Kabuuan-utang-sa-kabuuan

Ano ang Kabuuan-Utang-sa-Kabuuan-Mga Asset?

Ang kabuuang-utang-to-total-assets ay isang ratio ng leverage na tumutukoy sa kabuuang halaga ng utang na nauugnay sa mga assets. Ang pagsukat na ito ay nagbibigay-daan sa paghahambing ng pagkilos na gawin sa iba't ibang mga kumpanya.

Ang mas mataas na ratio, mas mataas ang antas ng pagkilos (DoL) at, dahil dito, panganib sa pananalapi. Ang kabuuang utang sa kabuuang mga pag-aari ay isang malawak na ratio na pinag-aaralan ang balanse ng isang kumpanya sa pamamagitan ng kasama ang pangmatagalan at panandaliang pagkakautang (paghiram ng pagkakasunud-sunod sa loob ng isang taon), pati na rin ang lahat ng mga pag-aari - kapansin-pansin at hindi nababasa, tulad ng mabuting kalooban.

Ang Formula para sa Kabuutang Utang sa Kabuuang Mga Asset Ay

$\begin{matrix} TD / TA = \frac{Maikling terminong ginamit sa utang + Long-Term Debt}{Kabuuang asset} \end{matrix} \ simulang {aligned} & \ text {TD / TA} = \ frac { text {Short-Term Debt} + \ text {Long-Term Debt}} { text {Total Assets}} \ \ end {aligned}$ TD / TA = Kabuuang AssetShort-Term Debt + Long-Term Debt

Kabuuang Utang sa Kabuuan ng Mga Asset

Ano ang Nasasabi sa iyo ng Kabuuan-Utang-sa-Kabuuan-Mga Asset?

Ang kabuuang-utang-to-total-assets ay isang sukatan ng mga ari-arian ng kumpanya na pinondohan ng utang, sa halip na equity. Ang ratio ng pag-gamit na ito ay nagpapakita kung paano lumaki at nakuha ng isang kumpanya ang mga ari-arian sa paglipas ng panahon. Ginagamit ng mga namumuhunan ang ratio hindi lamang upang masuri kung ang kumpanya ay may sapat na pondo upang matugunan ang kasalukuyang mga obligasyon sa utang ngunit din upang masuri kung ang kumpanya ay maaaring magbayad ng pagbabalik sa kanilang pamumuhunan.

Ginagamit ng mga creditors ang ratio upang makita kung magkano ang utang ng kumpanya at kung ang kumpanya ay may kakayahang mabayaran ang umiiral na utang nito, na tutukoy kung ang karagdagang mga pautang ay mapapalawak sa firm.

Mga Key Takeaways

Ang kabuuang utang sa kabuuang halaga ng mga assets ay nagpapakita ng antas na kung saan ang isang kumpanya ay gumagamit ng utang upang tustusan ang mga assets nito.Ang pagkalkula ay isinasaalang-alang ang lahat ng utang ng kumpanya, hindi lamang mga pautang at bono na babayaran, at isinasaalang-alang ang lahat ng mga pag-aari, kabilang ang intangibles.Kung ang isang kumpanya ay may isang kabuuang utang sa kabuuang halaga ng assets na 0.4, ipinapakita nito na 40% ng mga ari-arian nito ay pinondohan ng mga creditors, kasama ang mga may-ari (shareholders) na pinansyal ang natitirang 60% na may equity.

Halimbawa ng Paano Gamitin ang Kabuuang-Utang-sa-Kabuuan-Asset na Ratio

Suriin natin ang kabuuang utang sa kabuuang assets ratio para sa tatlong kumpanya — Ang Walt Disney Company, Chipotle Mexican Grill, Inc., at Sears Holdings Corporation — para sa taong piskalya na natapos sa 2017 (Disyembre 31, 2016, para sa Chipotle).

(data sa milyon-milyong)	Disney	Chipotle	Mga Luha
Kabuutang Utang	$ 50, 785	$ 623.61	$ 13, 186
Kabuuang asset	$ 95, 789	$ 2, 026.10	$ 9, 362
Kabuuang Utang sa Mga Asset	0.5302	0.3078	1.4085

Ang isang ratio na higit sa 1 ay nagpapakita na ang isang malaking bahagi ng utang ay pinondohan ng mga ari-arian. Sa madaling salita, ang kumpanya ay may higit na pananagutan kaysa sa mga assets. Ipinapahiwatig din ng isang mataas na ratio na ang isang kumpanya ay maaaring ilagay ang sarili sa peligro ng pag-default sa mga pautang nito kung biglang tumaas ang mga rate ng interes. Ang isang ratio sa ibaba 1 ay isinasalin sa katotohanan na ang isang mas malaking bahagi ng mga ari-arian ng isang kumpanya ay pinondohan ng equity.

