ang ratio ng net gastos ay magpapakita ng taunang gastos sa mga pagtanggi sa bayad at mga diskwento. Ang mga Waivers at diskwento ay maaaring mapalawak. Gayunpaman, maaaring asahan ng isang namumuhunan na bayaran ang ratio ng gastos ng gross kapag mag-expire ang mga diskwento.
Mga Naglo-load
Kapag ang pagbili at pagbebenta ng mga pampublikong ipinagpalit na pondo sa pamamagitan ng mga full-service na mga kumpanya ng broker, karaniwang magbabayad ang mga namumuhunan. Tinutukoy ng kumpanya ng pondo ang mga iskedyul ng pag-load ng benta at nakabalangkas sa prospectus ng pondo. Ang mga naglo-load na bayad sa mga tagapamagitan ay hindi kasama sa kabuuang gastos ng pondo.
