Ang mga pagbabago na ginawa sa Global Industry Classification System (GICS) ay nag-uudyok sa mga namumuhunan sa buong mundo na muling suriin kung paano sila namuhunan. Sa proseso ng mga pagbabago ng GICS, ang mga stock mula sa mga sektor tulad ng pagpapasya ng consumer, tech at telecommunication ay nagsasama-sama sa isang bagong sektor ng Komunikasyon. Para sa pang-araw-araw na mamumuhunan, ang pagtukoy kung paano maglaan ng mga ari-arian ay naging mas kumplikado pa rin bilang isang bagong hanay ng mga isyu na sumali sa umiiral na listahan ng mga puntos ng pananaliksik upang isaalang-alang bago mamuhunan sa isang kumpanya: mga operasyon, kliyente, produkto, kita at kita, at iba pa.
Ang GICS ay isang pamantayang sistema ng pag-uuri para sa mga pagkakapantay-pantay na binuo nang magkasama ni Morgan Stanley Capital International (MSCI) at Standard & Poor's. Ang pamamaraan ng GICS ay ginagamit ng mga index ng MSCI, na kinabibilangan ng mga domestic at international stock, pati na rin ng isang malaking bahagi ng komunidad ng pamamahala ng pamumuhunan.
Pag-reclassification o hindi, ang GICS ay nagbibigay ng parehong kapaki-pakinabang na kategorya at, para sa ilang mga namumuhunan, isang paglilimita sa diskarte. Ang bawat kumpanya ay itinalaga sa isang pag-uuri, bagaman maraming mga operasyon sa totoong buhay ang maaaring mahati sa maraming sektor at lugar. Nagkaroon na ng mga pagsisikap ng ilang mga namumuhunan at kumpanya upang maibalik ang mga kumpanya ayon sa isang mas kumplikadong (sasabihin ng ilan na mas totoong-to-buhay) na hanay ng mga frameworks upang pahintulutan ang mas mahusay na pamamahala sa peligro at pag-uuri ng kumpohang pangkalakal. Ngayon, ang isang ulat ng Barron ay nagpapahiwatig na ang mga pondo na ipinagpalit ng palitan (ETF) ay maaaring umangkop sa parehong pamamaraan, lahat sa tulong ng pamamahala ng tinutulungan ng computer.
Ang mga iShares Evolved Sector ETFs
Ang mga banggit ni Barron sa BlackRock, Inc.'s (BLK) bagong suite ng ETF, ang iShares Evolved Sector ETFs. Inilunsad nang mas maaga sa taong ito, ang mga pondong ito ay gumagamit ng natural na teknolohiya sa pagproseso ng wika upang pag-aralan ang mga modelo ng negosyo ng kumpanya at pampublikong filings. Pagkatapos, ang programa ay gumagawa ng isang pagkalkula ng isang naibigay na pamamahagi ng negosyo ng kumpanya at itinalaga ang kumpanya sa mga may-katuturang sektor, kabilang ang maramihang pag-uuri kung ang palagay ng programa ay nararapat na gawin ito.
Ang Amazon.com, Inc. (AMZN), isa sa mga pinaka magkakaibang at mabilis na umuusbong na mga kumpanya ngayon, ay isang mahusay na paglalarawan sa kung paano gumagana ang bagong sistema ng sektor ng sektor ng BlackRock. Ginagawa pa rin ng Amazon ang karamihan ng mga benta sa pamamagitan ng platform ng e-commerce, ngunit mayroon din itong mga pakikipagsapalaran sa maraming iba pang mga lugar, kabilang ang cloud computing. Gayunpaman, inuuri ng GICS ang Amazon bilang Discretionary ng Consumer.
Sa iShares Evolved US Technology ETF (IETC) at ang iShares Evolved US Discretionary Spending ETF (IEDI), ang dalawa sa mga bagong suite ng pondo ng BlackRock kung saan lumilitaw ang Amazon, naroroon ito bilang isang kumpanya ng teknolohiya at bilang isang pagpapasya ng mamimili, ayon sa pagkakabanggit.. (Para sa higit pa, tingnan ang: BlackRock upang Maglunsad ng Mga ETF na Kinawalan ng Mga Robot .)
Mga Computer upang Kilalanin ang Mga Uso
Ang GICS ay tumitingin sa nakaraang mga benta at kita, ibig sabihin na ito ay reflexive. Posible ring gumamit ng mga algorithm upang makagawa ng mga hula tungkol sa pag-uuri ng sektor. Sa pamamagitan ng pagsusuri ng mga regulasyon na filings para sa mga palatandaan ng mga hinaharap na mga uso, ang Evolving Sector ETFs ay naglalayong kapital sa mga umuusbong na lugar ng impluwensya. Ang pinuno ng sistematikong aktibong pantay-pantay sa BlackRock Jeff Shen ay nagsabi sa Barron na "nahuli namin ang pre-naisip na nagiging isang umuusbong na stream ng kita para sa pangkalahatang kumpanya kapag ito ay sapat na makabuluhan, " sa gayon pinapayagan ang mga namumuhunan sa mga ETF na "manatili nangunguna sa ebolusyon "sa isang merkado na patuloy na nagbabago.
Para sa mamumuhunan ng ETF, walang nagbago kapag ang isang pondo ay umaasa sa mga computer upang mai-parse ang mga modelo ng negosyo at ulat ng kita. Sa katunayan, ang pagbabago ay maaaring maging higit na malaki sa panig ng pamamahala, dahil ang mga kompyuter ay tumatanggap ng mas malaking pagbabahagi ng responsibilidad pagdating sa pagsusuri ng mga materyales at paghahanda ng data, o kahit na ang pagpapasya tungkol sa pag-uuri ng sektor at rebalancing Holdings.
Habang may mga pakinabang sa sistema ng BlackRock, maaaring nais ng ilang mga mamumuhunan na umasa sa tradisyonal na pag-uuri ng GICS. Inamin ni Shen na "ang ilan sa mga bagay-bagay" na kasangkot sa mga algorithm "ay isang mabigat na tungkulin na matematika, " pagdaragdag na "ang paglalagay ng mga ito sa isang piraso ng papel ay maaaring hindi maaaring madaling matunaw sa mga tao." Higit pa rito, ang mga namumuhunan na interesado sa transparency ay maaaring magulat na makahanap ng stock discretionary ng mamimili na nagpapakita ng isang pondo na inaangkin na nakatuon sa mga kumpanya ng tech. Si Justin Sibears, namamahala sa direktor sa Newfound Research, ay nagmumungkahi na, "kung ako ay tumatawag na nais kong labis na timbang sa teknolohiya, marahil ay nais kong malaman kung anong teknolohiya ang binubuo."
Anuman, ang mga ETF na hinihimok ng computer ay hindi bago o malamang na mawala sa lalong madaling panahon. (Para sa karagdagang pagbabasa, suriin: Inilunsad ni Jim Rogers ang AI-Driven ETF .)