Mula sa halimbawa sa itaas, ang Sears ay may mas mataas na antas ng pagkilos kaysa sa Disney at Chipotle at samakatuwid, isang mas mababang antas ng kakayahang umangkop sa pananalapi. Na may higit sa $ 13 bilyon sa kabuuang utang, madaling maunawaan kung bakit napilitan si Sears na ideklara ang Kabanata 11 pagkalugi sa Oktubre 2018. Itinuturing ng mga namumuhunan at nangutang ang Sears isang mapanganib na kumpanya na mamuhunan at mangutang dahil sa napakataas na pagkilos.

Kailangang gawin ang mga pagbabayad sa paghahatid ng utang sa ilalim ng lahat ng mga pangyayari. Kung hindi, lalabagin ng kumpanya ang mga tipan sa utang nito at tatakbo ang panganib na mapipilit sa pagkalugi ng mga nagpautang. Bagaman ang iba pang mga pananagutan tulad ng mga account na babayaran at pangmatagalang pagpapaupa ay maaaring pag-usapan sa kaunting sukat, napakakaunting "wiggle room" na may mga tipan sa utang.

Ang isang kumpanya na may mataas na antas ng pag-agaw ay maaaring mahihirap na manatiling malayo sa panahon ng isang pag-urong kaysa sa isang may mababang pagkilos. Dapat pansinin na ang kabuuang sukatan ng utang ay hindi kasama ang mga panandaliang pananagutan tulad ng mga account na babayaran at pangmatagalang pananagutan tulad ng mga obligasyon sa kapital sa pag-upa at plano ng pensyon.

Limitasyon ng Kabuuang-Utang-sa-Kabuuang-Asset na Ratio

Ang isang pagkukulang ng total-utang-to-total-assets ratio ay hindi ito nagbibigay ng anumang indikasyon ng kalidad ng pag-aari dahil pinagsama nito ang lahat ng nasasalat at hindi nasasalat na mga ari-arian nang magkasama. Halimbawa, ipagpalagay mula sa halimbawa sa itaas na kinuha ng Disney ang $ 50.8 bilyon na pang-matagalang utang upang makakuha ng isang katunggali at nag-book ng $ 20 bilyon bilang isang mabuting pag-aari na hindi mabuting pag-aari para sa acquisition na ito.

Sabihin ang pagkuha ay hindi gumanap tulad ng inaasahan at mga resulta sa buong pag-aari na mabuting isinulat. Sa kasong ito, ang ratio ng kabuuang utang sa kabuuang mga pag-aari (na ngayon ay $ 95.8 bilyon - $ 20 bilyon = $ 75.8 bilyon) ay magiging 0.67.

Tulad ng lahat ng iba pang mga ratio, ang takbo ng kabuuang utang sa kabuuang ratio ng mga pag-aari ay dapat ding masuri sa paglipas ng panahon. Makakatulong ito upang masuri kung ang profile ng panganib sa pananalapi ng kumpanya ay nagpapabuti o lumala. Halimbawa, ang isang pagtaas ng takbo ay nagpapahiwatig na ang isang negosyo ay ayaw o hindi mabayaran ang utang nito, na maaaring magpahiwatig ng isang default sa ilang mga punto sa hinaharap.

Paghambingin ang Mga Account sa Pamumuhunan × Ang mga alok na lilitaw sa talahanayan na ito ay mula sa mga pakikipagsosyo kung saan tumatanggap ng kabayaran ang Investopedia. Paglalarawan ng Pangalan ng Tagabigay

Kaugnay na Mga Tuntunin

Ratio ng Saklaw ng Saklaw Ang ratio ng saklaw ng pag-aari ay tinutukoy ang kakayahan ng isang kumpanya na masakop ang mga obligasyong pang-utang sa mga ari-arian matapos makumpleto ang lahat ng mga pananagutan. higit pang Pag-unawa sa Long-Term Debt-to-Total-Asset Ratio Ang pang-matagalang ratio ng utang-to-total-assets ay isang pagsukat ng solvency na nagpapakita ng porsyento ng mga pag-aari ng isang korporasyon na tinustusan ng utang na may mga tuntunin sa pagbabayad na higit sa isang taon. higit pang Ratios ng Pagbabago ng Mga Ratios ng mga capitalization ay mga tagapagpahiwatig na sumusukat sa proporsyon ng utang sa istruktura ng kabisera ng isang kumpanya. Kabilang sa mga ratio ng capitalization ang ratio ng utang-equity, long-term utang sa capitalization ratio, at kabuuang utang sa capitalization ratio. higit pang Kahulugan sa Kasalukuyang Mga Pananagutan ng Kasalukuyang mga pananagutan ay mga utang o obligasyon ng isang kumpanya na dapat bayaran sa mga nagpautang sa loob ng isang taon. higit pang Kahulugan ng Hindi Pananalig na Mga Pananagutan ng Hindi Pabanghay na mga pananagutan ay hindi pang-matagalang pananagutan sa pananalapi na hindi nararapat sa loob ng susunod na labindalawang buwan. higit pang Ratio ng Utang Ang ratio ng utang ay isang pinansiyal na ratio na sumusukat sa lawak ng pag-agaw ng isang kumpanya. higit pang Mga Link sa Partner