Ano ang Kabuuang Asset-to-Capital Ratio - TAC?
Ang kabuuang ratio ng asset-to-capital (TAC), na tinukoy din bilang maraming TAC, ay isang limitasyon sa regulasyon sa leverage ng bangko na nakalagay sa mga institusyong pinansyal ng Canada na kinokontrol ng Office of the Superintendent of Financial Institutions (OSFI). Ito ay mula nang mapalitan ng isang bagong ratio ng leverage batay sa Basel III na pandaigdigang balangkas ng regulasyon at hindi na ginagamit sa pagsasanay.
Paano Kalkulahin ang Kabuuang Asset-to-Capital Ratio - TAC
Ang kabuuang assets sa capital ratio ay kinakalkula sa pamamagitan ng paghati ng kabuuang mga sheet ng balanse ng sheet at ilang mga item ng off-balance sheet na may kaugnayan sa peligro ng kredito, sa pamamagitan ng kabuuang kapital ng regulasyon. Ang ratio ng TAC sa mga bangko ng Canada ay tumaas mula pa noong unang bahagi ng 1960 hanggang 1980, nang sumikat ito ng halos 40. Ang mga malalaking bangko ay napapailalim sa isang asset-to-capital na maramihang 30 mula 1982 hanggang 1991, nang ang isang pormal na itaas na limitasyon ng 20 ay ipinataw.
Ang kisame na ito ay nanatiling epektibo hanggang sa napagpasyahan na ang mga bangko na nakakatugon sa ilang mga kundisyon ay maaaring makatanggap ng isang awtorisadong maramihang mas mataas sa 23, kung ihahambing sa ilang mga bangko sa Amerika na mayroong mga ratios ng TAC sa 40 sa panahon ng krisis sa pananalapi.
Ang medyo mababang antas ng pag-agaw sa bangko sa pagsisimula ng krisis sa pananalapi ay nangangahulugan na ang mga bangko ng Canada ay umiwas sa mga pagkalugi at humarap sa mas kaunting presyon sa pagkamatay kaysa sa kanilang mga internasyonal na katapat, na nagpapagaan ng pagbagsak. Salamat sa napakalaki na antas ng mga ginawang seguridad ng gobyerno sa kanilang mga sheet ng balanse, pagkatapos ng isang pag-boom ng rekord ng pabahay, ang mga tier-1 na renta ng leverage ng mga bangko ng Canada - isang sukatan ng kakayahan ng mga bangko na sumipsip ng mga pagkalugi - bumagsak sa ibaba ng kanilang mga kapantay sa Amerika at Europa.
Ang Pagkakaiba sa pagitan ng TAC at ang OSFI
Ang OSFI ay pinalitan ang TAC ng mga ratios ng leverage noong 2015, bilang bahagi ng mabilis na track phase-in ng mga panuntunan ng Basel III na kapital, na mayroong 2022 deadline. Kinakailangan ngayon ang mga bangko ng Canada, tulad ng bawat Basel III, upang mapanatili ang isang karaniwang equity tier-1 (CET1) capital ratio na 4.5% ng mga panganib na may timbang na mga assets (RWA), isang tier-1 capital ratio na 6% ng RWA, at isang kabuuang capital ratio na 8% ng RWA. Bilang isang resulta, ang TAC ay hindi na ginagamit sa pagsasanay.
Mga Limitasyon ng Kabuuang Mga Asset-to-Capital Ratio - TAC
Ngunit ang mga ratios ng CET1 ay maaaring maging nakaliligaw dahil nakasalalay sila sa mga timbang na subjective na peligro. Dahil ang mga bangko ng Canada ay pinahihintulutan na gumamit ng mas mababang mga timbang ng panganib kaysa sa kanilang mga kapantay sa US, gumagamit sila ng agresibong halaga ng pagkilos at paglikha ng higit na panganib. Ang tanong ay kung paano ito maglalaro kung ang boom ng pabahay ng Canada ay bumabalot, at ang mga bangko ay pinipilit na humawak ng mas maraming kapital kaysa sa ginagawa nila ngayon.
Sa ngayon, binigyan ng OSFI ang mga pinakamalaking bangko ng Canada ng mas kakayahang umangkop pagdating sa kanilang mga kinakailangan sa kapital. Noong 2018, ibinaba ang kanilang basel II capital "output floor, " na nililimitahan ang paggamit ng mga panloob na mga modelo ng peligro upang makalkula ang minimum na mga kinakailangan sa kapital, sa 72.5% mula sa 90%.
